Po uždarbio šios 3 didelės technologijų akcijos atrodo kaip pirkimai

Tačiau praėjusios savaitės pajamų ataskaitų paketas taip pat aiškiai parodė, kad kiekvienas žinomo ekonominių bėdų sąrašo elementas ilgainiui išnyks ir paliks atskiras įmonių istorijas, kai kurios yra stipresnės už kitas.

Ar mes išgyvename nuosmukį? Tikrai taip atrodo, bet tai nesitęs amžinai. Kai kurios kitos problemos jau išnyksta. Pavyzdžiui, sumažėjo degalų kainos. O lustų pramonėje nerimą dėl trūkumo pakeitė pasiūlos pertekliaus baimė.

Šis uždarbio sezonas jau patyrė daug nelaimių, bet labiausiai jis suteikė aiškumo, kur yra vertė ir kur tyko pavojus. Štai keletas technologijų lyderių perspektyvų.

Debesyje nėra nuosmukio: Kaip prisimena nuolatiniai skaitytojai, aš nuolat vertinau debesų kompiuterijos galią. Praeitą savaitę, Parašiau ilgą tekstą apie

Amazon.com

(tikeris: AMZN) daugiausia dėmesio skyrė ilgalaikiams „Amazon Web Services“ žavesiams, kuriuos ir toliau laikau geriausiu verslo programinės įrangos verslu pasaulyje. Vis dėlto, einant į ketvirtį, buvo susirūpinta, kad platesnis ekonomikos silpnumas gali sulėtinti debesų augimą. Bet lokiai klydo; AWS išaugo 33%, kaip ir buvo apskaičiuota.

"Microsoft"
S
(MSFT) Azure debesų verslas išaugo 46 %, pakoregavus valiutą. Ir

Abėcėlė
S
(GOOGL) „Google Cloud“ pajamos šoktelėjo 36 proc., iki 6.3 mlrd. Neatsitiktinai tvirtinčiau, kad „Amazon“, „Microsoft“ ir „Alphabet“ yra patraukliausi iš technologijų milžinų ilgalaikiams investuotojams.

Įmonių išlaidos ir toliau sparčiai auga: Iš tiesų, galbūt viena geriausia akimirka finansų rinkoms ši praėjusi savaitė atėjo, kai „Microsoft“ finansų vadovė Amy Hood per bendrovės pajamų skambutį pareiškė, kad 2023 m. birželio mėn. bendrovės pajamos ir veiklos pajamos išaugs dviženkliu skaičiumi. Kol Hudas padarė tokią prognozę, dėl valiutos, Rusijos, lėtėjančių kompiuterių ir reklamos pardavimų ir kt. Tai, ką ji padarė tą akimirką, buvo sugriauta prie to, kas svarbiausia: atmetus trumpalaikius rūpesčius, „Microsoft“ verslui sekasi puikiai. Hoodui paskatinus, „Microsoft“ turėtojai ir investuotojai, plačiau, pradėjo žvelgti į recesiją, į geresnius laikus.

Ateitis vieniems geresnė nei kitiems: „Amazon“ pateikė kitą didelę savaitės staigmeną, iš tikrųjų pranoksta savo pardavimų ir veiklos pajamų perspektyvas, nepaisant švelnumo internetinių parduotuvių versle. „Amazon“ mažmeninės prekybos verslą pakenkė trumpalaikės ekonomikos tendencijos, tačiau bendrovė vis dar dominuoja elektroninėje prekyboje. Beje, „Amazon“ buliai (kaip ir aš) jau kurį laiką tvirtina, kad įmonės ateitį lems AWS ir reklama, o ne el. Geriausi „Amazon“ verslai vis dar tik pradeda kurtis, o pastarojo meto nuotaikos, regis, gali pasikeisti.

Nuotaikos gerėja ir „Alphabet“. Bendros išlaidos reklamai mažėja, tačiau paieškos reklama laikosi gerai. Iš tiesų, doleriai teka iš „Facebook“,

Greitai

(SNAP) ir

Twitter

(TWTR) – dėl kurių ir toliau kyla problemų dėl skelbimų taikymo

Apple
S
apribojimai dalytis informacija apie vartotojų veiklą internete ir „Google“ bei „Amazon“, kurios priklauso nuo pačių vartotojų apsipirkimo interesų išraiškos. „Google Search“ vis dar neturi rimto varžovo, o trumpalaikiai skelbimų biudžetų svyravimai jos galios nelabai sumažins, kaip rodo šio ketvirčio rezultatai.

Kitiems bėdos gilios: „Intel“ (INTC) rezultatai smuktelėjo nepateisinus lūkesčių – pardavimas per ketvirtį sumažėjo 22 %, o tai atspindi staigų kompiuterių paklausos sulėtėjimą ir nuolatinius pačios bendrovės konkurencinius nuostolius.

Pažangūs mikroįrenginiai (AMD)
.
„Intel“ perspektyvos tebėra sudėtingos, nes ji kovoja su AMD ir susidoroja su produktų vėlavimais, o kartu bando išplėsti savo sutartinių lustų gamybos verslą investuodama 100 mlrd. USD į naujus gaminius. Šis projektas padės JAV sumažinti savo priklausomybę nuo Azijos traškučių gamintojų, ir tai gali būti pelningas žingsnis

"Intel"

ilgainiui, bet tai nėra tikras dalykas. Nors akcijos pigios, rizika yra didelė. „Intel“ investuotojai susiduria su netikrumo metais.

„Facebook“ – tėvas

Meta platformos

(META) akcijos turi tam tikras tas pačias savybes. Šiuo metu akcijos atrodo sugedusios. birželio mėnesio ketvirčio rezultatai praleistos sąmatos, o rugsėjo mėnesio rekomendacijos buvo prastesnės. TikTok vagia dėmesį ir reklamos dolerius, o Meta vis dar kovoja su skelbimų taikymu.

Kaip ir „Intel“, akcijos atrodo statistiškai pigios, o tai atspindi didelį netikrumą dėl bendrovės ateities. Ganėtinai gluminantis generalinio direktoriaus Marko Zuckerbergo dėmesys metaversumui ir toliau atrodo kaip ženklas, kad įmonė yra labai susirūpinusi dėl savo pagrindinės socialinių tinklų veiklos. Meta dabar jaučiasi kaip loterijos bilietas, o ne akcijų pasirinkimas.

Ir tada yra Apple: „Apple“ viršijo Volstryto skaičiavimus birželio ketvirtį, iš dalies dėl mažesnių nei tikėtasi tiekimo apribojimų, kurie paskatino didesnius nei tikėtasi iPhone ir iPad pardavimus. Ir „Apple“ teigė, kad jos pajamų augimas rugsėjo mėnesį turėtų paspartėti, nepaisant lėtesnio paslaugų segmento augimo. Bendrovė turi stiprią ir augančią diegimo bazę, tačiau ilgalaikė istorija dabar yra šiek tiek miglota.

Prieš pandemiją „Mac“ ir „iPhone“ pardavimai nustojo augti. Kol kas apie iPhone 14, iki kurio liko vos keli mėnesiai, nėra daug diskusijų. Panašu, kad „Apple“ vis dar dirba su automobiliais, mišrios realybės ausinėmis ir kas žino dar kuo. Tai sunkiausias skambutis tarp technologijų gigantų. Jau dabar labiausiai vertinama įmonė Žemėje, svarbiausias Apple produktas dominuoja brandžioje rinkoje, o kitas svarbus dalykas lieka visiškai neaiškus.

Perkate „Apple“ akcijas, nes tikite prekės ženklu „Tim Cook“ ir istoriniu įmonės gebėjimu skatinti vartotojų paklausą. Tai nėra meta stiliaus lošimas, tačiau jis taip pat neturi debesies galios. Dėl Apple, jūs turite patikėti.

Rašykite Erikas J. Savitzas [apsaugotas el. paštu]