5 būdai, kaip CBDC gali paveikti pasaulinę finansų sistemą

Centrinių bankų skaitmeninės valiutos (CBDC) yra skaitmeninės fiat valiutų versijos, kurias užtikrina ir išleidžia centriniai bankai. Štai penki būdai, kuriais CBDC gali paveikti pasaulinę finansų sistemą.

Mokėjimų skaitmeninimas

CBDC gali atlikti mokėjimus greičiau ir efektyvesni, nes nebereikės tarpininkų. Dėl to išlaidos gali būti sumažintos, kartu su finansinė įtrauktis ir patobulinta pasaulinė mokėjimų sistema.

CBDC taip pat galėtų padėti atlikti tarptautinius mokėjimus greičiau ir efektyviau, nes jiems nebūtų taikomi tradicinės finansų sistemos apribojimai. Tarpvalstybinių komercinių sandorių vykdymo paprastumas ir mažesnės sąnaudos gali turėti didelės įtakos pasaulinei prekybai. Be to, kadangi juos remtų centrinis bankas ir jiems būtų taikoma griežta saugumo kontrolė, CBDC galėtų padėti sumažinti su mokėjimo sistemomis susijusią riziką, pvz., sukčiavimą ir kibernetines atakas.

Sumažėjęs grynųjų pinigų naudojimas

Šios gali sumažėti grynųjų pinigų naudojimas įvedus CBDC, nes vis daugiau asmenų pereina prie skaitmeninių mokėjimų. Dėl to centriniams bankams gali būti lengviau stebėti grynųjų pinigų judėjimą ir užkirsti kelią sukčiavimui bei kitai nusikalstamai veiklai.

Gali prireikti mažiau bankomatų, norint išmokėti grynuosius pinigus, nes vis daugiau vartotojų pereina prie skaitmeninių mokėjimų. Dėl to gali būti naudojama mažiau bankomatų ir išleista mažiau pinigų jų aptarnavimui. Be to, CBDC galėtų sudaryti sąlygas tarpusavio mokėjimams tarp žmonių ir įmonių, panaikinant reikalavimą atlikti asmenines grynųjų pinigų operacijas. Nereikalaujant grynųjų pinigų, žmonėms būtų lengviau duoti ir gauti pinigus.

Padidėjęs finansinis stabilumas

Suteikdami centriniams bankams daugiau tiesioginės pinigų pasiūlos ir palūkanų normų kontrolės, CBDC gali padidinti finansinį stabilumą. Nors CBDC galėtų pasiūlyti alternatyvą įprastiems banko indėliams, jos taip pat galėtų padėti sumažinti su bankų pabėgimu susijusią riziką.

Sunkiais finansiniais laikais žmonės gali atsiimti pinigus iš bankų, o tai gali baigtis banko paleidimu. Žmonės turėtų kitą galimybę atsiimti pinigus iš CBDC, sumažinant banko pabėgimų galimybę.

Susiję: Didmeninė CDBC ir mažmeninė CDBC: pagrindiniai skirtumai

Kadangi juos remia centriniai bankai ir jiems taikomos griežtos saugumo taisyklės, CBDC gali padidinti mokėjimo tinklų patikimumą. Tai sumažintų kibernetinių atakų tikimybę ir padėtų išvengti mokėjimo sistemos gedimų.

Naujos pinigų politikos priemonės

CBDC gali suteikti centriniams bankams galimybę naudoti naujas pinigų politikos priemones, kaip aptarta toliau:

Palūkanų normos valdymas

Centriniai bankai galėtų naudoti CBDC, kad nustatytų neigiamas palūkanų normas, o tai reiškia, kad komerciniai bankai turi mokėti centriniam bankui palūkanas už rezervų laikymą, o ne gauti palūkanas už savo rezervus. Komerciniai bankai gali imti mokestį savo klientams, įskaitant indėlininkus, už šias išlaidas.

Tačiau žmonės gali išvengti neigiamų palūkanų mokėjimo laikydami fizinius grynuosius pinigus už bankų sistemos ribų. Naudojant tradicinius grynuosius pinigus sunku nustatyti neigiamas palūkanų normas, nes žmonės gali tiesiog laikyti grynuosius pinigus, kad nemokėtų neigiamų palūkanų. Tačiau su CBDC centriniai bankai teoriškai galėtų imti neigiamas palūkanų normas už indėlius, skatindami žmones išleisti, o ne taupyti.

Skaitmeninės piniginės su išlaidų limitais

CBDC galėtų leisti centriniams bankams įdiegti skaitmenines pinigines su išlaidų limitais. Šios piniginės galėtų būti naudojamos siekiant teikti tikslinę paramą konkretiems ekonomikos sektoriams streso metu, pavyzdžiui, pandemijos metu. Pavyzdžiui, centrinis bankas galėtų suteikti skaitmeninėms piniginėms išlaidų limitus nuosmukio paveiktiems namų ūkiams, skatindamas išlaidas ir skatindamas ekonomiką.

Duomenys realiuoju laiku

CBDC galėtų teikti centriniams bankams realiojo laiko duomenis apie išlaidų modelius, kad jie galėtų priimti labiau pagrįstus sprendimus dėl pinigų politikos. Tai galėtų padėti centriniams bankams greičiau reaguoti į ekonomikos pokyčius ir sumažinti nuosmukio riziką.

Automatizuotas politikos įgyvendinimas

CBDC galėtų suteikti galimybę centriniams bankams savarankiškai vykdyti pinigų politiką. Pavyzdžiui, centrinis bankas gali nustatyti norimą infliacijos lygį ir automatiškai pakeisti pinigų pasiūlą, kad būtų pasiektas šis tikslas. Tai sumažintų poreikį rankiniu būdu imtis pinigų politikos veiksmų.

Poveikis tarptautinei pinigų sistemai

Nors šalys, turinčios stipresnes CBDC, gali turėti didesnį poveikį tarptautinėms finansų rinkoms, centrinio banko skaitmeninių valiutų priėmimas gali sukelti tarptautinės pinigų sistemos pokyčių. Be to, CBDC gali padėti sumažinti JAV dolerio hegemoniją pasaulinėje prekyboje ir finansuose.

Susiję: CBDC reguliavimas Azijos ir Ramiojo vandenyno šalyse: pradedančiųjų vadovas

Smėlio doleris, skaitmeninis Bahamų dolerio atitikmuo, kurį išleidžia centrinis bankas ir garantuoja vyriausybė, yra vienas iš CBDC įgyvendinimo pavyzdžių. Dėl to, kad Bahamuose nėra galimybės naudotis įprastomis banko paslaugomis, smėlio doleris yra skirtas skatinti finansinę įtrauktį į šią šalį. Be to, juo siekiama padidinti mokėjimų efektyvumą ir sumažinti finansinių paslaugų teikimo išlaidas.

Atsižvelgiant į tai, kad smėlio doleris yra palyginti nauja valiuta, dar neaišku, kaip jis paveiks pasaulinę pinigų sistemą. Tačiau ji gali susidurti su kitų skaitmeninių valiutų, tokių kaip Bitcoin, konkurencija.BTC) ir eterio (ETH).