Technika

Celsijaus bankroto procedūros rodo sudėtingumą, nes mažėja viltis atsigauti

08/27/2022
„Bitcoin Ethereum“ naujienos

„Celsius Network“ yra viena iš daugelio kriptovaliutų skolinimo įmonių, kurios buvo nušluotos po vadinamojo „kriptovaliutų užkrato“. 

Gandai apie Celsijaus nemokumą pradėjo sklisti birželio mėnesį, kai kriptovaliutų skolintojas buvo priverstas sustabdyti išėmimus dėl „ypatingų rinkos sąlygų“ birželio 13 d. Galiausiai, po mėnesio, liepos 11 d., jis pateikė bankroto bylą pagal 13 skyrių.

Kriptografinių paskolų įmonė pateikdama bankroto bylą parodė 1.2 mlrd. Naudotojų indėliai sudarė didžiąją dalį įsipareigojimų – 4.72 mlrd. USD, o „Celsius“ turtas apima 600 mln. USD vertės CEL žetonus, 720 mln. USD vertės kasybos turtą ir 1.75 mlrd. USD kitą kriptovaliutą. Tačiau kai kuriems kriptovaliutų bendruomenės nariams CEL vertė sukėlė įtarimų, kadangi visa CEL rinkos riba yra tik 494 mln. pagal į CoinGecko duomenis.

Iakovas Levinas, centralizuoto ir decentralizuoto finansų platformos Midas generalinis direktorius, Cointelegraph sakė, kad CEL vertės emisijos klausimas gali neigiamai paveikti jos turėtojus. Jis paaiškino:

„Celsius apskaičiavo CEL žetoną, išreikštą 1 USD už žetoną, todėl reikia, kad kas nors būtų pasirengęs sumokėti šią kainą už bankrutuojantį žetoną. Situacija tamsi ne tik Celsijaus naudotojams, bet ir CEL žetonų turėtojams. CEL tapo liūdnu pavyzdžiu, kaip kai kurie įvykiai gali sukelti domino efektą ir dėl to gali nukentėti platesnė skaitmeninio turto rinka.

Pateikdama bankroto bylą, įmonė teigė, kad ketina panaudoti 167 mln. USD grynųjų pinigų, kad galėtų tęsti tam tikras operacijas restruktūrizavimo proceso metu ir kad galiausiai ji ketina „atkurti veiklą visoje platformoje“ ir „grąžinti vertę klientams“.

Nauja ataskaita, pateikta praėjus beveik mėnesiui po jos 11 skyriaus padavimo, rodo, kad tikroji kriptovaliutų skolintojo skola siekia daugiau nei dvigubai ką įmonė atskleidė liepą. Ataskaita rodo, kad bendrovės grynieji įsipareigojimai už 6.6 mlrd. USD, o bendras valdomas turtas – 3.8 mlrd. USD. Pateikdama bankroto bylą, įmonė reikalavo apie 4.3 mlrd. USD turto ir 5.5 mlrd. USD įsipareigojimų, o tai sudaro 1.2 mlrd. USD skirtumą.

vaizdas

Pablo Bonjour, „Macco Restructuring Group“ generalinis direktorius, dirbęs su keliomis kriptovaliutų įmonėmis, išgyvenančiomis bankroto procesą, paaiškino, kodėl „Celsius“ balanso atotrūkis padidėjo ir kas laukia sunkumų patiriančio kriptovaliutų skolintojo. Jis pasakė Cointelegraph:

„Celsijaus temperatūra iš tikrųjų niekuo nesiskiria nuo daugelio 11 skyriuje nurodytų bankrotų tuo, kad skolos ar trūkumo „skylė“, jei norite, kartais būna didesnė, nei tikėtasi iš pradžių, ypač kalbant apie kriptovaliutą ir vertinimus, atsižvelgiant į tai, kam ir ką jie skolingi. “ 

„Dar per anksti pasakyti, kaip viskas susiklostys, o Celsius dar turi galimybę viską sutvarkyti, bet esu tikras, kad visi profesionalai iš visų pusių sunkiai dirba siekdami geresnio rezultato. Tikiuosi, kad laukia įdomus kelias ir, jei egzaminuotojas bus patvirtintas, nekantriai laukiu, kol galėsiu perskaityti egzaminuotojo ataskaitą. Žinoma, tai gali būti paruošta tik 2022 m. pabaigoje. Teks palaukti ir pamatyti“, – pridūrė jis.

Naujausi: Kaip „blockchain“ technologija keičia žmonių investavimo būdą

Turint dabartinę skolą ir grynųjų pinigų srautą, „Celsius“ pinigų pritrūks iki spalio mėn. Teismui pateiktame pareiškime matyti, kad „Celsius“ trijų mėnesių pinigų srautų prognozė, kurioje numatomas staigus likvidumo mažėjimas, rodo, kad bendrovės likvidumo fondai nuo rugpjūčio iki rugsėjo sumažės maždaug 80 proc.

Brianas Pasfieldas, vyriausiasis decentralizuoto finansų protokolo „Fringe Finance“ technologijų pareigūnas, paaiškino kritinę problemą, dėl kurios pirmiausia kilo kriptovaliutų užkratas. Jis pasakė Cointelegraph:

„Kad centralizuotos platformos galėtų konkuruoti su visiškai decentralizuotomis alternatyvomis, jos turi išspręsti savo pridėtines išlaidas. Tačiau kadangi decentralizuotus konkurentus įgalina pridėtinių išlaidų trūkumas, tokie žaidėjai kaip Celsius negali išsilaikyti nepatiriant pažeidžiamumo strategijų, o tai pirmiausia ir sukėlė šią netvarką.

Celsijaus bankroto procesas tampa vis sudėtingesnis

Sunkumų patiriančio kriptovaliutų skolintojo bankroto procesas kiekvieną dieną tampa vis sudėtingesnis. Pirma, Celsijaus teisininkai aiškiai pasakė, kad tikimybė, kad vartotojai susigrąžins kriptovaliutą, teisiškai neįmanoma, nes jie atsisakė savo teisių pasirašydami sąlygas.

Pirmajame Celsius bankroto posėdyje Kirklando advokatų kontoros advokatai, vadovaujami Pato Nasho, paaiškino, kaip mažmeniniai vartotojai, turintys uždirbimo ir skolinimosi sąskaitas, perdavė savo monetų nuosavybės teises įmonei pagal jos paslaugų sąlygas. Dėl to „Celsius“ gali laisvai „naudoti, parduoti, įkeisti ir perimti tas monetas“, kaip nori.

Celsijaus paskyrų paslaugų teikimo sąlygos. Šaltinis: Celsijaus pristatymas

„Pirmosios dienos“ iniciatyva „Celsius“ teigė, kad ketina mokėti darbuotojams ir toliau mokėti išmokas. Bendrovė teigė, kad taip pat toliau aptarnaus esamas paskolas su terminais, įkaito reikalavimus ir palūkanų mokėjimus, kad ir toliau, kaip buvo anksčiau. „Celsius“ taip pat paskyrė naujus savo valdybos narius, kurie vadovaus jai per restruktūrizavimo procesą, įskaitant Davidą Barse'ą, vadinamąjį investavimo „pionierius“, kuris yra indeksų bendrovės „XOUT Capital“ įkūrėjas ir generalinis direktorius.

Byla pasisuko kita linkme, kai bylą prižiūrinčio Jungtinių Valstijų patikėtinio atstovas pareiškė, kad „nėra tikro supratimo“ apie Celsijaus kriptovaliutų pobūdį ar vertę arba kur jie jas laiko. Patikėtinis paprašė egzaminuotojo išnagrinėti įtarimus dėl „nekompetencijos ar šiurkštaus netinkamo valdymo“, taip pat „reikšmingų skaidrumo problemų“, susijusių su Celsius veikla bankroto bylos kontekste.

Anna Becker, EndoTech generalinė direktorė ir viena iš įkūrėjų, paaiškino Cointelegraph, kas galiausiai lėmė Celsuis žlugimą, Cointelegraph pasakė:

„Celsius sukūrė daugiau nei skolinimo mašiną. Ji sukūrė stiprią skatinamų tikinčiųjų bendruomenę. Tai pavyzdys įmonės, kuri buvo labai agresyvi ir sėkminga pirkimų pastangose, bet pusiau rizikinga valdyti riziką. Jos tikinčiųjų „gentis“ yra buka, tačiau jai reikės susidurti su atšiauriomis rizikos valdymo ir bankroto realijomis. Taigi, nors bendruomenėje yra daug įspūdžių, vertybių krateris yra tikras ir toliau gilėja.

Rugpjūčio 17 d. Niujorko pietinės apygardos vyriausiasis bankroto teisėjas Martinas Glennas patvirtino Celsuis prašymą bėgimui BTC kasyba ir pardavimo operacijos kaip priemonė finansiniam stabilumui atkurti, o tai neprieštarauja JAV patikėtiniui. Tai reiškia, kad jie gali turėti galimybę tęsti veiklą kaip subjektas ir išgyventi po bankroto, žinoma, reorganizuojant ir restruktūrizuojant, o ne likviduojant.

Celsijaus bendruomenės pastangos gali būti nevaisingos

Celsijaus bendruomenė išliko stipri po lėšų įšaldymo ir per visą bankroto procedūrą. 

Taip pat yra neoficialus bendruomenės vadovaujamas atkūrimo planas, kuris, atrodo, vis labiau populiarėja „Twitter“ su grotažyme #CELShortSqueeze. Judėjimas yra bando priversti trumpalaikius pardavėjus CEL, kad padengtų savo trumpąsias pozicijas, tikslingai didindama savo kainą per masinį žetonų pirkimą ir išėmimą iš įvairių biržų.

CEL kaina pakilo nuo 0.67 USD birželio 19 d. iki 1.59 USD birželio 21 d., ty 180 %. Per tą patį laikotarpį bendra kriptovaliutų rinka pakilo 12.37%. Tačiau ekspertai mano, kad trumpo suspaudimo poveikis nebus ilgalaikis. 

Jacksonas Zengas, kriptovaliutų maklerio įmonės „Caleb & Brown“ generalinis direktorius Cointelegraph sakė: „Celsius valdo didžiąją dalį CEL – 90 %, remiantis Etherscan – bet negali parduoti ar perkelti žetono, vykstant bankroto procedūrai. Tačiau prekiautojai vis dar turi mokėti 0.5–2.5% per dieną, kad sutrumpintų žetoną, todėl daugelis buvo priversti uždaryti trumpąsias pozicijas per pastaruosius du mėnesius“, – pridūrė:

„Mažai tikėtina, kad bankrutuojančios įmonės laukia teigiamas kelias. Kai tiekimas yra atrakintas, šortai gali būti uždengti, todėl tai daro neigiamą poveikį kainai ir pašalina trumpo suspaudimo poveikį.

Naujausi: Bitcoin ir bankų sistema: užtrenktos durys ir palikimo trūkumai

Pranešama, kad „Celsius“ generalinis direktorius Alexas Mashinsky „kontroliavo“ kriptovaliutų skolinimo įmonės prekybos strategiją, sausio mėnesį pasklidus gandams, kad Jungtinių Valstijų federalinis rezervas planuoja padidinti palūkanų normas.

Remiantis „Financial Times“ pranešimu, Mašinskis asmeniškai nukreiptas pavienius sandorius ir panaikintus finansų ekspertus, stengdamiesi apsaugoti Celsius nuo numatomo kriptovaliutų rinkos nuosmukio. Pranešama, kad „Celsius“ generalinis direktorius įsakė parduoti „šimtų milijonų dolerių“ vertės „Bitcoin“ (BTC) vienu atveju perpirkti monetas mažiau nei po 24 valandų ir patirti nuostolių.

Kadangi bankroto procesas atskleidžia daugiau sudėtingumo su kriptovaliutų skolintoju, „Celsius“ gali susidurti su panašiu likimu, kaip ir daugelio jo kolegų, įskaitant „Voyager“, „BlockFi“ ir „Hodlnaut“.