„Citi“ sumažino „Zoom“ akcijas dėl „naujų kliūčių išlaikyti augimą“

„Citi“ nepatinka tai, ką ji mato prieš „Zoom“ rugpjūčio 22 d. pajamų ataskaitą.

Investicinio banko technologijų analitikas Tyleris Radke'as antradienį sumažino „Zoom“ akcijų reitingą iki „Sell from Neutral“ ir pridūrė, kad akcijos yra „didelės rizikos“. Analitikas mano, kad vaizdo konferencijų įrangos akcijos nukrito apie 20% nuo dabartinių kainų lygio.

„Zoom augimo po COVID trajektorija visada buvo sudėtingesnė, atsižvelgiant į augimo dinamiką, tačiau matome naujų kliūčių, trukdančių išlaikyti augimą, įskaitant didėjančią konkurenciją („Microsoft“ / „Teams“, su makrokomandomis susijusį silpnumą, slegiantį mažas įmones ir mažiau svarbias išlaidų kategorijas bei maržą). rizika“, – naujame pranešime klientams rašė Radke.

Prieš prekybą „Zoom“ akcijos nukrito daugiau nei 3%.

Radke sumažino savo pajamų iš „Zoom“ antrąjį šių metų pusmetį 2%, o 8 m. – 2023%, teigdamas, kad rizika „Zoom“ verslui didėja, nepaisant to, kad gegužės viduryje akcijos pakilo apie 43% nuo žemiausių metų lygio.

„Neseniai atliktas tyrimas, konferencijų pristatymai ir interneto srauto stebėjimas rodo, kad priešinis vėjas pradeda kauptis“, – paaiškino Radke. „Tai apima lėtesnį IT biudžetą ir reikšmingą UCaaS [konferencijos kaip paslaugos] ir bendradarbiavimo programinės įrangos prioritetų mažinimą, didėjančią Teams konkurenciją, o žiniatinklio srauto tendencijos rodo reikšmingą mažėjimą per metus (-40 %+ per metus). „Zoom“ internetinis verslas yra ypač rizikingas, nes geroje ekonominėje aplinkoje metinis 48 % atsisakymo rodiklis yra.

Radke mano, kad naujasis „Zoom“ telefonas, kurį vadovai dažnai įvardija kaip pagrindinį augimo variklį, yra „per mažas“, kad galėtų perkelti įmonės finansinę adatą. Savo ruožtu jis pridūrė, kad daugiau investuotojų dėmesio turėtų būti skiriama lėtėjančiam „Zoom“ vaizdo konferencijų verslo augimui.

„Zoom“ savo perspektyvą mato visai kitaip.

Gegužės 24 d. interviu Yahoo Finance Live (vaizdo įrašas aukščiau), „Zoom“ finansų vadovė Kelly Steckelberg palankiai įvertino verslo tempą.

„Pateikėme šių metų 23 finansinių metų perspektyvą ir nurodėme, kad per metus augimas sieks 11 proc.“, – sakė Steckelbergas. „Ir pažvelgus į du mūsų verslo segmentus, tai prilygsta 20 % plius mūsų įmonės augimui ir mūsų internetiniam verslo segmentui. Ir mes tikrai džiaugiamės perspektyva. Mes nurodėme, kad šių metų ketvirtajame ketvirtyje bus pereinamasis laikotarpis arba posūkio taškas, kai vėl pradėsime pastebėti augimo pagreitį.

Istorija tęsiasi

Brianas Sozzi yra pagrindinis redaktorius ir inkaras „Yahoo Finance“. Sekite Sozzi „Twitter“ @BrianSozzi ir dėl "LinkedIn.

Spustelėkite čia, kad pamatytumėte naujausius „Yahoo Finance“ platformos akcijų kainų pokyčius

Spustelėkite čia, jei norite gauti paskutines akcijų rinkos naujienas ir išsamią analizę, įskaitant įvykius, kurie keičia akcijas

Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas

Atsisiųskite „Yahoo Finance“ programą, skirtą Apple or Android

Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, "LinkedInir "YouTube"