Ar „DeFi Degens“ yra gerose rankose? Draudimo bendrovės nori padėti

Nerimą keliančios kriptovaliutų rinkos pagaliau gali duoti defi draudimas yra galimybė klestėti, bet tik tuo atveju, jei jis gali įveikti kai kuriuos priešpriešinius vėjus.

Šiuo metu mažiau nei 1% viso turto 47 milijardų dolerių vertės DeFi ekosistemoje taikoma politika, kuri padės jį pakeisti po įsilaužimo ar kodo klaidos. Tai buvo tiesa ir praėjusį birželį, po Terra Luna algoritmo stablokinas, TerraUSD, prarasdamas susiejimą ir nušluojant 40 mlrd Proceso eigoje. Likusią metų dalį ir, ko gero, net dabar, to juodosios gulbės įvykio pasekmės veikė pramonę ir nuvertė kitas įmones.

Po to, naudotojams bandant atlyginti savo nuostolius, buvo pateiktos dešimtys milijonų dolerių vertės DeFi draudimo išmokos. Apytiksliai 68 % nuo birželio pateiktų pretenzijų buvo apmokėta. Dabar, kai bendrovės, parduodančios DeFi draudimą, šios rūšies draudimo pramonėje pageidaujamą terminą, išgyveno gaisro krikštą, jos optimistiškai nusiteikusios išlaikyti tempą.

„DeFi draudimas“ yra bendras draudimo terminas, apimantis su „blockchain“ susijusią veiklą. Jame naudojami tie patys pagrindiniai principai, kaip ir tradiciniame draudime: draudėjai sumoka įmoką ir gauna išmoką, kai pateikia pretenziją dėl draudžiamo įvykio. Tais atvejais, kai produktai iš tikrųjų skiriasi nuo tradicinio draudimo: stabilios monetos praranda susiejimą, kriptovaliutų turtas įstrigo platformoje, įsilaužimai arba kodo klaidos, dėl kurių išmaniosios sutartys veikia netvarkingai.

Kaip ir kaip greitai atsiskaitoma, gali skirtis.

Kai kas nors, pavyzdžiui, stabili moneta, praranda savo pririšimą, pvz., kai 1 USD vertės moneta staiga nukrenta žemiau šios žymos, šios priemonės gali išsiųsti mokėjimą draudėjui, kai tik nustato, kad stabili moneta nukrito 5% ar daugiau žemiau. jo tikslinio turto vertė. Kitais atvejais, pavyzdžiui, klientų lėšos įstringa įmonės platformoje, paprastai reikia laukti 90 dienų, kol bus galima pateikti pretenzijas. Tiems žmonėms paprastai įsitraukia, kad įvertintų, kurie iš jų yra tinkami.

Nepaisant visų paralelių, DeFi draudimas turi susidoroti su faktu, kad draudimo pramonė JAV buvo labai reguliuojama nuo 1940 m. Taigi, nors DeFi draudimas atrodo ir veikia panašiai kaip tai, ką dauguma žmonių vadintų draudimu, ją parduodančios bendrovės, įskaitant visas Atšaukti kalbėjausi – pirmenybę teikite terminui „DeFi danga“.

Nuo birželio parduota daugiau nei 17,000 XNUMX viršelių OpenCover. Tinklalapį gruodžio mėn. atidarė Jeremiah Smith, siekdamas apibendrinti duomenis iš sparčiai augančios DeFi dangų pramonės Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain ir Avalanche tinkluose. Antradienį „DeFi“ draudimo paslaugų teikėjuose, tokiuose kaip „Nexus Mutual“ ir „InsurAce“, buvo užblokuota 284 mln. USD vertės bendra vertė.

Tai reiškia, kad padengiama mažiau nei 1% 47 milijardų dolerių vertės turto, esančio DeFi protokoluose, pvz., Aave ir Lido. Kai birželį „OpenCover“ pirmą kartą pradėjo sekti bendrą viršelių teikėjų užrakintą vertę, dangteliuose buvo užrakinta 394 mln. USD, palyginti su beveik 80 mlrd. USD vertės turtu DeFi ekosistemoje – didesnė suma, bet maždaug toks pat aprėpties koeficientas.

Iš 525 paraiškų, kurios buvo pateiktos nuo to laiko – dėl visko nuo Axie Infinity šoninė grandinė ir Binance tiltas įsilaužimai, „Mango Market“ skubios paskolos ataka, arba tokių kriptovaliutų kompanijų žlugimas Celsijaus ir FTX— maždaug 68 % jų buvo išmokėti.

Logiška, kad prireiktų mažėjančių kainų, bankrotų ir įsilaužimų, kad būtų pabrėžtas DeFi priedangos patrauklumas degenų bendruomenei.

Degenai, specifinis kriptovaliutų terminas, sutrumpintas iš išsigimusių, klesti didelės rizikos prekyboje ir kriptovaliutų manija. Ir net jei jie tiesiogiai neprisiregistruoja gauti „DeFi“ draudimo polisų, kitą kartą, kai gaus rekt, jie vis tiek gali susidurti su „backstop“.

Tai todėl, kadDAO, DeFi projektai ir kitos kriptovaliutų įmonės dabar pačios perka draudimą, sakė Smithas Atšaukti.

„Kaip vartotojui, jums nereikia pirkti savo draudimo. Ir kaip protokolą galite užtikrinti, kad visi jūsų vartotojai būtų apsaugoti“, – sakė jis. „Tiesiog taip organizuoti visą reikalą yra daug lengviau.

Taip elgdamosi komandos, paleidžiančios naujas „DeFi“ programėles, gali garantuoti, kad bus susigrąžinta bent dalis prarastų vartotojų lėšų.

Tai taip pat reiškia, kad yra vietos labai sutelktiems draudimo paslaugų teikėjams, tokiems kaip „Sherlock Protocol“, kuris apima tik išmaniąsias sutartis. Išmaniosios sutartys yra kodo dalys, kurios vykdo instrukcijų rinkinį reaguodamos į nurodytą įvestį, pvz., parduodant arba perkant žetoną, jei jis pasiekia tam tikrą kainą. Iki šiol „Sherlock“ pardavė aprėptį protokolams, įskaitant kriptovaliutų skolintoją „Euler“, akcijų platformą „LiquiFi“ ir „DeFi“ opcionų biržą „Lyra“.

„Apimame tik išmaniųjų sutarčių išnaudojimo riziką“, – sakė Jackas Sanfordas, „Sherlock“ įkūrėjas Atšaukti lapkričio pabaigoje. „Mums pasisekė, nes esame labai susikaupę, todėl nieko nepatyrėme. Nuo pat įkūrimo prieš 14 mėnesių neturėjome jokių pretenzijų.

Vis dar nebuvo jokių pretenzijų iš 15 protokolų, kuriuos aprėpia Šerlokas, tačiau buvo tam tikras FTX bankroto užkratas.

Gruodį apie tai paskelbė DeFi skolinimo platforma Maple Finance „Orthogonal Trading“ negrąžino 31 mln. USD vertės paskolų išduotas iš paskolų fondo, kurį valdo M11 Credit. Šerlokas atskleistas a dienoraštyje kad rugpjūtį į fondą įnešė 5 milijonų dolerių vertės USD monetą (USDC).

Lapkričio 11 d. FTX iškėlus bankroto bylą, Sherlock norėjo atsiimti savo lėšas, bet negalėjo dėl privalomo 90 dienų blokavimo laikotarpio. Iki to laiko, kai Sherlock galėjo pasiekti savo USDC, buvo per vėlu ir bendrovė prarado 4 mln.

„Šerlokas vis dar atranda savo tapatybę, kai kalbama apie savo vietą ekosistemoje, tačiau darosi vis aiškiau, kad Šerlokas turėtų kuo mažiau bendrauti su centralizuotais subjektais ir kad Šerlokas turėtų perduoti kapitalo paskirstymą kitur, galbūt patiems dalyviams“, Bendrovė rašė savo gruodžio 5 d.

Nuo metų pradžios bendrovė apėmė dar penkis protokolus ir paskelbė Optimizmo audito konkursas Sausio 20 d. Sanfordas sakė, kad išmaniųjų sutarčių auditą paversti atvirais „blockchain“ saugumo analitikų konkursais dėl premijų yra kruopščiau nei pasitelkti vidines komandas, tačiau tai nėra tobula.

„Niekada negali būti 100% tikras, kad jame nėra klaidų. Man nesvarbu, kokią sutartį jūs žiūrite. Jei tai pati pirmoji Uniswap sutartis, visada yra tikimybė, kad yra klaida, kurios dar niekas nerado ir viskas iš jos bus pavogta“, – sakė jis. „Taigi jūs turite prieštaravimą dėl to, kad žmonėms reikia 100% tikrumo, kad galėtų panaudoti savo lėšas ir niekada negalėtų gauti 100% tikrumo dėl to, kaip veikia šis kodas. Taigi, mano nuomone, vienintelis būdas tai išspręsti yra draudimas.

Tuo tarpu „InsurAce“ tapo trečia pagal dydį „DeFi“ draudimo paslaugų teikėja po „Nexus Mutual“ ir „Unslashed Finance“, kurios bendra vertė yra 12 mln. USD 150 protokolų 20 skirtingų tinklų.

Iš 219 pretenzijų, kurias bendrovė gavo, 182 iš jų yra susijusios su TerraUSD algoritmine stabilia moneta, kuri 2022 m. gegužę prarado vienas su vienu susiejimą su JAV doleriu. pretenzijų įrašai. Iš jų 141 gavo išmokas, kurių bendra suma viršija 10 mln.

Danas Thompsonas, „InsurAce“ vyriausiasis rinkodaros pareigūnas, teigė, kad išmokos padeda sukurti potencialių klientų pasitikėjimo ir patikimumo jausmą. Tačiau dabar „InsurAce“ atsidūrė lūžio taške, nes norėtų pradėti teikti apsaugą daug didesniems klientams.

„Mes norime įsikurti Bermuduose, kad galėtume leisti perdraudimą. Rinkoje yra perdraudimo bendrovių, kurios jau apie metus mus persekioja, kad patektume į erdvę“, – pasakojo jis. Atšaukti. "Ir tai yra gerai, nes tai leis mums priimti kai kuriuos didesnius klientus ir klientus, kurie ieško didelio aprėpties skaičiaus."

Instituciniai fondai ir didelės grynosios vertės asmenys kas savaitę gaudavo užklausų, ieškančių iki 20 mln. Bermudų taisyklės, susijusios su draudimu, leis pradėti dirbti su perdraudiku, kuris veikia kaip draudimo bendrovių draudikas ir leidžia joms prisiimti didesnę riziką, nei jos galėtų kitaip susitvarkyti.

Kai „InsurAce“ imsis veiksmų, jis nebus vienas. Pasak a., vienas iš jos konkurentų, išmaniųjų sutarčių aprėpties teikėjas „Chainproof“, ten persikėlė liepą pranešimą spaudai.

Tai gana nauja plėtra, kurią tradiciniai draudimo žaidėjai nori įtraukti aprėpdami „blockchain“ veiklą. Dar visai neseniai daugelis iš jų nepakankamai suprato pramonės, kad galėtų parengti veiksmingą DeFi strategiją, sakė Paulas Ricardas, konsultacinės įmonės Oliverio Wymano draudimo praktikos partneris. Iššifruoti.

Dabar jie išgyvena procesą, panašų į tai, kas nutiko 1990-aisiais, kai pirmieji kibernetinio draudimo polisai apėmė verslo atsakomybę už duomenų apdorojimo klaidas, sakė jis. Nuo tada jie buvo sukurti, kad apimtų duomenų pažeidimus ir išpirkos reikalaujančių programų atakas.

„Tradiciniai draudikai labai gerai naudojo istorinius duomenis, kad nuspėtų, kaip viskas atsitiks, bet žinote, Web3 yra nauja rizika, kuri nuolat vystosi“, - sakė Ricardas. „Todėl, pavyzdžiui, užmegzti tinkamas partnerystes su įmonėmis, kurios atlieka saugumo auditus kai kurioms iš šių Web3 firmų, žaidėjams labai svarbu toliau kurti aprėpties produktus.

Jis mano, panašiai kaip atsitiko su kibernetinės atsakomybės draudimu, kad tradicinių žaidėjų „DeFi“ draudimo polisai padengs labai siaurą rizikos grupę, bandydami išplėsti savo žinias apie pramonę su Web3 vietinių partnerių ekosistema.

Šią užduotį apsunkino tai, kad draudimo pramonė „blockchain“ pirmą kartą susižavėjo prieš penkerius metus, tačiau ažiotažas nutrūko.

„Buvo daug sąvokų įrodymų“, - sakė Ricardas. "Tačiau tuo metu dažniausiai buvo sprendimai ieškant problemos."

Dabar „Web3“ išaugo į nepastebimą rizikos šaltinį. Be to, nepaisant sumaišties, kurią sukėlė praėjusių metų kriptovaliutų užkratas, ji taip pat sukūrė daugybę viešai prieinamų duomenų, padedančių DeFi draudimo ir draudimo paslaugų teikėjams geriau suprasti šią riziką.

„Štai ir yra visa esmė, kad viskas būtų grandinėje, skaidriai, audituojamai, savarankiškai. „DeFi“ išsprendžia daugybę pavojų“, – sakė „OpenCover“ įkūrėjas Smithas. „Tačiau taip pat turime suvokti, kad yra naujų pavojų, kuriuos tai sukuria, ir turime apibrėžti vietinius tos rizikos sprendimus. Štai kodėl mes lažinamės, kad ši pramonė bus didžiulė.