3 aukšto pajamingumo dividendų technologijos akcijos, skirtos pajamas investuotojams

Technologijų sektoriui 2022 m. buvo labai sudėtingi, o „Nasdaq 100“QQQ) sumažėjo maždaug 33%, o Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (ARKK) sumažėjo milžiniškais 67 proc.

Dėl išpardavimo yra keletas technologijų akcijų, kurios dabar siūlo didelį dividendų pajamingumą. Paprastai taip nėra, nes technologijų įmonės paprastai yra daug labiau orientuotos į augimą ir yra linkusios reinvestuoti pajamas į tolesnius tyrimus ir plėtrą, kad galėtų pasinaudoti savo techninėmis žiniomis ir sustiprinti konkurencinį pranašumą. Atsižvelgiant į tai, dabar gali būti labai tinkamas laikas didelio pajamingumo investuotojams pasinaudoti šiomis pajamomis, įtraukdami į savo portfelį technologijų akcijas.

Pažangiausias kraštas su patraukliu našumu

Intel Corp. (INTC) pristato apie 85 % pasaulio mikroprocesorių, todėl yra pirmaujanti asmeninių kompiuterių mikroprocesorių gamintoja. Be to, ji gamina debesų kompiuterijos produktus, tokius kaip serveriai ir saugojimo įrenginiai.

Nors „Intel“ susiduria su didele konkurencija lenktynėse dėl aukščiausios kokybės technologijų kūrimo, „Intel“ turi konkurencinį pranašumą, atsirandantį dėl masto, o tai suteikia daugiau išteklių moksliniams tyrimams ir plėtrai. Tai taip pat suteikia įmonei daugiau pajėgumų patenkinti paklausą sektoriaus pakilimo laikotarpiu. Paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas – kaip JAV įmonė strateginėje pramonės šakoje, ji gauna naudos iš didėjančio pramonės perkėlimo ir atitinkamai stato gamyklas Jungtinėse Valstijose.

Žvelgiant į priekį, jos artimiausio laikotarpio augimą sunku numatyti, nes pramonė yra žinoma cikliška, o ekonomika, atrodo, yra ant nuosmukio slenksčio. Dėl to, nors pelnas vienai akcijai per pastarąjį dešimtmetį vidutiniškai siekė 11 % CAGR, per ateinantį pusę dešimtmečio prognozuojame tik 5 % EPS CAGR.

Nors dabartinis INTC 5.2% dividendų pajamingumas yra labai patrauklus ir yra visiškai padengtas pajamomis su pagrįstu 75% išmokėjimo koeficientu, tai nėra tai, ką mes vadiname saugiu dividendu. Taip yra todėl, kad pramonė susiduria su priešpriešiniais vėjais ir „Intel“ pelno maržos mažėja, o kai kurie jos produktai taip pat praranda rinkos dalį. Dėl to ji turi ir toliau skirti milijardus dolerių kapitalo išlaidoms, kad išlaikytų ir susigrąžintų rinkos dalį.

Tuo tarpu, jei „Intel“ pajamos sumažės nuosmukio metu, jos išmokėjimo koeficientas labai tikėtina, kad viršys 100%. Atsižvelgdama į nuosmukio trukmę ir tai, kiek vaisingos bus įmonės išlaidos moksliniams tyrimams ir plėtrai, bendrovė gali nuspręsti sumažinti dividendus, kad daugiau investuotų į verslą ir išsaugotų savo balansą.

Tačiau kol kas pajamingumas atrodo labai patrauklus pažangiausių technologijų akcijų su pagrįstu išmokėjimo koeficientu ir tinkamomis ilgalaikio augimo perspektyvomis.

„Pagalvokite“ apie šio vieno pajamingumo investuotojus

IBM (IBM) yra pasaulinė informacinių technologijų įmonė, veikianti visame pasaulyje. Ji teikia integruotus įmonės sprendimus programinei įrangai, techninei įrangai ir paslaugoms. Dėl didžiulio intelektinės nuosavybės portfelio, didelių perėjimo kaštų ir sandorio šalių, tarp kurių yra kai kurios didžiausios pasaulio įmonės ir vyriausybinės agentūros, bendrovės pajamos paprastai yra gana nepakitusios.

Bendrovės gebėjimas klientams teikti visapusiškus sprendimus daro jį populiariu pasirinkimu ir suteikia IBM galios nustatyti kainas. Po pastarojo atskyrimo IBM dabar turi keturis verslo segmentus: programinę įrangą, konsultavimą, infrastruktūrą ir finansavimą.

Atsižvelgiant į dideles senas įmones, kurių pajamos laipsniškai mažėjo, IBM pastaraisiais metais buvo sunku užtikrinti nuoseklų aukščiausio lygio augimą. IBM iššūkius dar labiau apsunkino tai, kad bėgant metams ji investavo dešimtis milijardų dolerių akcijų supirkimui, o ne agresyviau investavo į savo strategines augimo iniciatyvas debesų ir IT SaaS srityje.

Tuo tarpu jos kolegos didelės ir didelės kapitalizacijos technologijos konkuruoja, pavyzdžiui, „Amazon“ (AMZN), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) ir abėcėlė (GOOG) (GOOGL) daug agresyviau investavo į šias naujas technologijas ir todėl pralenkė IBM. Dėl to IBM prarado didelę potencialią rinkos dalį šiose įmonėse ir dabar yra lėčiau auganti technologijų komunalinių paslaugų įmonė, turinti didžiąją dalį dabartinių pajamų, bet ne toks tvirtas augimo kelias.

IBM dabartinis 4.9% dividendų pajamingumas yra labai patrauklus didelės kapitalizacijos technologijų įmonei ir turėtų būti gana tvarus, atsižvelgiant į tai, kad įmonė generuoja daug laisvų pinigų srautų. Su 67% išmokėjimo koeficientu IBM dividendai yra gerai padengti ir greičiausiai augs ateinančiais metais, atsižvelgiant į 27 metų dividendų augimo seriją, todėl ji yra dividendų aristokratė.

Vis dėlto, atsižvelgiant į tai, kad šiuo metu ji bando sumažinti savo balansą, o metinio pelno vienai akcijai augimo prognozė per ateinantį pusę dešimtmečio yra tik 4%, nesitikime, kad dividendai išaugs virš mažo vienaženklio CAGR. 2027 m.

Gerai dokumentuota išmoka

„Xerox Corp.“ (XRX) turi ilgą istoriją, o jos kilmė siekia 1906 m. „The Haloid Photography Company“, kuri gamino fotografinį popierių ir įrangą. Dėl daugybės susijungimų ir atsijungimų jis tapo šiandieniniu Xerox, o dabar pagrindinis dėmesys skiriamas dokumentų valdymo sistemų projektavimui, kūrimui ir pardavimui.

Pastaraisiais metais bendrovei buvo sunku pasiekti reikšmingą augimą, ir tikimasi, kad tai tęsis į priekį, o pelnas vienai akcijai 1.51 m. sieks 2021 USD ir artimiausioje ateityje išliks tarp 1–2 USD. Nepaisant to, kad verslas apskritai traukiasi, pelnas vienai akcijai turėtų išlikti gana stabilus, nes bendrovė generuoja daug pinigų srautų ir labai agresyviai perka akcijas. Ji sumažino savo akcijų skaičių nuo 255 milijonų 2017 m. iki 155 milijonų šiandien. Tikimės, kad ši tendencija tęsis.

Tuo tarpu ji taip pat moka dosnų 1 USD už akciją dividendus, kuriuos ji išlaikė nuo 2017 m. Dėl to dabartinis dividendų pajamingumas yra maždaug 6%, todėl tai yra labai patraukli dividendų akcija.

Tikimasi, kad per ateinančius 1.43 mėnesių bendrovė uždirbs 12 USD EPS, todėl artimiausioje ateityje dividendai atrodo gana saugūs. Vis dėlto, atsižvelgiant į tai, kad bendrovė labai daug dėmesio skiria akcijų supirkimui, mažai tikėtina, kad valdyba artimiausiu metu nuspręs padidinti dividendus.

Baigiamosios mintys

Dėl labai didelio išpardavimo technologijų sektoriuje 2022 m. šiandien yra daug įtikinamų sandorių.

Šios trys aukšto pajamingumo technologijų akcijos suteikia investuotojams retą galimybę gauti pelningų ir tvarių pajamų iš sektoriaus, kuriame pajamos iš dividendų yra menkos.