Santrauka
- Kartu su naujomis pozicijomis Warner Bros. Discovery ir Embecta, fondas apsikeitė savo C klasės Alphabet akcijomis.
GOOGL A klasei.
- Fondas taip pat sumažino savo Sysco
SYY akcijų ir išparduota iš Macy's
M .
Šios Yacktman fondas (sandoriai, portfelis), AMG dalis „Yacktman“ turto valdymas (sandoriai, portfelis), anksčiau šią savaitę atskleidė savo antrojo ketvirčio akcijų portfelį.
Stepheno Yacktmano ir Jasono Subotky valdomas fondas Ostine, Teksase, siekia ilgalaikio kapitalo padidėjimo ir dabartinių pajamų derindamas augimo ir vertės investavimo strategijų elementus. Rinkdamiesi akcijas, portfelio valdytojai sutelkia dėmesį į gerą verslą su į akcininkus orientuotomis valdymo komandomis, kurios prekiauja su nuolaida.
Turint omenyje šias aplinkybes, NPORT-P paraiška rodo, kad per tris mėnesius, pasibaigusius birželio 30 d., fondas įžengė į tris naujas pozicijas, išpardavė iš trijų akcijų ir sumažino keletą kitų turimų akcijų. s C klasės atsargos (GOOG, Finansinis) jo A klasei (GOOGL, Finansinis) akcijų, naujų „Warner Bros. Discovery Inc.“ akcijų (WBD, Finansinis) ir Embecta Corp. (EMBC, Finansinis), sumažinus Sysco Corp.SYY, Finansinis) poziciją ir „Macy's Inc.“ pardavimą (M, Finansinis).
Investuotojai turėtų žinoti, kad, kaip ir 13F paraiškose, NPORT-P ataskaitose visuomenei nepateikiamas išsamus guru turimų akcijų vaizdas. Tam tikri investiciniai fondai, kuriuos pateikia po kiekvieno ketvirčio pabaigos, renka labai įvairią informaciją apie fondą SEC nuorodai, tačiau apskritai vienintelė viešai skelbiama informacija yra apie ilgas akcijų pozicijas. Skirtingai nuo 13F, jiems reikia atskleisti informaciją apie ilgalaikes užsienio akcijų vertybinių popierių pozicijas. Nepaisant jų apribojimų, net šie riboti paraiškos gali suteikti vertingos informacijos. Daugiau apie NPORT-P formą galite perskaityti SEC svetainėje.
Abėcėlė
Didžiausiu ketvirčio sandoriu „Yacktman“ iškeitė savo 2.22 mln. C klasės (GOOG, Finansinis) Alphabet akcijų už 2.22 mln. jos A klasės akcijų (GOOGL, Finansinis), naujam holdingui skiriant 3.60% akcijų portfelio.
„GuruFocus“ apskaičiavo, kad fondas padidino 103.46% investicijų į C klasės akcijas, kurios buvo įsteigtos 2019 m. pirmąjį ketvirtį.
Mauntin Vju, Kalifornijoje įsikūręs technologijų konglomeratas, kuris yra pagrindinė „Google“ įmonė
GF vertės linija
„GuruFocus“ įvertino 9 balais iš 10 „Alphabet“ finansinę galią ir pelningumą. Be patogaus palūkanų aprėpties lygio, bendrovė palaiko tvirtą Altmano Z balą – 11.12, kuris rodo, kad ji yra geros būklės. Investuoto kapitalo grąža taip pat užgožia vidutinę svertinę kapitalo kainą, o tai reiškia, kad įmonei augant kuriama vertė.
Kartu su veiklos maržos didėjimu, bendrovę palaiko didelė nuosavo kapitalo, turto ir kapitalo grąža, kuri lenkia daugumą konkurentų. Jis taip pat turi aukštą Piotroski F balą – 8 balus iš 9, o tai rodo, kad verslo sąlygos yra palankios. Dėl nuolatinio uždarbio ir pajamų augimo „Alphabet“ nuspėjamumo reitingas yra dvi iš penkių žvaigždučių. GuruFocus tyrimų duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės per 6 metų kasmet vidutiniškai grąžina 10 proc.
Iš guru, investavusių į „Alphabet“ A klasės akcijas, Ken Fisher (sandoriai, portfelis) turi didžiausią akcijų paketą – 0.31 % neapmokėtų akcijų. PRIMECAP valdymas (sandoriai, portfelis), „Spiros Segalas“ (sandoriai, portfelis), Frankas Sandas (sandoriai, portfelis), Chrisas Davisas (sandoriai, portfelis), Jimas Simonsas (sandoriai, portfelis) „Renesanso technologijos, Billas Nygrenas (sandoriai, portfelis), Ruane Cunniff (sandoriai, portfelis) ir daugelis kitų guru taip pat turi reikšmingas pozicijas akcijoje.
„Warner Bros. Discovery“
Fondas investavo į 2.9 mln. „Warner Bros. Discovery“ akcijų (WBD, Finansinis), skiriant 0.58% akcijų portfelio akcijų paketui. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 18.65 USD už akciją.
Žiniasklaidos ir pramogų kompanija, kurios būstinė yra Niujorke, kuri yra neseniai įvykusio AT&T susijungimo rezultatas.
Remiantis GF vertės linija, akcijos šiuo metu yra gerokai nuvertintos.
„GuruFocus“ įvertino „Warner Bros. Discovery“ finansinę galią 5 balais iš 10. Be nepakankamo palūkanų padengimo, žemas Altmano Z balas (2.15) rodo, kad įmonė patiria tam tikrą spaudimą, nes turtas kaupiasi greičiau nei pajamos. Be to, WACC užtemdo ROIC, o tai rodo, kad įmonė stengiasi kurti vertę.
Įmonės pelningumas sekėsi geriau – surinko 9 balus iš 10. Nors veiklos marža mažėja, jos grąža viršija daugumą pramonės įmonių. „Warner Bros. Discovery“ taip pat turi aukštą „Piotroski F-Score“ – 8 balus, o pastovus uždarbis ir pajamų augimas prisidėjo prie 3.5 žvaigždutės nuspėjamumo reitingo. „GuruFocus“ duomenys rodo, kad tokį reitingą turinčios įmonės kasmet vidutiniškai uždirba 9.3 proc.
„Hotchkis & Wiley“, turinti 0.87 % akcijų, yra didžiausias „Warner Bros. Discovery“ guru akcininkas. Tarp kitų geriausių guru investuotojų Meisonas Hawkinsas (sandoriai, portfelis) „Smead Value Fund“ (sandoriai, portfelis), Mario Gabelli (sandoriai, portfelis), Deividas Einhornas (sandoriai, portfelis) Ir „Yacktman Focused Fund“. (sandoriai, portfelis).
Embecta
Fondas įsigijo 1.52 mln. Embecta akcijų (EMBC, Finansinis), suteikiant jai 0.57% vietos akcijų portfelyje. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 28.89 USD.
Neseniai atsiskyrė nuo Becton, Dickinson and Co.BDX, Finansinis), Franklin Lakes, Naujajame Džersyje įsikūrusi sveikatos priežiūros įmonė, kuri specializuojasi diabeto priežiūros srityje, turi 1.44 mlrd. jos akcijos antradienį kainavo apie 25.01 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 2.66, o kainos ir pardavimo santykis – 2.43.
Nuo balandžio 1 d., kai atsiskyrė nuo akcijų, akcijos smuko daugiau nei 40%.
„Embecta“ finansinė galia ir pelningumas „GuruFocus“ buvo įvertinti 5 balais iš 10. Tinkama palūkanų aprėptis ir aukštas Altmano Z balas (3.21) rodo, kad jis yra geros būklės.
Panašiai įmonės maržos ir grąža yra pranašesnė už konkurentus.
Šios Yacktman fondas (sandoriai, portfelis) yra didžiausias Embectos guru akcininkas, valdantis 2.63 % akcijų. Al Gore (sandoriai, portfelis) kartos investicijos, Pirmojo erelio investicija (sandoriai, portfelis), Deimantinės kalvos sostinė (sandoriai, portfelis), ray Dalio (sandoriai, portfelis), Simonso firma Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, be kita ko, taip pat turi akcijų.
SYSCO
Paveikdamas akcijų portfelį -0.50%, fondas pažabojo savo Sysco (SYY, Finansinis) valdo 18.37 proc., parduodama 477,600 83.73 vnt. Per ketvirtį akcijos prekiavo už vidutinę XNUMX USD vienos akcijos kainą.
Dabar fondas iš viso turi 2.12 mln. akcijų, o tai sudaro 2.67 % akcijų portfelio. „GuruFocus“ duomenys rodo, kad „Yacktman“ iki šiol uždirbo 72.71% investicijų.
Maitinimo paslaugų platintojo, kurio būstinė yra Hiustone, rinkos riba yra 44.44 mlrd. jos akcijomis antradienį buvo parduota apie 87.22 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 44.97, kainos ir pardavimo santykis – 33.58, o kainos ir pardavimo santykis – 0.69.
Remiantis „GF Value Line“, atrodo, kad šiuo metu akcijos yra pakankamai vertinamos.
„GuruFocus“ įvertino „Sysco“ finansinę galią 5 balais iš 10. Per pastaruosius trejus metus išleidus naują ilgalaikę skolą, bendrovė turi silpną palūkanų padengimą. Tačiau Altmano Z balas 5.28 rodo, kad jis yra geros būklės. ROIC taip pat viršija WACC, todėl vyksta vertės kūrimas.
Įmonės pelningumas sekėsi geriau, įvertinus 7 balus iš 10. Nors veiklos marža mažėja, jos grąža lenkia daugumą pramonės įmonių. „Sysco“ taip pat turi aukštą „Piotroski F-Score“ – 7. Nepaisant užfiksuotų veiklos pajamų nuostolių ir pajamų, tenkančių vienai akcijai, sumažėjimo, jos nuspėjamumas vis dar yra vienos žvaigždutės reitingas. „GuruFocus“ teigia, kad tokį reitingą turinčios įmonės kasmet vidutiniškai grąžina 1.1 proc.
Iš guru, investavusių į Sysco, Nelsonas Peltzas (sandoriai, portfelis) turi didžiausią akcijų paketą – 2.26 % neapmokėtų akcijų. „Yacktman“ turto valdymas (sandoriai, portfelis), PRIMECAP, „Parnassus Endeavour“ fondas (sandoriai, portfelis), Mairs ir galia (sandoriai, portfelis) ir Dalio taip pat turi reikšmingas pozicijas akcijoje.
Macy
Turėdamas -0.37% poveikį akcijų portfeliui, fondas pardavė 1.2 mln. likusių „Macy's“ akcijų.M, Finansinis). Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 22.65 USD už akciją.
Remiantis „GuruFocus“ duomenimis, „Yacktman“ per savo gyvavimo laikotarpį investavo maždaug 23.34 proc.
Ikoninio universalinių parduotuvių tinklo, įsikūrusio Niujorke, rinkos riba yra 4.97 mlrd. jos akcijomis antradienį buvo prekiaujama apie 18.46 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 3.50, kainos ir pardavimo santykis – 1.52, o kainos ir pardavimo santykis – 0.22.
„GF Value Line“ rodo, kad šiuo metu akcijos yra pakankamai vertinamos.
„Macy“ finansinę galią „GuruFocus“ įvertino 5 balais iš 10, nes tai lėmė tinkamas palūkanų padengimas. Tačiau Altmano Z balas 2.7 rodo, kad bendrovė patiria tam tikrą spaudimą dėl sumažėjusių pajamų vienai akcijai. ROIC taip pat pranoksta WACC, todėl kuriama vertė.
Mažmenininko pelningumas buvo įvertintas 7 balais iš 10 dėl maržos ir grąžos, kuri viršija daugumą konkurentų. „Macy's“ taip pat turi aukštą „Piotroski F-Score“ – 8 balus, ir vienos žvaigždutės nuspėjamumo reitingą.
Su 2.78% akcijų paketu David Tepper (sandoriai, portfelis) yra didžiausias Macy guru akcininkas. Mažmenininkas taip pat priklauso Simonso įmonei, „Yacktman“ turto valdymas (sandoriai, portfelis), Jonas Hussmanas (sandoriai, portfelis), Paulius Tudor Jones (sandoriai, portfelis), Jeremy Granthamas (sandoriai, portfelis), Joelis Greenblattas (sandoriai, portfelis) ir „Caxton Associates“ (sandoriai, portfelis).
Papildomi sandoriai ir portfelio rezultatai
Per ketvirtį fondų valdytojai taip pat išpardavė Vitesco Technologies Group AG (XTER: VTSC
„Yacktman“ 6.74 milijardo dolerių akcijų portfelis, kurį sudaro 57 akcijos, daugiausia investuota į vartotojų apsaugos, ryšių paslaugų ir technologijų sektorius.
„GuruFocus“ duomenys rodo, kad 500 m. fondas pralenkė S&P 2021 indeksą – grąža siekė 19.63%. Lyginamojo indekso grąža siekė 28.70%.
Atskleidimas
Neturiu/mes neturiu pozicijų jokiose paminėtose akcijose ir neplanuoju pirkti naujų minėtų akcijų pozicijų per artimiausias 72 valandas.
Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/gurufocus/2022/07/22/yacktman-fund-buys-warner-bros-discovery-and-embecta-sells-macys/