Bandant sustiprinti pasitikėjimą, dokumentai atskleidžia, kad Binance knygos yra juodoji dėžė

Binansas, didžiausia pasaulyje kriptovaliutų birža, stengiasi atkurti pasitikėjimą po a klientų pasitraukimų šuolis ir smarkiai sumažėjo jo skaitmeninio žetono vertė.

Birža teigė, kad dėl savo stiprios finansinės padėties ir „mes rimtai žiūrime į savo, kaip saugotojo“ atsakomybę, praėjusią savaitę ji valdė apie 6 mlrd. Changpengas Zhao, „Binance“ įkūrėjas, pažadėjo, kad jo įmonė „rodys pavyzdį“ siekdama skaidrumo, praėjusį mėnesį pasibaigus konkurentų biržai FTX.

Bendrovės branduolys, didžiulė Binance.com birža, kuri šiais metais sudarė sandorius, kurių vertė viršija 22 trilijonus USD, iš esmės yra paslėpta nuo visuomenės. pagal Reuters analizę „Binance“ įmonių dokumentų.

Binance atsisako atskleisti savo ar Binance.com vietą. Ji nuslepia pagrindinius finansinius duomenis, pvz., pajamas, pelną ir grynuosius pinigus. Verslas turi savo kriptovaliutą, tačiau nepasakys, kokią įtaką ji turi balansui. Klientai gali prekiauti su marža skolintomis lėšomis ir gauti paskolas, užtikrintas savo kriptovaliutų turtu. Tačiau jame nekalbama apie tų statymų dydį, kaip „Binance“ susiduria su šia rizika ar kiek pinigų jis atideda rezervams sumokėti už išėmimus.

Skirtingai nuo Amerikos konkurento Coinbase, kuris yra įtrauktas į Nasdaq biržą, Binance neprivalo skelbti išsamių finansinių ataskaitų, nes tai nėra viešai prekiaujama bendrovė. Pramonės duomenys taip pat rodo, kad „Binance“ nepritraukė išorės finansavimo nuo 2018 m., todėl šiuo metu neprivalo atskleisti finansinės informacijos išorės investuotojams.

Binance aktyviai priešinosi priežiūrai. Remiantis įmonės žinutėmis ir interviu su buvusiais darbuotojais, patarėjais ir verslo partneriais, Zhao patvirtino leitenantų planą „atskirti“ pagrindinę Binance veiklą nuo JAV reguliavimo kontrolės įkuriant naują Amerikos biržą. Zhao tvirtino, kad padalinys buvo įkurtas padedant gerbiamų advokatų kontorų, tačiau neigė patvirtinęs planą.

Nuo Binance sudaro daugiau nei pusę visos prekybos apimties kriptovaliutų rinkoje JAV reguliuotojai ypač domisi, kaip ji vykdo verslą. Anot „Reuters“, kai kurie prokurorai mano, kad turi pakankamai įrodymų, kad galėtų apkaltinti Binance ir kai kuriuos aukščiausius vadovus. Įmonė yra tiria JAV teisingumo departamentast už galimus pinigų plovimo ir sankcijų pažeidimus.

Paraiškas pateikė „Binance“ padaliniai 14 jurisdikcijų, kuriose birža teigia turinti „reguliacines licencijas, registracijas, leidimus ir patvirtinimus“. Tarp šių vietų yra keletas Europos Sąjungos valstybių narių, Dubajus ir Kanada. Pasak Zhao, leidimai buvo pažymėti kaip svarbūs žingsniai „Binance“ „kelionėje iki visiško licencijavimo ir reguliavimo visame pasaulyje“.

Remiantis dokumentais, atrodo, kad šie padaliniai institucijoms pateikė tik ribotą informacijos apie „Binance“ veiklą. Pavyzdžiui, pinigų suma, juda tarp vienetų ir pagrindinės Binance.com biržos, viešuose dokumentuose neatskleidžiama. Remiantis „Reuters“ analize, kai kurie padaliniai atrodo neaktyvūs.

Šios kaimynystės įmonės, anot buvusių finansų reguliuotojų ir vadovų, yra tik pagrindinės nereguliuojamos biržos puošmena.

Reguliavimo nomenklatūros derinimas siekiant sukurti teisėtumo fanerą.

Johnas Reedas Starkas, buvęs JAV vertybinių popierių ir biržos komisijos Interneto vykdymo tarnybos direktorius, teigė, kad grupė „bendradarbiauja su reguliavimo nomenklatūra, kad sukurtų teisėtumo fanerą“. Net labiau nei FTX operacijos, pasak Starko, yra Binance. Kalbant apie jos finansinę padėtį, „nėra jokio skaidrumo, jokios saulės šviesos ir jokio patvirtinimo“.

„Reuters“ atlikta paraiškų dėl padalinių 14 jurisdikcijų analizė, pasak „Binance“ vyriausiojo strategijos pareigūno Patricko Hillmanno, buvo „kategoriškai klaidinga“. Pasak jo, finansinės ir įmonių informacijos, kuri turi būti atskleista reguliavimo institucijoms tose rinkose, kiekis yra didžiulis, todėl dažnai būtinas šešių mėnesių atskleidimo procesas. Lygindamas biržą su privačiomis įmonėmis, tokiomis kaip Amerikos saldainių gamintoja „Mars“, jis tęsė: „Esame privati ​​įmonė ir neprivalome skelbti savo įmonių finansų“. „Mars“ pranešime teigė, kad lyginti bendrovės valdymo ir finansinės atskaitomybės standartus su „Binance“ standartais buvo „absurdiška“, o jos produktai ir paslaugos yra „labai reguliuojami“.

Hillmannas taip pat pabrėžė, kad FTX įkūrėjui gresia Amerikos valdžios institucijų kaltinimai sukčiavimu. Jis tvirtino, kad „tai būtų sukčiavimas, neatsižvelgiant į tai, kokie reglamentai buvo taikomi“, jei tie kaltinimai yra tikslūs.

Dėlionė, kurią reikia išspręsti

Analitikai kaltino DOJ tyrimą ir susirūpinimą dėl to, kaip kriptovaliutų biržos valdo vartotojų lėšas „Binance“ staigus nutekėjimo padidėjimas praėjusią savaitę. Be to, kai kurie kriptovaliutų žetonų išėmimai buvo sustabdyti dėl mainų. „Binance“ pastangos nuraminti investuotojus penktadienį buvo sužlugdytos, kai apskaitos įmonė, kurią ji pasamdė savo rezervams patvirtinti, nustojo bendradarbiauti su kriptovaliutų bendrovėmis.

Vieši Zhao komentarai, ankstesni įmonės pareiškimai, „blockchain“ duomenys ir rizikos kapitalo sandoriai suteikia užuominų apie „Binance“ finansus.

„Binance“ duomenimis, yra daugiau nei 120 milijonų vartotojų. Zhao birželį pareiškė, kad 34 m. jos prekybos apimtys pasieks 2021 trilijonus USD. Praėjusį mėnesį jis viename interviu tvirtino, kad „90 procentų“ Binance pajamų gaunama iš prekybos kriptovaliutomis. Jis pridūrė, kad verslas yra pelningas ir turi „gana didelių grynųjų pinigų atsargų“. Remiantis PitchBook duomenimis, nuo 150 m. Binance investavo daugiau nei 1.9 rizikos investicijų, kurių bendra suma siekia 2018 mlrd. USD. Žlugus FTX, Zhao taip pat įsteigė 1 mlrd.

Tačiau, nepaisant to, kad prekybos apimties duomenys yra prieinami plačiajai visuomenei, sunku gauti patikimus Binance nuo prekybos priklausančių pajamų įvertinimus.

Už neatidėliotinus sandorius Binance ima iki 0.1% mokesčių; išvestinių finansinių priemonių mokesčių struktūra yra sudėtingesnė. Remdamasi tyrėjo „CryptoCompare“ informacija ir 4.6 trilijonų dolerių neatidėliotinos prekybos apimtimi per metus iki spalio, „Reuters“ apskaičiavo, kad „Binance“ galėjo uždirbti iki 4.6 mlrd. „Binance“ galėjo uždirbti iki 6.4 milijardo USD pajamų, apmokestindama iki 0.04 % mokesčių už 16 trilijonų USD išvestinių finansinių priemonių kiekį.

Pasak nepriklausomo investicijų konsultanto Josepho Edwardso, „Binance“ akcijos, pvz., prekyba be mokesčių ir kitos nuolaidos, galėjo prisidėti prie mažesnių pajamų. Šiuos skaičius taip pat palaikė trečiasis kriptovaliutų analitikas, kuris norėjo likti neįvardytas.

Jis pridūrė, kad išlaikydama mažas išlaidas, birža sugebėjo „sukaupti didelių įmonių rezervų“, pridūrė, kad „didžiąją dalį mūsų pajamų gauname iš sandorių mokesčių“. Anot Hillmann, „Binance“ kapitalo struktūra yra be skolų, o įmonė iš mokesčių išlaiko pajamas, išskyrus turtą, kurį įsigyja ir turi vartotojams.

Vartotojai gali pasiskolinti pinigų iš Binance ir įnešti kriptovaliutą kaip užstatą, padidindami savo išvestinių finansinių priemonių sandorių vertę iki 125 kartų. Tai gali sukelti didžiulę naudą arba didžiulius nuostolius vartotojui. Anot Hillmann, „Binance“ palaiko visus vartotojų indėlius, skirtus išvestinėms finansinėms priemonėms ir neatidėliotinai prekybai, santykiu XNUMX:XNUMX su savo rezervais, užtikrindama, kad indėlius būtų saugu ir paprasta atsiimti. Jis teigė, kad „Binance“ taiko griežtas likvidavimo procedūras, pagal kurias ji turi parduoti vartotojų pozicijas, kai nuostoliai viršija jų užstato vertę. Pasak jo, „Binance“ turi „labai gerai kapitalizuotų“ draudimo fondų, kad kompensuotų trūkumą, jei vartotojų pozicijos taptų neigiamos „dėl didelio rinkos nepastovumo“.

Paklaustas, kiek birža prarado šiais metais, Hillmann atsakė taip

Viena iš mažiausiai rizikos vengiančių programų pramonėje yra valdoma Binance rizikos departamento. Tai apsaugo ir mūsų platformą, ir vartotojus.

Zhao, Kanados pilietis, gimęs ir užaugęs Kinijoje, turi griežtą paslapties kultūrą, kurios laikėsi per visą savo įmonės augimą. Zhao saugo Binance finansinę informaciją. Šių metų naujienų organizacijos paskelbta ataskaita buvo viena iš serijos apie Binance finansinį atitikimą ir sąveiką su tarptautinėmis reguliavimo institucijomis.

Pasak dviejų su juo dirbusių žmonių, net buvęs Binance finansų direktorius Wei Zhou per savo trejus metus neturėjo prieigos prie visų įmonės sąskaitų. Praėjusiais metais išvykęs Zhou, paprašytas pakomentuoti, nepateikė.

Visiškas skaidrumas

Zhao ir kiti vadovai nuolat susilaiko nuo viešai paskelbimo, kas kontroliuoja pagrindinius mainus. Tačiau vyriausiasis atitikties pareigūnas Samuelis Limas pareiškė, kad ji priklauso Kaimanų salų bendrovei „Binance Holdings Limited“ ir jai vadovauja privačiame teismo pareiškime, kuris 2020 m. buvo pateiktas arbitražo byloje Kaimanų salose.

„Binance“ šiais metais gavo licencijas arba patvirtinimus iš vyriausybinių įstaigų daugelyje šalių, įskaitant Prancūziją, Ispaniją, Italiją ir Dubajų. Šiuos pokyčius gyrė Zhao, kuris gegužę pareiškė, kad „Binance“ registracija kaip kriptovaliutų paslaugų teikėja Italijoje leis jai veikti „visiškai skaidriai“. Tačiau „Reuters“ analizė atskleidė, kad nė vienas iš vietinių reguliavimo institucijų registruotų padalinių nesuteikia aiškaus lango į pirminę „Binance“ biržą.

„Reuters“ pasiteiravo apie „Binance“ vietinių padalinių priežiūrą kiekvienoje iš 14 jurisdikcijų. Šeši iš aštuonių atsakiusiųjų – Ispanijoje, Naujojoje Zelandijoje, Australijoje, Kanadoje, Prancūzijoje ir Lietuvoje – teigė, kad jų vaidmuo nebuvo susijęs su pirminės biržos priežiūra ir kad padaliniai privalo laikytis tik vietinių pranešimų apie įtartinus sandorius reikalavimus.

Dėl jų ryšio su pagrindine Binance birža Reuters taip pat apklausė regioninių Binance padalinių ir susijusių įmonių atstovus. Atsiliepė tik viena bendrovė „FiveWest“ iš Pietų Afrikos. Pasak jos vykdomojo direktoriaus Pierre'o van Heldeno, už palengvintą prekybą kriptovaliutų išvestinėmis priemonėmis „Binance“ Pietų Afrikos vartotojams, Keiptaune įsikūrusiai „FiveWest“ mokamas „minimalus metinis licencijos mokestis“.

Van Heldenas sakė: „Mums neaišku, kaip „Binance“ veikia visame pasaulyje. Jis tęsė, kad Zhao verslas buvo „bendradarbiaujantis“ dėl atitikties, o FiveWest reguliariai susitinka, kad įsitikintų, jog laikomasi standartų.

Viešai skelbiamuose „Binance“ įmonių dokumentuose Italijoje atskleidžiama tik vieneto kapitalo bazė ir kitos „Binance“ bendrovės Airijoje nuosavybė. Nurodytas Italijos verslo Binance Italy SRL adresas yra komercinių ir gyvenamųjų pastatų kolekcija pietiniame Lečės mieste.

Tik du iš patikrintų „Binance“ padalinių savo dokumentuose pateikia išsamesnę informaciją. Išsamiausią vaizdą pateikia viena, Lietuvos įmonė UAB „Bifinity“. Viename reguliavimo dokumente „Bifinity“ įvardijo save kaip „oficialią „Binance“ mokėjimų „fiat-to-crypto“ teikėją. Fiat laikomi doleriai, eurai ir kitos įprastinės valiutos.

Be to, „Bifinity“ teigė, kad „Binance“ ir jos dukterinės įmonės yra jos „pagrindiniai strateginiai verslo partneriai“. „Bifinity“ 816 m. metinėje ataskaitoje nurodė, kad jos turtas iš viso sudarė 137 milijonų eurų, o grynasis pelnas siekė 145 milijonus eurų (2021 milijonus dolerių). „Bifinity“ nurodė, kad vienai susijusiai šaliai sumokėjo 421 mln. eurų ir maždaug 185 mln. eurų „susijusių išlaidų“, tačiau nepasakė, ar ši susijusi šalis yra „Binance“.

„Bifinity“ neturi interneto svetainės ir neviešina jos kontaktinės informacijos, nors joje dirba 147 darbuotojai, teigiama jos metinėje ataskaitoje. Bendrovės vadovas Saulius Galatiltis į prašymus komentuoti neatsakė. „Bifinity“ nėra įtraukta į nuomininkų lentelę savo registruotu adresu Lietuvos sostinėje Vilniuje, kuris yra verslo centras.

Kita „Binance“ vieta, kurioje pateikiama daugiau informacijos nei minimali, yra Ispanijoje. Liepą jis įregistruotas Ispanijos centriniame banke ir pranešė apie menkas pajamas – apie 1.5 milijono eurų, o pelną – vos 9,000 eurų per praėjusius fiskalinius metus. Su niekuo iš padalinio „Binance Spain SL“ nepavyko susisiekti dėl komentarų. Žurnalistas nuvyko į bendrovės registruotą buveinę, kuri buvo bendradarbystės įstaiga Madride. Nepateikusi kontaktinės informacijos registratorė užsiminė, kad mėnesiu anksčiau persikėlė nedidelė komanda iš Binance Spain.

Persijos įlankoje Abu Dabis, Bahreinas ir Dubajus šiemet suteikė „Binance“ licencijas arba leidimus. Zhao kovo mėnesį Bloomberg pareiškė, kad Dubajus bus jo operacijų bazė „artimoje ateityje“. Dubajuje įsikūrusių „Binance“ subjektų dokumentuose nepateikiama jokia informacija apie jos finansinę veiklą ar ryšius su pagrindine „Binance“ platforma.

Tokia informacija buvo neaiški net kai kuriems įmonės darbuotojams. Asmuo, tiesiogiai žinantis apie paraišką, teigia, kad „Binance“ nuslėpė savo pasaulinio pelno skaičius, kai kreipėsi dėl licencijos Dubajuje. Pasak šaltinio, dauguma klientų Jungtiniuose Arabų Emyratuose užsiregistravo pagrindinėje „Binance“ biržoje, o licencijuota Dubajaus įmonė nematė didelių prekybos pajamų bent vasaros pabaigoje.

Atsargų įrodymas

Daugybė kriptovaliutų keityklų, tokių kaip „Binance“ konkurentai Huobi ir OKX, taip pat Bahamų salose įsikūrusi FTX, veikia iš ofšorinių vietų, tokių kaip Seišeliai. Šiose šalyse finansinės atskaitomybės ir įmonių skaidrumo standartai paprastai yra laisvesni nei JAV.

Didžiausia JAV birža, Monetų bazė (COIN.O)2021 m. bus įtrauktas į Volstryto sąrašą. Ji privalo pateikti audituotą ketvirčio pelno ataskaitas ir metines finansines ataskaitas, kaip ir kitos akcinės bendrovės. „Coinbase“ įtraukė informaciją apie pajamas, pelną, grynųjų pinigų atsargas ir prekybos apimtis į naujausią pelno ataskaitą.

Pasak JAV finansinių paslaugų įmonės BTIG skaitmeninio turto tyrimų vadovo Marko Palmerio, vertybinių popierių biržoje kotiruojamos bendrovės ir kitų ofšorinių biržų informacijos atskleidimas „iš tikrųjų yra naktis ir diena“.

Nors esame privati ​​įmonė ir neturime viešųjų investuotojų, kuriems esame paklusnūs, Coinbase yra viešai prekiaujama bendrovė ir privalo dalytis šia informacija su investuotojais. Šiuo metu „Binance“ nereikia viešai skelbti, nes pagrindinis to pateisinimas yra kapitalo pritraukimas.

„Coinbase“ atstovas Elliottas Suthersas teigė, kad „Deloitte“, viena iš „didžiojo ketverto“ apskaitos įmonių, kas ketvirtį peržiūri bendrovės finansinius duomenis, „kad klientams nereikėtų pasikliauti mūsų žodžiu“. Suthersas teigė: „Manome, kad biržos turi pareigą atskleisti savo finansinius duomenis savo klientams. Raginame ir kitus mainus laikytis tokios pačios strategijos.

Kai kurios privačios biržos, pvz., FTX prieš žlugimą, išleidžia finansinę informaciją rinkdamos lėšas. Tačiau, remiantis verslo informacijos teikėjo „Crunchbase“ informacija, „Binance“ negavo finansavimo iš išorės investuotojų nuo 2018 m. Mes niekam neskolingi, nes neturime rizikos kapitalo investicijų, gruodžio 15 d. Zhao pareiškė CNBC.

Sam Bankman-Fried, FTX įkūrėjas, praėjusią savaitę buvo apkaltintas JAV prokurorų iš akcijų investuotojų ir klientų išviliojus milijardus dolerių. Paaiškėjo, kad lėšos buvo slapta pervedamos iš FTX į Bankman-hedge Fried fondą Alameda Research, kuris buvo rinkos formuotojas, prekiautojas, didinantis likvidumą pirkdamas ir parduodamas tą patį turtą.

Neaišku, ar „Binance“ ar „Zhao“ taip pat priklauso rinką formuojančioms įmonėms, kurios naudojasi jos platforma. Atskirajai Amerikos biržai Binance.US SEC įteikė šaukimą 2020 m. gruodžio mėn., prašydamas perduoti duomenis apie visus rinkos formuotojus, jų savininkus ir jų prekybos veiklą.

„Įsipareigodama užtikrinti skaidrumą“, „Binance“ praėjusį mėnesį savo svetainėje pasidalijo šešių reikšmingų žetonų „momentine nuotrauka“ ir įsipareigojo vėliau nenurodytu laiku pasidalinti visa informacija.

Duomenų bendrovės „Nansen“ duomenimis, po išėmimų ir kainų svyravimų akcijų paketas, kurio vertė lapkričio 70 d. momentinės nuotraukos metu buvo apie 10 mlrd. USD, iki gruodžio 54.7 d. sumažėjo iki 17 mlrd. USD. Beveik pusę jos akcijų sudarė du „ stabilios monetos“, kurios yra susietos su doleriu: rinkos lyderis „Tether“ ir „Binance“ BUSD. Nanseno duomenimis, BNB, „Binance“ sukurtas patentuotas prieigos raktas sudarė apie 9 % turto.

Remiantis rinkos duomenimis, BNB yra penkta pagal dydį kriptovaliuta šiuo metu naudojamas, o rinkos riba siekia apie 40 mlrd. Binance taikomi prekybos mokesčiai žetonų savininkams yra diskontuojami. Zhao pareiškė, kad „Binance“ BNB nenaudoja kaip užstato. „Alameda“ užtikrino paskolas iš FTX ir kitų skolintojų, naudodama įmonės vidinį FTT žetoną kaip užstatą.

Zhao tvirtino, kad kriptovaliutų biržų auditas nebuvo patikimas būdas sustabdyti bankrotus po FTX žlugimo. Jis pasakė „TechCrunch“ pašnekovui,

„Daugiau auditų yra tikrai gerai, bet nesu tikras, ar jie užkirs kelią šiam konkrečiam atvejui.

Balandį Zhao konferencijoje pareiškė, kad „Binance“ buvo „visiškai patikrintas“. Zhao atsakė, kad „Binance“ finansinius rezultatus ir balansą tikrina nepriklausomas asmuo

„Keli auditoriai skirtingose ​​vietose... Ne visas sąrašas šiuo metu yra mano galvoje“.

Dabar jis palaiko „rezervų įrodymo“ patikras biržų kriptovaliutų atsargoms. Naudotojai turėtų turėti galimybę per sistemą patikrinti, ar jų turimos atsargos yra įtrauktos į blokų grandinės duomenų patikras ir ar biržos rezervai atitinka jų turtą.

Siekdama ištirti savo bitkoinų atsargas, „Binance“ pasamdė apskaitos įmonę „Mazars“. Įmonės akcijų paketą išnagrinėjo vienos lapkričio mėnesio dienos pabaigoje. Gruodžio 7 d. paskelbtoje ataskaitoje Mazars atrado, kad Binance turi daugiau Bitcoin turtas, nei įsipareigojimai jo naudotojams. Patikra, vadinama „sutartų procedūrų užduotimi“, buvo apibūdinta kaip „ne užtikrinimo užduotis“, kai auditoriai asmeniškai patvirtina savo sąskaitų patvirtinimus. Tačiau Zhao tviteryje parašė: „Patikrinti atsargų įrodymai. Skaidrumas“.

Vėliau „Mazars“ pašalino pranešimo tinklalapį iš savo svetainės. Tai penktadienį pareiškė jos komunikacijos direktorius Joshas Voultersas

Ji sustabdė kriptovaliutų bendrovių atsargų patikrinimą, nes nerimauja, kaip plačioji visuomenė interpretuos šias ataskaitas.

Septyni analitikai, advokatai ir apskaitos ekspertai sakė, kad nors ši tikrinimo sistema suteikia tam tikrą įžvalgą apie biržos rezervus, vis tiek būtina atlikti išsamų auditą.

Pasak dviejų advokatų, sistema neapsaugota, nes joje pateikiama tik nedidelė biržos kriptovaliutos akimirka. Kiti tvirtino, kad jis negali pateikti tokio paties lygio finansinės informacijos apie įmonę kaip tradicinis auditas.

Todaro, „Needham & Company“ analitikas, tvirtino, kad „Binance“ balanse „tikrai nėra spalvos“.

Susijęs

FightOut (FGHT) – judėkite ir užsidirbkite metaverse

• Ankstyvosios stadijos išankstinis pardavimas tiesiogiai dabar
• Uždirbkite nemokamą kriptovaliutą ir pasiekite kūno rengybos tikslus
• KYC patvirtino CoinSniper
• LBank Labs projektas
• Bendradarbiauja su Transak, Block Media
• Apdovanojimai ir premijos