Štai kaip Likvidumo baseinai palaiko „DeFi“.

Negalima paneigti fakto, kad decentralizuoto finansavimo (DeFi) koncepcija pastaraisiais metais susilaukė didelio susidomėjimo tarp kriptovaliutų entuziastų / investuotojų visame pasaulyje. Paprasčiausia prasme žodis DeFi gali būti laikomas bendru terminu, apibūdinančiu bet kurį finansinį produktą ar paslaugą, kuri buvo sukurta naudojant blokų grandinės technologiją.

Kalbant apie perspektyvą, bendras užblokuotas kiekis (TVL), ty kapitalo kiekis, DeFi rinkoje šiuo metu siekia 107 mlrd. USD, o konservatyvūs vertinimai rodo, kad ši metrika palies a milžiniški 507.92 milijardai dolerių iki 2028 m. esant pastoviam sudėtiniam metiniam augimo tempui (CAGR) – 43.8 %.

Vis dėlto verta paminėti, kad pasaulinės DeFi ekosistemos sėkmė priklauso nuo mažos koncepcijos, vadinamos „likvidumo telkiniais“. Paprasčiau tariant, be jų nebūtų įmanomos tokios populiarios veiklos kaip decentralizuotas skolinimas, skolinimasis ar keitimas žetonais. Išsamiau galima pasakyti, kad likvidumo fondai yra išskirtinė kriptovaliutos naujovė, kuriai nėra tiesioginio atitikmens tradicinių finansų srityje.

Likvidumo fondai ne tik palengvina pagrindinę veiklą, susijusią su bet kuriuo DeFi protokolu, bet ir veikia kaip priemonė, per kurią investuotojai, turintys didelį apetitą rizikuoti, gali sukaupti puikų atlygį per trumpiausią įmanomą laikotarpį.

Kas yra likvidumo fondai (LP)? Kokie yra skirtingi LP tipai?

Likvidumo fondas gali būti įsivaizduojamas kaip lėšų rinkinys, užfiksuotas išmaniojoje sutartyje, ty savaime vykdoma sutartis, kurioje sandorio sąlygos buvo iš anksto apibrėžtos ir įrašytos į kodo eilutes. Šios lėšos gali būti naudojamos įvairiems tikslams, įskaitant decentralizuotą prekybą, skolinimą, skolinimąsi, derliaus auginimą, sintetinio turto plėtrą ir kt.

Šiandien rinkoje yra daug DeFi platformų, kurios puikiai išnaudoja įvairių stilių likvidumo fondus. centrifuga yra vienas iš tokių pasiūlymų, su kuriuo susijusi Tinlake ekosistema yra skolinimo protokolas ir realiojo pasaulio turto fondų rinka. Bet kokios platformoje padarytos investicijos leidžia klientams gauti paskatų „CFG“ – vietinio „Centrifuge“ žetono pasiūlymo – forma. 

Išsamiau galima pasakyti, kad „Tinlake“ leidžia nekilnojamojo turto – pradedant sąskaitomis faktūromis, gyvenamojo nekilnojamojo turto paskolomis ir kt. – kūrėjams ir savininkams sklandžiai sudaryti savo turto fondą ir pasiūlyti jį DeFi investuotojams visame pasaulyje. Šis turtas gali būti naudojamas stabiliam pelnui generuoti, tuo pačiu užtikrinant likvidumą ekosistemoje veikiantiems emitentams ir skolininkams.

Be to, ivedimas yra dar vienas Ethereum pagrindu sukurtas likvidumo fondas, skirtas ne saugojimo portfelio valdytojui ir kainų jutikliui. Naudodami protokolą vartotojai gali ne tik panaudoti pritaikomų telkinių galią, bet ir uždirbti prekybos mokesčių tiesiog atimdami arba pridėdami ekosistemos likvidumą. Naudodama tokį modulinį telkimo protokolą, „Balancer“ gali teikti paramą kelioms telkimo parinktims, įskaitant privačius, išmaniuosius ar bendrinamus telkinius. Be to, „Balancer“ likvidumo fondo savininkai turi teisę siūlyti kapitalą, taip pat keisti privataus fondo parametrus, kaip jiems atrodo tinkama.  

Kodėl DeFi yra likvidumo raktas? Kaip „DeFi“ sekasi likvidumui palaikyti?

Iš karto reikėtų pažymėti, kad kai protokolo likvidumas nukrenta žemiau tam tikro lygio, iškyla „didelio slydimo“ problema, ty atotrūkis tarp numatomos žetono kainos ir kurso, kuriuo juo faktiškai prekiaujama. Be šios slydimo problemos, dėl mažo likvidumo investuotojai gali įstrigti su žetonais, kurių jie negali parduoti (tai atsitinka ir „kilimėlio traukimo“ atveju). 

Kalbant apie tai, kaip likvidumo fondai palaikė klestinčią DeFi ekosistemą, jie yra priemonė investuotojams ir likvidumo teikėjams uždirbti žetonais pagrįstą atlygį. Tiesą sakant, tokia atlygiu pagrįsta struktūra paskatino įvairias pelningas investavimo strategijas. Pavyzdžiui, derliaus auginimas yra viena iš tokių galimybių, kai investuotojai gali perkelti turtą pagal skirtingus protokolus, kad gautų didelį derlių, kol jis galiausiai neišnyks.

Be to, verta paminėti, kad dauguma likvidumo fondų suteikia savo vartotojams LP žetonus, ty tam tikrus kvitus už dalyvavimą tinkle, kuriuos vėliau galima pakeisti į atlygį tiesiogiai iš paties fondo arba panaudoti kituose protokoluose, kad būtų generuojamas papildomas pelnas. .

Žvelgiant į ateitį

Kadangi pasaulis ir toliau linksta naudoti finansavimo galimybes, kurių pagrindas yra decentralizacijos etosas, bus įdomu pamatyti, kaip vis daugiau žmonių ir toliau pereis prie likvidumu pagrįstų platformų, ypač dėl to, kad pristatyti derlių kurios yra visiškai kitokio lygio, palyginti su tradicinėmis galimybėmis, tokiomis kaip terminuoti indėliai, taupomosios banko sąskaitos ir kt.

Atsakomybės apribojimas: Šis straipsnis yra skirtas tik informaciniams tikslams. Jis nėra siūlomas ir nėra skirtas naudoti kaip teisinis, mokesčių, investicijų, finansinis ar kitas patarimas