3 Techninės akcijos Šie tigrų jaunikliai sutinka

Santrauka

• Abu investuotojai yra žinomi dėl savo dėmesio technologijoms.
• Jie abu turėjo pareigas „Microsoft“.MSFT
  , UberUBER
  ir ServiceNowDABAR
  nuo pirmojo ketvirčio.

Legendinis investuotojas Julianas Robertsonas (sandoriai, portfelis) yra žinomas ne tik dėl savo vadovavimo Tigro vadybai, bet ir tuo, kad po savo sparnu paėmė grupę globotinių. Šie studentai investuotojai, kurių daugelis vėliau atidarė savo praktiką, yra žinomi kaip „tigro jaunikliai“.

Kadangi jie buvo paveikti to paties mokytojo, nenuostabu, kad kai kurie iš šių „guru“ fondų valdytojų turi panašų investavimo stilių ir net investuoja į tas pačias akcijas. To pavyzdys yra Chase Coleman (sandoriai, portfelis), kuris dabar vadovauja „Tiger Global Management“ ir Robertas Karras (sandoriai, portfelis), „Joho Capital“ vadovas. Abu guru yra žinomi dėl savo investicijų į technologijų ir internetinės žiniasklaidos akcijas.

Pagal Suvestinis portfelis, „Premium GuruFocus“ funkcija, pagrįsta 13F paraiškomis, abu investuotojai turi pozicijas „Microsoft Corp.“ (MSFT, Finansinis), Uber Technologies Inc. (UBER, Finansinis) ir ServiceNow Inc. (DABAR, Finansinis) nuo trijų mėnesių, pasibaigusių kovo 31 d.

Investuotojai turėtų žinoti, kad 13F paraiškose nepateikiamas išsamus įmonės turimų akcijų vaizdas, nes ataskaitose pateikiamos tik jos pozicijos JAV akcijose ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimai, tačiau jie vis tiek gali suteikti vertingos informacijos. Be to, ataskaitose atsispindi tik naujausios portfelio padavimo datos sandoriai ir turtas, kurie gali būti arba negali būti ataskaitas teikiančios įmonės šiandien arba net tada, kai buvo paskelbtas šis straipsnis.

"Microsoft"

Kol Colemanas apribojo savo akcijų paketą „Microsoft“ (MSFT, Finansinis) pirmąjį ketvirtį 13.79%, Karras paliko savo 618,000 35.66 akcijų poziciją nepakitęs. Kartu guru turi XNUMX% akcijų portfelio svorį.

Redmond, Vašingtone įsikūrusi programinės įrangos įmonė, kurią įkūrė Bill Gates (sandoriai, portfelis) turi 2.02 trilijono USD rinkos ribą; jos akcijomis pirmadienį buvo prekiaujama apie 273.59 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 28.19, kainos ir pardavimo santykis – 12.40, o kainos ir pardavimo santykis – 10.60.

GF vertės linijaVERTĖ
rodo, kad akcijos šiuo metu yra gana pagrįstos istoriniais rodikliais, ankstesniais finansiniais rezultatais ir ateities pajamų prognozėmis.

„GuruFocus“ įvertino „Microsoft“ finansinę galią 8 balais iš 10 dėl tinkamo palūkanų padengimo ir tvirto Altmano Z balo (8.63), o tai rodo, kad ji yra geros būklės, nors turtas kaupiasi greičiau nei auga pajamos. Investuoto kapitalo grąža gerokai lenkia vidutinę svertinę kapitalo kainą, o tai rodo, kad įmonei augant, sukuriama gera vertė.

Bendrovės pelningumas buvo dar geresnis, nes buvo įvertintas 10 balų iš 10, kurį lėmė didėjanti veiklos marža, didelė nuosavybės grąža, aktyvas ir kapitalas, kuris lenkia daugumą konkurentų, ir aukštas Piotroski F balas – 8 balai iš 9, o tai reiškia verslo sąlygas. yra sveiki. Užfiksavusi nuolatinį pajamų ir pajamų augimą, „Microsoft“ taip pat turi 2.5 iš penkių žvaigždučių nuspėjamumo reitingą. GuruFocus tyrimų duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės per 7.3 metų kasmet vidutiniškai atgauna 10 proc.

„GuruFocus“ teigia, kad nuo 141.72 m. ketvirtojo ketvirčio Coleman investicijos paaugo apytiksliai 2016 proc.. Nuo pirmojo 112.48 m. ketvirčio „Karr“ paaugo maždaug 2019 proc.

Iš guru, investavusių į „Microsoft“, Ken Fisher (sandoriai, portfelis) turi didžiausią akcijų paketą – 0.37 % neapmokėtų akcijų. PRIMECAP valdymas (sandoriai, portfelis), Dodge & Cox, Baillie Gifford (sandoriai, portfelis), „Spiros Segalas“ (sandoriai, portfelis), Steve'as Mandelis (sandoriai, portfelis), Andreasas Halvorsenas (sandoriai, portfelis), Jeremy Granthamas (sandoriai, portfelis), Pirmojo erelio investicija (sandoriai, portfelis), Mairs ir galia (sandoriai, portfelis) ir Hotchkis & Wiley, be kita ko, taip pat turi reikšmingas pozicijas akcijoje.

Uber Technologies

Per pirmąjį ketvirtį Colemanas sumažino savo „Uber“ (UBER, Finansinis) akcijų paketą 93.1 proc., o Karras paliko nepakitęs 26,950 0.31 akcijų. Guru bendras akcijų portfelio svoris yra XNUMX%.

San Franciske įsikūrusios pavėžėjimo bendrovės, kuri taip pat siūlo maisto ir siuntų pristatymo paslaugas, rinkos vertė siekia 47.42 mlrd. jos akcijos pirmadienį kainavo apie 24.87 USD, o kainos ir pardavimo santykis buvo 5.31, o kainos ir pardavimo santykis – 2.19.

Remiantis GF vertės linija, akcijos, nors ir neįvertintos, šiuo metu yra galimos vertės spąstai. Todėl prieš priimdami sprendimą potencialūs investuotojai turėtų atlikti išsamų tyrimą.

„GuruFocus“ įvertino „Uber“ finansinę galią ir pelningumą 4 balais iš 10. Per pastaruosius trejus metus išleidusi maždaug 2.9 mlrd. USD vertės naujų ilgalaikių skolų, bendrovė turi prastą palūkanų apsaugą. Žemas Altmano Z balas (-0.05) taip pat įspėja, kad gali kilti pavojus bankrutuoti, jei nepagerins likvidumo.

Bendrovę taip pat slegia neigiamos maržos ir grąža, kuri yra prastesnė nei daugumos pramonės įmonių. „Uber“ turi žemą „Piotroski F-Score“ – 3, o tai rodo, kad jo veikimo sąlygos yra prastos. Per pastaruosius kelerius metus bendrovė taip pat užfiksavo veiklos pajamų nuostolius, taip pat pajamų, tenkančių vienai akcijai, sumažėjimą.

„GuruFocus“ apskaičiavo, kad nuo 4.67 m. antrojo ketvirčio Coleman investicijos išaugo 2019%, o nuo pirmojo 53.45 m. ketvirčio Karras prarado maždaug 2021%.

„Fisher“, turėdamas 1.22 % akcijų, yra didžiausias „Uber“ guru akcininkas. Tarp kitų geriausių guru investuotojų Frankas Sandas (sandoriai, portfelis), Segalas, Halvorsenas, Pilypas Laffontas (sandoriai, portfelis), Stevenas Cohenas (sandoriai, portfelis), Larry Robbinsas (sandoriai, portfelis), Lee Ainslie (sandoriai, portfelis), Pirmieji Ramiojo vandenyno patarėjai (sandoriai, portfelis) ir David Tepper (sandoriai, portfelis).

ServiceNow

Coleman padidino savo ServiceNow (DABAR, Finansinis) akcijų paketą per ketvirtį padidino 10.82 proc. Karras paliko savo 6,202 5.60 akcijų paketą nepaliestą. Dviejų guru bendras akcijų portfelio svoris yra XNUMX%.

Santa Klaroje (Kalifornijoje) įsikūrusi programinės įrangos įmonė, valdanti debesų kompiuterijos platformą, padedančią klientams valdyti skaitmenines darbo eigas ir įmonės operacijas, turi 98.72 mlrd. USD rinkos ribą; jos akcijomis pirmadienį buvo prekiaujama apie 496.10 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 447.71, kainos ir pardavimo santykis – 24.64, o kainos ir pardavimo santykis – 15.99.

Remiantis GF vertės linija, akcijos šiuo metu yra kukliai neįvertintos.

„GuruFocus“ įvertino „ServiceNow“ finansinę galią 7 balais iš 10. Be tinkamo palūkanų padengimo, bendrovė turi aukštą Altmano Z balą – 9.19, o tai rodo, kad jos būklė yra gera, nors turtas kaupiasi greičiau nei pajamos. WACC taip pat užgožia ROIC, o tai rodo, kad įmonei sunku kurti vertę.

Bendrovės pelningumas nebuvo toks geras, nes ji gavo 4 balus iš 10 pagal maržas ir grąžą, viršijančią pusę jos konkurentų. „ServiceNow“ vidutinis „Piotroski F-Score“ yra 5, o tai rodo, kad operacijos yra būdingos stabiliai įmonei, taip pat vienos žvaigždutės nuspėjamumo reitingas. „GuruFocus“ duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės kasmet vidutiniškai atneša 1.1 proc.

„GuruFocus“ duomenys rodo, kad nuo trečiojo 20.96 m. ketvirčio Coleman investicijos išaugo 2017%, o Karr nuo 14.76 m. ketvirtojo ketvirčio užfiksavo 2020% grąžą.

„Sands“ turi didžiausią „ServiceNow“ akcijų paketą – 1.36 % neapmokėtų akcijų. Colemanas, Mandelis ir Fisheris taip pat turi reikšmingas pozicijas akcijoje.

Portfelio sudėtis

Colemano 26.64 milijardo dolerių akcijų portfelis, kurį sudaro 88 akcijos, daugiausia investuojamas į technologijų ir vartotojų ciklų sektorius. Niujorke įsikūręs guru rizikos draudimo fondas yra žinomas dėl to, kad sutelkia dėmesį į mažų kapitalų akcijas ir pradedančiąsias technologijas.

Kaip ir jo kolega tigras, Karro 701 mln. USD akcijų portfelis, kurį sudaro 19 akcijų, yra daug investuotas į technologijų, vartotojų cikliškumo, pagrindinių medžiagų ir pramonės sektorius. Jo įmonė, kuri dabar veikia kaip šeimos biuras, daugiausia dėmesio skiria daugybei investicijų ir specializuojasi internetinės žiniasklaidos akcijose.

Atskleidimas

Neturiu/mes neturiu pozicijų jokiose paminėtose akcijose ir neplanuoju pirkti naujų minėtų akcijų pozicijų per artimiausias 72 valandas.