„Circle“ atskleidžia FTX ekspoziciją, sako, kad USDC konversijos „Binance“ pakenkė prognozėms

Dėl FTX žlugimo ir automatinių USD monetų konvertavimo „Binance“ „Circle“ našumas bus „žymiai mažesnis“ nei prognozuota vasario mėnesį, rašoma bendrovės pranešime. 

Jame „Circle“ atskleidė, kad „maža“ FTX akcija, apie kurią užsiminė „Circle“ generalinis direktorius Jeremy Allaire'as. Twitter Remiantis naujais reguliavimo dokumentais, praėjusią savaitę bendrovė į FTX grupę investavo 10.6 mln.

Santykinai kalbant, 10.6 milijono dolerių „Circle“ tikriausiai yra mažai. 

Nors bendrovė linkusi neatskleisti, kiek investavo į kitus projektus, ji buvo labai aktyvi. Vos per pastaruosius porą mėnesių ji ir jos rizikos kapitalo padalinys „Circle Ventures“ buvo „Otr Finance“ dalis. $3.1 mln, „Slide“ padidino 12 mln, Ir 150 milijonų dolerių už Aptos.

„Circle“ atstovas sakė Atšaukti kad nors Allaire'as būtų žinojęs sumą, kurią Circle investavo į FTX, jis nebūtų norėjęs atskleisti šio skaičiaus savo Twitter gija Praėjusią savaitę buvo sprendžiamas „FUD“ klausimas dėl „Circle“ santykių su FTX. „Circle neturi materialaus poveikio FTX ir Alameda“, – tviteryje rašė Allaire.

"Paprastai mes viešai neatskleidžiame investicijų, nebent jos yra reikšmingos "Circle", o tai nebuvo FTX", - sakė "Circle" atstovas. „Atsižvelgiant į tai, kad registruojamės ir didesnį dėmesį skiriame FTX poveikiui, paskelbėme savo investicijas į naujausią S4.

Tačiau dabar, bankrutavus FTX grupei, „Circle“ investuotojams pranešė, kad sustabdė visus sandorius su įmone.

„Bendrovė pripažins savo FTX investicijų vertės sumažėjimą tuo ataskaitiniu laikotarpiu, kai atsirado vertės sumažėjimo rodikliai“, – rašo „Circle“. pakeistas S-4 padavimas. „Bendrovė sustabdė savo paslaugas ir sandorius su FTX grupe ir šiuo metu vertina poveikį būsimų paslaugų teikimui FTX grupei bei galimą netiesioginį finansinį FTX grupės bankroto poveikį.

Bendrovė iš pradžių pateikė S-4 JAV vertybinių popierių ir biržos komisijai 2021 m. rugpjūčio mėn., tuo metu teigdama, kad planuoja pradėti viešą veiklą sujungdama su Concord Acquisition Corp. 4.5 milijardo dolerių vertės įvertinimas. Iki vasario USD monetų (USDC) stabiliųjų monetų leidėjas padvigubino savo vertę $ 9 mlrd.

Allaire'as sakė, kad sandoris turėjo būti užbaigtas iki metų pabaigos turtas Liepą. Tačiau spalį „Concord“ atidėjo susijungimą iki „ne vėliau kaip iki 31 m. sausio 2023 d. 

Kita – ir, ko gero, didesnė – priežastis, dėl kurios „Circle“ gali nepastebėti vasario mėn. prognozių, yra nuolatinis automatinis USDC likučių piniginėse kriptovaliutų biržoje „Binance“ konvertavimas į savo „Binance USD“ (BUSD) stabilią monetą.

Pirmąjį 2022 m. pusmetį „Circle“ pranešė apie 84 mlrd. Tačiau tai buvo kompensuota 2021 milijardo JAV dolerių išpirkimu, kuris, palyginti su praėjusiais metais, išaugo daugiau nei tris kartus. Tai reiškia, kad iki 71 m. birželio 13.5 d. išleista grynoji 30 milijardo USD vertės suma sumažėjo 2022 %, palyginti su tuo pačiu 36 m. laikotarpiu.

Nors „Circle“ pripažino, kad sunku tiksliai žinoti, kiek USDC buvo automatiškai konvertuota į BUSD, bendrovė akcininkams pranešė, kad „nuo 3.0 m. rugpjūčio 17 d. iki 2022 m. rugsėjo 30 d. BUSD padidėjo maždaug 2022 mlrd. iki 3.0 milijardo JAV dolerių iš 8.3 milijardo JAV dolerių vertės sumažėjimo apyvartoje nuo 30 m. birželio 2022 d. iki 30 m. rugsėjo 2022 d. nulėmė automatinis Binance konvertavimas.

Kai „Binance“ pirmą kartą paskelbė apie savo planus automatiškai konvertuoti USDC likučius (kartu su „Pax Dollar“ ir „TrueUSD“) į savo BUSD, bendrovė pasakė, kad padidinti investuotojų likvidumą.

Tuo metu Allaire'as svarstė, kad USDC galėtų būti naudingas, jei USDC taptų pageidaujamu „Binance“ vartotojų turtu, perkeliant lėšas į biržą ir iš jos.  

„Atsižvelgiant į tai, kaip ribotas BUSD naudojimas yra už Binance ribų, tai greičiausiai bus naudinga USDC naudojimui kaip pageidaujamam kryžminiam CEX ir DEX stabilių monetų bėgiui“, – rašė jis. Twitter. „Nebent Binance gali įtikinti visus savo konkurentus atsilikti nuo BUSD. Mažai tikėtina."

Jo hipotezė vis tiek gali pasitvirtinti, tačiau šiuo metu yra daug rinkos veiksnių, kurie veikia prieš stabilų monetą.

Be FTX žlugimo ir BUSD konvertavimo, Circle taip pat nurodė faktą, kad augančios palūkanų normos paskatino investuotojus perkelti savo turtą iš stabilių monetų į „JAV iždus, pinigų rinkos fondus ir kitus tradicinius investicinius produktus“.

Tie investuotojai taip pat ne visi buvo iš tradicinio finansų pasaulio. 

DeFi Llama teigimu, „MakerDAO“ šiuo metu yra didžiausias decentralizuoto skolinimo protokolas, kuris sudaro 15% 43.5 mlrd. USD vertės turto, investuoto į decentralizuotą finansavimą. Anksčiau šį mėnesį tai pavyko dvigubai pajamas, iš dalies dėl jos sprendimo investuoti į JAV iždo obligacijas.

Tačiau USDC vis dar sudaro didžiąją dalį skolinimo protokolo iždo.

Antradienio popietę USDC vis dar buvo antra pagal dydį stabili moneta, kurios rinkos kapitalizacija siekė 44.5 mlrd. USD, teigia „CoinGecko“. 

„Tether“, kurios rinkos vertė praėjusią savaitę pasiekė 71 mlrd. USD, nuo to laiko patyrė išpirkimų bangą, o dabar jos rinkos vertė siekia 66 mlrd. USD. Tuo tarpu „Binance“ BUSD yra trečia pagal dydį stabili moneta su 23 milijardais dolerių po to, kai jos rinkos kapitalą padidino 6 milijardai dolerių nuo tada, kai rugsėjo pradžioje Binance pradėjo automatiškai konvertuoti USDC, USDP ir TUSD likučius.

Redaktoriaus pastaba: šis straipsnis buvo atnaujintas, įtraukiant Circle atstovo komentarus.