Technologijų rinka dar nepasiekė dugno, o investuotojai turėtų bet kokia kaina vengti didelių dydžių, tačiau atsiranda naujų žvaigždžių, pradedant dirbtiniu intelektu ir žaidimais, baigiant puslaidininkiais, kurie remia naujas technologijų tendencijas – ir jie yra nepakankamai, o ne pervertinami.
Tesla (NASDAQ: TSLA) tankėja. Per pastaruosius 12 mėnesių akcijos atpigo beveik 30 %, o Elonas Muskas kelis mėnesius bandė paaiškinti, kaip trūko.
Technologijų rinka šiuo metu yra raudona jūra, ir ji traukia Volstritą žemyn.
Shopify (NYSE: SHOP) per pastaruosius metus prarado beveik 42%.
Coinbase (NASDAQ: COIN) per tą patį laikotarpį sumažėjo beveik 70%.
Net Meta (NASDAQ: META) atsikratė beveik 20%.
Dabar yra apmąstymų metas, kai investuotojai turėtų giliau pažvelgti į mažiau akivaizdžius technologijų pasaulio kampelius, kur daromi nuostabūs dalykai ir kur vertinimai vis dar labai žemi.
Didelės kapitalizacijos technologijų akcijos turi tik neigiamą pusę, tačiau kai kuriose mažiau žinomose dirbtinio intelekto, žaidimų ir puslaidininkių akcijose matome visokių teigiamų rezultatų.
Nr. 1 Chatbot GPT pažanga BigBear.ai (NYSE:BBAI)
„Chatbot GPT“ šiuo metu yra karščiausias AI madingas žodis, o bet kuri su juo susijusi programinės įrangos įmonė naršo šiuose vėjuose. Pats „Chatbot GPT“ yra privatus ir sausio mėn. pasiekė maždaug 100 milijonų aktyvių naudotojų per mėnesį – tik po dviejų mėnesių nuo jo paleidimo. Dėl to tai yra greičiausiai populiarėjanti vartotojų programa pasaulyje – istorijoje.
„Microsoft“ išmetė milijardus dolerių į „OpenAI“ „ChatGPT“, ir dėl to investuotojai pradėjo ieškoti bet kurios įmonės, kuri dirba su AI technologijomis.
BigBear.ai yra vienas iš jų ir per metus išaugo daugiau nei 300%.
Kylantis dirbtinio intelekto analizės ir kibernetinės inžinerijos sprendimų lyderis „BigBear“ yra viena įdomiausių akcijų erdvėje, kuri aplenkė kriptovaliutų pamišimą.
Šis naujas dalyvis vis dar yra neigiamas. Nors ji didina savo pajamų bazę ir 170 m. prognozuojama iki 2022 mln. USD, praėjusių metų trečiąjį ketvirtį pelnas baigė su 3 mln. Tačiau investuotojai žiūri į tai, kas bus toliau…
Pastarosiomis dienomis ir savaitėmis vienas pagrindinių investuotojų traukos objektų buvo BigBear's 900 milijonų dolerių vertės sutartis su JAV oro pajėgomis, paskelbta sausį.
Kitos šios erdvės akcijos, kurios taip pat kelia 2023 m. AI pamišimą, yra SoundHound (NASDAQ: SOUN) ir C3.ai (NYSE: AI), pastaroji šiais metais iki šiol pabrango daugiau nei 100%.
Nr. 2 entuziastų žaidimai (NASDAQ: EGLX), 1 JAV unikalių lankytojų šiemet
Internetiniai žaidimai yra dar vienas 2023 m. pamišimas. Tai tyliai virsta 50 mlrd. USD prenumeratos verslu, o „Enthusiast“ išsiskiria tuo, kad Jungtinėse Amerikos Valstijose pagal unikalius lankytojus jis ką tik užėmė pirmąją vietą.
Šiame itin sparčiai augančiame žaidimų segmente viskas priklauso nuo srauto, o „Enthusiast“ ką tik laimėjo aukščiausią „Comscore“ reitingą pagal unikalų lankytojų srautą.
„Enthusiast Gaming“ valdo internetinį tinklą, kuriame yra maždaug 50 su žaidimais susijusių svetainių, 700 „YouTube“ kanalų, žaidimų kūrimo studija, jau nekalbant apie 500 žaidimų influencerių, kuriuos ji valdo „Twitch“ ir „Youtube“. Ji netgi valdo ir valdo savo esporto komandas, skirtas didžiausiems žaidimų vardams: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League ir Valorant.
Šiam segmentui gerbėjai, gerbėjai ir daugiau gerbėjų (kitaip tariant, srautas) yra tai, kaip iš žaidimų gaunama pinigų viename „žaidimų namuose“. Entuziastas sukūrė šį namą, kuriame gausu žmonių, užsiimančių reklama, abonementais, bilietų pardavimu, plataus spektro elektronine prekyba, pirkiniais programoje, aukščiausios kokybės turiniu, NFT, metaversu ir net kriptovaliuta.
Ir šis naujas, gryno žaidimo dalyvis pradėjo veikti, o RBC Capital Markets neseniai patvirtino savo „Pirkti“ įvertinimas ir tikslinė kaina yra 3.50 C$. Tai yra gana didelis privalumas įmonei, kuri dabar prekiauja mažiau nei 1.00 USD.
Pajamos taip pat atrodo stiprios, o 3 m. trečiojo ketvirčio „Enthusiast“ pajamos siekė 2022 mln. USD, palyginti su 51.12 mln. USD per tą patį praėjusių metų ketvirtį.
#3 Himax Technologies (NASDAQ: HIMX), lustų karo išskirtinumas
Puslaidininkiai šiuo metu yra geriausios vietos investuotojui, tačiau jie nėra vienodi. Karas su lustais dar tik prasidėjo, o šioje svarbioje pramonės šakoje dominuoja keletas šalių.
„Himax“ yra pirmaujanti Taivano puslaidininkių įmonė, kuri gali tapti kelių maišelių gamintoja. Tai viena pelningiausių mažos kapitalizacijos įmonių ir protinga. Tai yra pigi prekyba, palyginti su pajamomis. Iš tiesų nuo vasario vidurio ji prekiavo a PE kartotinis iš 6X.
Himax turi a ROKĖ (grąža arba pelnas prieš apmokestinimą, gautas iš panaudoto kapitalo) 26 %, palyginti su vidutiniu 15 % likusioje puslaidininkių pramonės dalyje. Šiuo metu jis atrodo nepakankamai įvertintas, nes, nors jis gali padidinti grąžą nuolat reinvestuodamas kapitalą ir didindamas grąžos normas, per pastaruosius penkerius metus akcininkams buvo grąžinta tik 14%. Taigi dar niekas nekreipia dėmesio. Dėl to „Himax“ yra nepakankamai įvertintas išskirtinis klestinčiame segmente, kuris yra pasaulinio tiekimo karo centras.
Kompiuterių lustai yra ne tik gyvybiškai svarbūs mūsų kasdieninei elektronikai... Jie yra svarbiausia duomenų centrų, automobilių ir svarbios infrastruktūros įvestis. Trumpai tariant, jie yra nauja nafta, o jų tiekimas yra geopolitikos ir nacionalinio saugumo reikalas.
Amerikos sąjungininkas Taivanas gamina daugiau nei 90% pažangiausių pasaulyje puslaidininkinių kompiuterių lustų, o „Himax“ yra labai stiprus skirtumas erdvėje, kurioje buvo sunku naršyti.
Taigi, ar 2023-ieji atneš palengvėjimą sumuštoms technologijų atsargoms? JPMorgan strategai rašo, kad vertės akcijos praėjusiais metais buvo rinkos numylėtinės dėl didelės infliacijos ir augančių palūkanų normų, tačiau 2023 m. griežtinimo tempas gali sustoti, o investuotojai gali grįžti prie augančių akcijų. Šiuo metu daug dėmesio sulaukia du technologijų posektoriai lustų gamintojai ir vaizdo žaidimų kūrėjai.
Paimkite, pavyzdžiui, AMSL (NASDAQ:ASML) Nyderlanduose įsikūrusi aukštųjų technologijų puslaidininkių gamybos prietaisų gamintoja. ASML mašinos padeda didžiausiems pasaulio lustų gamintojams ir toliau gaminti mažesnius ir geresnius lustus – šis procesas tobulinamas nuo septintojo dešimtmečio. Kaip minėta, įmonės, turinčios pasaulinį konkurencinį pranašumą lustų pramonėje, yra ne tik investuotojų numylėtinės, bet ir tapo nacionalinio intereso taikiniais. ASML čia nėra išimtis, nes jis netgi atkreipia dėmesį tiesiai iš Baltųjų rūmų, kurie siekia neleisti įmonei parduoti savo taip trokštamų mašinų konkurentei Kinijai.
Įmonei, kurią BBC kažkada apibūdino kaip gana miglotą“, ji sugebėjo ne tik tapti lustų gamybos mašinų lydere, bet iš tikrųjų tapo Vertingiausia Europos technologijų įmonė.
Tiesiog kaip ir ASML ir „Himax Technologies“, lustų gamintojas Taiwan Semiconductor Manufacturing, geriau žinomas kaip TSM (NYSE:TSM), praėjusiais metais buvo dėmesio centre. Dažnai vadinama pažangiausia lustų gamintoja pasaulyje, bendrovė iš įvairių šalių sulaukė pasiūlymų atidaryti naujas gamybos patalpas, nes viso pasaulio vyriausybės pradeda suvokti vietinės lustų gamybos svarbą.
Remiantis neseniai paskelbtu „Bloomberg“ straipsniu, Vašingtonas pasiūlė maždaug 50 mlrd. Praėjusią savaitę Taivane įsikūrusi bendrovė atskleidė planus atidaryti antrąją drožlių gamybos gamyklą Japonijoje pietvakarių Kumamoto prefektūroje, kurios bendros investicijos sieks 7.4 mlrd. Remiantis „Bloomberg“, antroji TMC gamykla turėtų pradėti veikti 2020-ųjų pabaigoje.
Pereinant nuo aparatinės įrangos prie programinės įrangos, investuotojų požiūriu įdomiausios akcijos yra vaizdo žaidimų kūrėjai, tokie kaip TakeTwo ir „EA Sports“ (NASDAQ: EA). Pastarasis, sukūręs gerai žinomas žaidimų serijas, tokias kaip FIFA, Sims ir Battlefield, nuvylė investuotojus 2022 m., nes vėlavimai ir atšaukimai turėjo įtakos pajamoms. Dėl šios priežasties akcijos nukrito iki naujo 52 savaičių žemiausio lygio po šio mėnesio anksčiau paskelbtos pelno ataskaitos.
„Cowen“ analitikas Dougas Creutzas, kurio akcijų reitingas yra geresnis, sumažino savo tikslinę kainą iki 136 USD nuo 158 USD ir teigė, kad nusivylimas buvo „visuose planuose“.
Tačiau, nepaisant prasto uždarbio ir vėlavimų, 2023 m. planas ir toliau atrodo stiprus, artėjant dideliems leidiniams, tokiems kaip Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile ir EA Sports PGA turas.
EA varžovas „Take-Two Interactive“ (NASDAQ: TTWO) daugeliu atžvilgių laikėsi panašaus modelio. Abu vaizdo žaidimų kūrėjai neseniai sumažino savo perspektyvas ir pranešė apie menkesnes pajamas, tačiau keliais atžvilgiais „Take-Two“ atrodo geriau už savo kolegą. Pradėdama nuo neigiamų naujienų, bendrovė mato mažesnes išlaidas tam tikram brangesniam turiniui, nes vartotojai pradeda atsargiau leisti išlaidas pramogoms, tokioms kaip srautinio perdavimo paslaugos ir vaizdo žaidimai. „Take-Two“ įsigijo „Zynga“, gerai žinomą mobiliųjų vaizdo žaidimų gamintoją, paskatino jos augimą daug greičiau, tačiau pablogino jos finansus.
Nors abi akcijos per praėjusius metus tapo „pigesnės“, „Take-Two“ atrodo kaip didelės rizikos ir didelio atlygio variantas, nes didžioji bendrovės sėkmės dalis šiais metais priklausys nuo kelių didelių išleidimų.
Kalbant apie vaizdo žaidimus, turbūt yra stabiliausios atsargos „Microsoft“ (NASDAQ: MSFT)
„Microsoft“ įsigijusi „Activision Blizzard“ sustiprino ją kaip pagrindinį žaidėją vaizdo žaidimų pramonėje. Po perkėlimo ji tapo trečia pagal pajamas žaidimų bendrove, nusileisdama tik „Tencent“ ir „Sony“. Įsigijus jai buvo suteikta prieiga prie kai kurių populiariausių vaizdo žaidimų franšizių, tokių kaip „Call of Duty“ ir „Candy Crush“.
Be to, turėdama stiprią „Xbox Game Studios“ ir „Xbox Game Pass“ ekosistemą, „Microsoft“ yra gerai pasirengusi pasinaudoti augančia žaidimų pramonės prenumeratos paslaugų tendencija. Apskritai, „Microsoft“ įtaka vaizdo žaidimų pramonei daro ją patrauklia investavimo galimybe investuotojams, ieškantiems poveikio šiame sektoriuje.
Šiuo metu labiausiai antraštės verta technologijų tendencija neabejotinai yra AI. „ChatbotGPT“, garsusis dirbtinio intelekto pokalbių robotas, leidžiantis vartotojams bendrauti su įvairiomis asmenybėmis ir temomis, pastaruoju metu buvo vienas įdomiausių technologijų naujovių. Nenuostabu, kad tokios didelės technologijų įmonės kaip „Nvidia“ (NASDAQ: NVDA) suvokia AI kaip paslaugos potencialą uždirbti. „Blue-chip“ technologijų įmonė, kurios akcijų kaina 50 m. nukrito daugiau nei 2022%, o praėjusių metų pabaigoje vėl atsigavo, žvelgia į naujas augimo kryptis, o dirbtinis intelektas tikrai yra vienas geriausių jos statymų.
„Nvidia“ naujausias H100 GPU palaiko daug stipresnius AI darbo krūvius, todėl yra pasirengusi tapti pagrindine gilaus mokymosi ir didelio masto AI tinklų platforma. Augant AI sektoriaus duomenų kompiuterijos poreikiui, „Nvidia“ nori suteikti kūrėjams daugiau jėgų.
Atsižvelgdama į įdomų į dirbtinį intelektą orientuotų įmonių produktų ir paslaugų tiekimą, bendrovė investuotojams suteikė priežastį 2023 m.
Iki. Tomas Koolis
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html