Institucijos pradeda pirkti atgal: interviu su Nansen

„Nansen“ yra „blockchain“ analizės platforma ir greitai tapo vienu ryškiausių ir populiariausių duomenų šaltinių pramonėje.

Platforma skirta sujungti grandinės duomenis kartu su nuolat augančia duomenų baze, kurioje yra milijonai piniginių etikečių. Komanda pateikia signalus blokų grandinės duomenyse, paima tą informaciją, praturtina ir apibendrina.

Nansen taip pat užsiima duomenų inžinerija, kur turimą informaciją pateikia išsamiose informacijos suvestinėse, kuriose investuotojai į kriptovaliutas gali lengviau pateikti realias įžvalgas ir padaryti išvadas.

Šią liepą per ETHCC 5 Paryžiuje CryptoPotato turėjo galimybę pasėdėti kartu Danielis Khoo ir Elizabeth Yeung iš Nansen. Elizabeth yra vyresnioji priskyrimų tyrimų analitikė, o Danielis yra Nansen Alpha komandos tyrimų analitikas.

Aptarėme įvairias populiarias temas, pvz., esamas rinkos sąlygas, nepakeičiamus žetonus, iš kur kils kitas ažiotažas, taip pat kai kurias įdomias, tačiau ne taip plačiai žinomas Terra fiasko detales.

Stebėkite išmaniuosius pinigus, kad nustatytumėte tendencijas

Nansen seka dešimt skirtingų grandinių – daugumą suderinamų su EVM, taip pat Solana, Terra ir netgi turi skirtą prietaisų skydelį Ronin – Axie Infinity tinklui.

Jie suteikia daug įžvalgų apie nepakeičiami žetonai (NFT) kur vartotojai gali sekti „blue-chip“ NFT, pvz., „Crypto Punks“, „Bored Apes“ ir kitas mažiau žinomas kolekcijas.

Remiantis gaunama informacija, atrodo, kad su menu susijusių NFT projektų kainos taip pat kinta ciklais, nors kartais ir skirtingai, palyginti su Bitcoin ar Ethereum.

„Manau, kad istoriškai NFT taip pat kartais veikia šiek tiek kitaip nei tik Ethereum ar Bitcoin, pavyzdžiui, bendroji rinka. Kartais, net jei rinkai nesiseka taip gerai, jie gali veikti geriau. Apskritai, žiūrint į mūsų NFT indeksus, galima gerai suprasti, kaip NFT rinkoje vystosi.

Kalbant apie galimybę numatyti būsimas ir ateities tendencijas, pasak Khoo, grandinės duomenų naudojimas gali padėti sekti protingus pinigus, patenkančius į rinką ir iš jos išeinančius.

„Protingi pinigai yra arba investuotojai, kurie istoriškai buvo labai pelningi, arba fondai ir finansų institucijos, kurios aktyviai veikia tinkle.

Daugiau ar mažiau, mes paprastai laikomės šių protingų pinigų, nes jie dažniausiai yra pradiniai investuotojai arba privatūs investuotojai ir paprastai labai anksti nustato tendencijas. Taip mes naudojame šiuos duomenis norėdami pamatyti, į ką žiūri dideli fondai ir kokias tendencijas jie taip pat nustato.

„Daugelis didelių institucijų pradeda atpirkti“

Per pastaruosius porą mėnesių matėme daug didelių įmonių, pvz Celsijaus tinklas (vienas iš didžiausių pramonės institucinių ir mažmeninių skolintojų), taip pat Trijų strėlių sostinė (3AC – pirmaujantis kriptovaliutų rizikos draudimo fondas), įsipareigojimų nevykdymas dėl per didelio sverto ir netinkamo rizikos valdymo.

Dėl visos Terra ekosistemos žlugimo daugelis, įskaitant pirmiau minėtuosius, netikėtai ir privedė prie katastrofiškų nuostolių visame pasaulyje – įvykį, kurį daugelis vadina „skolos mažinimu“.

Tačiau, pasak Nanseno, yra ir kitų veiksnių, kurie taip pat prisideda prie besitęsiančios lokių rinkos.

„Buvo ne tik didelių žaidėjų įsiskolinimas, bet ir makro situacija bei bendras pasitikėjimo tam tikru turtu praradimas. Visi šie užkrečiamieji padariniai, atsirandantys, pavyzdžiui, „Luna“ ir „Terra“ žlugimo metu, atsiranda ir taip pat veikia visas rinkas.

Kai rinkoje tiek daug baimės, net fondai atima pelną ir taip pat parduoda, tikrai galime pastebėti, kad kainos gana smarkiai krito.

Tačiau, kalbant apie teigiamą pusę, Khoo atskleidė, kad „daugelis didelių institucijų iš tikrųjų pradeda pirkti, ir tai gali būti geras signalas“.

Be to, lyginant dabartines rinkos sąlygas su 2018 m., institucijos atrodo kaip pagrindiniai skirtumai.

„Net ir dabar, kai kainos gerokai nukrito, matome labai didelį daugelio didelių institucijų, kurios perka urmu ir laikosi ilgalaikės perspektyvos, paramą.

2018 m. galėjo būti mažiau institucinių pinigų, mažiau pinigų stabiliose monetose, kurios yra paruoštos dislokuoti. Manau, kad pagrindinis skirtumas yra tas, kad dabar žmonės turi didesnę perkamąją galią, be to, daugelis institucijų gali išsilaikyti ilgą laiką.

Terra žlugimas: daugiau nei vienas subjektas sukėlė išpuolį

Šios Terra ekosistemos žlugimas paliko visą kriptovaliutų bendruomenę ir galbūt technologijų pasaulį apskritai. Kelių milijardų dolerių vertės projektas per mažiau nei savaitę prarado visą savo vertę per niekad nematytą įvykį.

Poveikis vis dar jaučiamas iki šiol, nes daugelis projektų kenčia nuo užkrato. Vienas pasakojimas, kuris praslydo, buvo tas, kad už UST algoritminės stabilios monetos ataką buvo atsakingas vienas subjektas, nustūmęs ją žemiau fiksavimo ribos. Tačiau, remiantis tinklo duomenimis, Nansenas teigia, kad tai nėra visiškai tiesa.

„Įsigiję į grandininius duomenis, išsiaiškinome, kad tai buvo ne tik vienas subjektas, bet iš tikrųjų kelios piniginės pradėjo depeg. Akivaizdu, kad nežinome, ar jie buvo susipykę, ar kokie buvo jų ketinimai.

Taip pat svarbu pažymėti, kad jų ketinimai galėjo būti ne tyčia sumažinti stabilią monetą, o tik suktis ir sukelti tam tikrą disbalansą fonde, kai jie iš tikrųjų pašalina tam tikrą likvidumą.

„Antras šokiruojantis dalykas yra tai, kad dėl stETH statymo nuolaidos, kuri prekiaujama šiuo metu ir tuo metu, kai Celsius turėjo išlaisvinti savo sverto pozicijas.

Matome, kad viskas prasidėjo nuo UST ir Terra žlugimo, kuris iš tikrųjų sukėlė akcijų prekybos su nuolaida situaciją, nes Terra, Luna ir UST buvo gana didelė investicija šiems subjektams.

Tačiau geroji pusė gali būti, kad žlugimo užkrečiamųjų pasekmių mes jau nebeturėtume, nors rinka dar gali būti išėjusi iš miško. Tai susiję su tam tikromis kriptovaliutų biržomis, kurios sustabdo pinigų išėmimą ir operacijas.

Nansenas neseka duomenų, nepriklausančių nuo grandinės, ir apibūdina šią situaciją kaip „šiek tiek bauginančią“, nes jie „nemato, kas vyksta jų (skaitykite: centralizuotų subjektų) knygose. Žinoma, užkulisiuose vyksta kai kurie dalykai, kurių negalime atsekti, ir ši situacija gali dar nesibaigti, bet mes niekada nesužinosime.

Nanseno ateitis

Kalbėdamas apie Nanseno ateitį, Yeung daug atskleidė Nansen Connect – Messenger programa, leidžianti vartotojams, turintiems konkretų NFT, susisiekti su kitais turėtojais, kuriems jis priklauso, taip pat prisijungti prie pokalbių kambarių pagal piniginės etiketes.

„Tai labai įdomi funkcija, kurią neseniai išleidome. Jei prie savo vardo turite konkrečią etiketę – galbūt esate protingas investuotojas, protingi pinigai – galite susisiekti ir kalbėtis su kitais panašaus profilio žmonėmis.

Nansenas siekia tapti Web3 informacine superprogramėle, integruodama 1 ir 2 sluoksnių blokų grandines, išplėsdama aprėptį ir piniginės etiketes.