Web3 rizikos kapitalo veiklos 2021 m. apžvalga

2021-ieji buvo lemtingi metai Web3 sektoriui, kur jis subrendo nuo besiformuojančios bendruomenės iki pradedančios pramonės.

Per pastaruosius metus mes matėme neįtikėtiną talentų ir kapitalo srautą į Web3 ekosistemą. Dėl to atsirado didžiulės naujovės decentralizuotų technologijų pakete, taip pat vartotojams skirtos programos, kurios trikdo pinigus, finansus ir net patį internetą.

Galimybės

Web3 iš esmės reiškia internetą, kuris priklauso jo kūrėjams, vartotojams ir kūrėjams. Naudodamas žetonus ir decentralizuotą technologiją, jis siekia sutrikdyti centralizuotus tarpininkus. Kriptovaliutos, decentralizuoti finansai (DeFi) ir nepakeičiami žetonai (NFT) yra pirmosios programos, kurios atitiko produktų rinką ir sulaukė vartotojų pritaikymo.

Tačiau masinis Web3 technologijų pritaikymas dar tik prasideda. Kriptovaliutos vis dar priklauso mažiau nei 10% pasaulio gyventojų. Decentralizuotose finansų sistemose šiuo metu yra apie 100 mlrd. Web3 programos pasiekė dešimtis milijonų vartotojų, tačiau vis dar yra blyškios prieš milijardus naudojančių Web2 programas.

Kaip neseniai Tascha iš Soundwise artikuliuotas, patirtis iš ankstesnių dviejų eksponentinių technologijų, interneto ir mobiliojo ryšio bangų rodo, kad masinės rinkos programos pradeda populiarėti, kai tik pabrėžiama technologija pasiekia 1 milijardą vartotojų. Priešingai, šiuo metu yra tik 180 milijonų Ethereum adresų. Naudojant tai kaip tarpinį serverį Web3 pritaikymui, esant dabartiniams augimo tempams, prireiks dar 5 metų, kad pasiektų 1 milijardą vartotojų.

Tikėtina, kad būsime didžiausios technologinės naujovės pradžioje nuo interneto atsiradimo, suteikiančios VC vieną iš asimetriškiausių augimo galimybių pastarojoje istorijoje.

Kai kurie labai aukšto lygio rodikliai 2021 m. rinkoje:

• VC dislokuoti 30 mlrd. USD visame pasaulyje 2021 m. į kriptovaliutų startuolius
• yra 65 + kriptovaliutų vienaragiai, kurių 40 m. buvo sukurta daugiau nei 2021. 50 m. buvo beveik 100 kriptovaliutų startuolių, kurie surinko daugiau nei 2021 mln.
• Viršyta bendra kriptovaliutų rinkos riba 3T USD

VC kraštovaizdis

2021 m. rizikos kapitalo įmonės daug statė dėl kriptovaliutų kūrimo, lapkričio pabaigoje investuodamos apie 30 milijardų dolerių visame pasaulyje, sudarydamos 1,278 2021 sandorius (pagal Pitchbook). Vidutinė 20 m. diena pastebėjo, kad su blockchain susiję startuoliai surinko 1.5 mln.

Matome, kad renkamos didelės rizikos kapitalo lėšos, skirtos kriptovalifikacijai. a16z birželį surinko 2.2 mlrd. USD kriptovaliutų fondą. Paradigma iškelta a $ 2.5B kriptovaliutų fondas spalio mėn. Be to, didesni ir nusistovėję fondai, tokie kaip „Tiger“ ir „Sequoia“, kurie istoriškai vengė kriptovaliutų, agresyviai žengia į rinką per vėlyvosios stadijos akcijas.

Kadangi į Web3 ekosistemą patenka daugiau institucinio kapitalo, tikimasi, kad vertinimai bus didinami ir rizikos kapitalo fondų konkurencija sustiprės. Skirtumas tarp skirtingų vertikalų, pvz., etapas (ankstyvas ir vėlyvas), geografija (vakarai ir rytai), pridėtinė vertė (tokenomika, valdymas, kūrėjų prieiga, likvidumas ir kt.), taps esminiu lėšų skyrimu, nes asignavimai taps vis konkurencingesni.

Paleidimo peizažas

Dažnėjant vėlesnių etapų raundams, mažiausiai 65 startuoliai kriptovaliutų / blokų grandinės sektoriuje pasiekė 1 mlrd. USD+ įvertinimą, o 40 m. vienaragio statusą pasiekė daugiau nei 2021 įmonių.

Beveik 50 kriptovaliutų įmonių 100 m. surinko į šiaurę nuo 2021 mln. USD. Istoriškai kriptovaliutų vertinimuose ir „blockchain“ finansavime dominavo biržos, „fintech“ ir institucinės aptarnavimo platformos. Taip išliko ir šiais metais, o FTX, Celsius, Gemini ir Fireblocks buvo vieni reikšmingiausių pakėlimų.

Tačiau mes taip pat pastebime didesnį dėmesį vartotojų programoms, o tai rodo didžiuliai „Sorare“, „Moonpay“, „Forte“ ir „Dapper Labs“ rinkimai. Kiekvienas iš jų yra skirtas kitam milijardui vartotojų įtraukti į skaitmeninio turto ekosistemą.

Kur mes einame iš čia? „Web3“ ekosistema šiuo metu yra talentų (kūrėjų ir verslininkų) ir kapitalo (PK ir institucijų) katilas. Sujunkite tai su nauja technologija (blockchain / kriptovaliuta) ir turėsite visus ingredientus, reikalingus naujovių ir vertės kūrimo sprogimui. Decentralizuotoms technologijoms ir taikomoms programoms bręstant ir įsibėgėjus vėjui, pavyzdžiui, metaversiniam pritaikymui, pagrindinis vartotojų pritaikymas Web3 taps neišvengiamas.