3 dividendus mokančios techninės akcijos, kurių pajamingumas viršija 5 %

Kai investuotojai ieško dividendinių akcijų pirkti, jie gali ne iš karto galvoti apie technologijų akcijas. Juk ta grupė paprastai siejama su didesnės rizikos akcijomis, kurios gali būti net nepelningos, o ką jau kalbėti apie dividendų mokėjimą.

Tačiau šiame sektoriuje yra keletas pavadinimų, kurie yra ne tik dividendų akcijos, bet ir patikimos, didelio pajamingumo dividendų akcijos. Tai ypač aktualu turint omenyje didžiulį išpardavimą platesnėje rinkoje 2022 m., dėl kurio daugelis dividendų akcijų išstums į didelio pajamingumo teritoriją.

Pažvelkime į tris technologijų akcijas, kurių visų pelningumas yra ne mažesnis kaip 5 % ir kurios mums šiandien patinka investuotojams, turintiems pajamų.

Traškučiai ant stalo

Pirmosios mūsų akcijos yra „Intel Corp.“ (INTC), kuri yra įvairių technologijų įmonė, gaminanti kompiuterių aparatinės įrangos komponentus, pvz., mikroschemų rinkinius, procesorius, plokštes, grafikos produktus, atminties produktus ir kt. Tarp savo segmentų ji taip pat priskiria „Mobileye“ – įmonę, kuri aktyviai dalyvauja autonominio vairavimo procese. Teigiama, kad 2023 m. šis agregatas bus baigtas per „Intel“ IPO.

„Intel“ buvo įkurta 1968 m., todėl šiandien ji yra viena iš senesnių technologijų akcijų rinkoje. Ji gamina apie 66 milijardus dolerių metinių pajamų, o jo rinkos vertė yra 107 milijardai dolerių.

Nors „Intel“ nėra tai, ką mes apibūdintume kaip sparčiai augančias akcijas, ji sugebėjo įspūdingai aštuonerius metus iš eilės augti pajamas. Tačiau šių metų uždarbis turėtų būti daug mažesnis nei 2021 m., todėl panašu, kad ši serija baigsis. Žvelgiant į priekį, tikimės, kad „Intel“ pajamos nuo 2022 m. padidės vidutiniškai 5% per metus, o tai lemia nedidelis pajamų padidėjimas ir kukli išpirkimo programa.

„Intel“ taip pat padidino dividendus aštuonerius metus iš eilės, o išmoka išaugo nuo 0.90 USD už akciją per metus iki 1.46 USD už akciją per tą laikotarpį. Šiais metais akcijos taip pat pasirodė labai prastai, todėl didesnės išmokos ir daug mažesnės akcijų kainos derinys dabartinis pelningumas siekia 5.5%. Toks pajamingumas paprastai yra skirtas nekilnojamojo turto ar komunalinių paslaugų akcijoms, tačiau „Intel“ siūlo geresnes augimo perspektyvas, taip pat galimybę pakelti dividendus ateinantiems metams.

Išmokėjimo koeficientas yra šiek tiek daugiau nei pusė šių metų uždarbio, o tai reiškia, kad dividendai turėtų būti gana saugūs, net jei 2022 m. pajamos bus mažesnės. Ateityje pajamoms augant 5 %, „Intel“ galės didinti dividendus neribotą laiką. Kartu su tuo, kad pajamingumas yra didesnis nei 5%, „Intel“ yra aukštos kokybės akcijos.

Galiausiai, akcijomis prekiaujama šiek tiek daugiau nei 10 kartų už šių metų tikėtiną pelną, o tai reiškia, kad jos yra gerokai mažesnės už mūsų tikrosios vertės įvertinimą, kai pelnas yra 12 kartų didesnis. Be 5% augimo tempo ir 5.5% pelningumo, tai turėtų suteikti akcininkams galimą vėją, todėl akcijos bus perkamos.

„Vartų“ atidarymas dividendams

Kitos mūsų atsargos yra „Seagate Technology“ (STX), kuri yra įmonė, gaminanti duomenų saugojimą ir susijusius produktus visame pasaulyje. Bendrovė teikia platų saugojimo produktų, tokių kaip standieji diskai, kietojo kūno diskai, vaizdo ir vaizdo standieji diskai bei išorinės saugojimo produktai, asortimentą. Tai vienas didžiausių žaidėjų šioje erdvėje, tačiau šis sektorius taip pat yra labai konkurencingas.

Bendrovė buvo įkurta 1978 m., o šiandien jos metinės pajamos siekia apie 9.3 milijardo dolerių, o prekiaujama 10.7 milijardo dolerių rinkos kapitalu.

Atsižvelgiant į tai, kad saugojimo produktų paklausa yra vienkartinė, „Seagate“ paprastai išgyveno klestėjimo ir nuosmukio ciklus, kai kalbama apie pajamas. Kai kuriais metais jis puikiai auga, o kitais metais pajamos pastebimai mažėja. Praėję metai bendrovei buvo rekordiniai, vertinant pagal pajamas, ir, sulėtėjus paklausai, šiais finansiniais metais tikimės reikšmingo pelno nuosmukio.

Tačiau matome 3% ilgalaikių pajamų augimą, ypač jei einamųjų metų pajamos bus mažesnės nei tikėtasi.

Dabartinė „Seagate“ dividendų serija yra tik treji metai, tačiau pastebime, kad išmokos per pastarąjį dešimtmetį padvigubėjo. Dividendų išmokėjimas buvo pristabdytas kelerius metus, bet nebuvo sumažintas, o tai, mūsų nuomone, yra svarbus skirtumas.

Be to, dabartinis pajamingumas yra 5.3%, tai yra mažesnės akcijų kainos 2022 metais ir didesnio dividendų mokėjimo derinys. Šiuo metu manome, kad išmokėjimo koeficientas šiais metais bus apie 40%, todėl „Seagate“ gali gerokai sumažėti pelnas ir vis tiek patogiai leisti akcininkams dividendus.

Akcijomis prekiaujama šiek tiek daugiau nei 11 kartų didesniu pelnu, nei tikimasi šiais metais, o tikroji vertė yra 10 kartų didesnė už pelną. Todėl jis yra šiek tiek pervertintas, o tai kompensuoja prognozuojamą 3 % pajamų augimo tempą, tačiau investuotojams į pajamas jis vis tiek duoda gerokai daugiau nei 5 %.

Big Blue, Big Yield

Galutinės mūsų atsargos yra IBM (IBM), įvairus technologijų konglomeratas, veikiantis keturiuose segmentuose: programinės įrangos, konsultacijų, infrastruktūros ir finansavimo. Šiuose segmentuose IBM teikia platų programinės įrangos produktų, vietinių ir debesies pagrindu veikiančių serverių ir saugojimo sprendimų, lizingo ir įmokų finansavimo, apyvartinio kapitalo sprendimų ir kt.

IBM buvo įkurta 1911 m. ir šiandien uždirba apie 60 milijardų JAV dolerių metinių pajamų, o prekiauja su 108 milijardų dolerių rinkos riba.

IBM pelnas mažėjo pastaruosius dvejus metus, tačiau šiemet pirmą kartą nuo 2019 m. matome didesnį pelną. Manome, kad IBM augimo perspektyvos yra gana kuklios ir tikimės, kad vidutinis augimo tempas bus 4 %.

IBM dividendų serija yra daug ilgesnė nei kitų dviejų čia paminėtų akcijų – 27 metai. Dvejų metų pajamų mažėjimo ir didėjančių dividendų derinys reiškia, kad išmokėjimo koeficientas yra didesnis ir šiandien yra 67%. Vis dėlto, atsižvelgiant į numatomą pajamų augimą, manome, kad dividendai yra pakankamai saugūs.

Šiandien pelningumas yra 5.4%, o tai dar geriau, atsižvelgiant į beveik tris dešimtmečius bendrovės padidintus dividendus ir santykinį išmokėjimo saugumą.

Akcijomis prekiaujama šiek tiek daugiau nei 13 kartų daugiau nei šių metų tikėtinas pelnas, o tai yra šiek tiek daugiau nei mūsų tikroji vertė – 12 kartų. Vis dėlto, turėdamas 4% prognozuojamą augimo tempą ir 5.3% pajamingumą, IBM yra puikus pasirinkimas pajamas turintiems investuotojams.

Baigiamosios mintys

Nors technologijų akcijos nebūtinai yra pirmoji vieta, kur galima gauti pajamų, erdvėje yra paslėptų brangakmenių. Mums patinka „Intel“, „Seagate“ ir „IBM“ dėl jų 5% ir didesnio pelningumo, taip pat dėl ​​santykinai kuklių išmokėjimo koeficientų. Jie siūlo skirtingus augimo ir vertinimo lygius, o šiandien mums patinka visi trys kaip pajamų pasirinkimai.