Investicijos nuo išmaniųjų VC iki Wall Street FTX ir Terra kelia susirūpinimą

Investicijos į kriptovaliutą, pradedant Volstryto VC ir baigiant kišeniniais investuotojais, Pabrėžkite rizikingų finansinių strategijų trūkumus, kurie paskatino kriptovaliutą

Rizikos kapitalo investicijos 1979 m. finansavo daugiau nei pusę visų JAV akcinių bendrovių, o tai sudarė trečdalį visos akcijų rinkos vertės. Visos vertingiausių JAV įmonių penketukas („Apple“, „Microsoft“, „Google“, „Amazon“ ir „Facebook“) pradėjo veikti kaip VC remiamos naujos įmonės. 

Blockchain technologijos atsiradimas pakeitė investuotojų požiūrį į rizikos kapitalo fondus. VC vis labiau diversifikuoja savo lėšas į kriptovaliutų erdvę.

Jie galvoja, kaip iš esmės pakeisti savo fondų struktūrą, kad ji būtų centralizuota ir sudarytų sąlygas daugybei investuotojų žaisti šioje erdvėje įtraukesnėje aplinkoje. 

VC investavo Remiantis KPMG rugsėjo mėn. ataskaita, 14.2 mlrd. Nors šis skaičius gali skambėti daug, toliau pateikta diagrama pasakoja apie kitokią istoriją. 

Tačiau čia yra daugiau nei tai. 

Trečiąjį ketvirtį rizikos kapitalo investicijos į kriptovaliutų pramonę nukrito iki žemiausio lygio per daugiau nei metus. Pagal "Bloomberg", VC įmonės investavo 4.44 milijardo dolerių vertės kriptovaliutų veiklą per ketvirtį, ty 37% nuosmukis, palyginti su tuo pačiu 2021 m. laikotarpiu. 

Atsižvelgiant į tai, kad šiose investuotojų remiamose kriptovaliutų platformose padaugėjo įsilaužimų ir žlugimo atvejų, tai visiškai nestebina. 

Investicijos pradeda mažėti

Šie metai kriptovaliutų sektoriui buvo sudėtingi. Kainos korekcijos, nepastovumas, o reguliavimo žagsėjimas, be kitų veiksnių, prisidėjo prie kritimo. Ši nišinė rinka patyrė didesnį nuosmukį dėl didelės rizikos, susijusios su turto klase, ir smukusių kriptovaliutų kainų. 

Tokios nepalankios sąlygos privedė prie kelių milijonų dolerių žlugimo kriptovaliutų įmonės/platformos. Į paveikslą patenka du žymūs vardai: milijardo dolerių vertės „Terra“ katastrofa ir vykstantis FTX žlugimas. Abiejų incidentų metu kriptovaliutų įmonės (ir jų rėmėjai) žlugo domino. 

Daugelis netgi lygina šiuos kritimus su 2008 m. finansų krize ir "Lehman Brothers" griūtis. Nepaisant to, dėl tokių situacijų kai kurie erdvės vadinamieji „išmaniųjų pinigų“ investuotojai laikė maišą. 

Populiariausi rizikos kapitalo fondai ir kiti investuotojai remiamos ir viešai patvirtintos platformos, tokios kaip Žemė ir FTX prieš jiems sprogstant. Nepaisant to, žlugimai paliko negražų pėdsaką kai kurių gerbiamų kriptovaliutų rizikos kapitalo įmonių ir investuotojų portfeliuose. 

Terra ir kolega Lunatic LUNA Rėmėjai

„Terra“ tinklas ir jo lyderis „Do Kwon“ per kelerius metus išgarsėjo kriptovaliutų pasaulyje. Luna pasirodė kaip šviesi vieta rinkose ir pasiekė aukščiausią įvertinimą, viršijantį 116 USD. Balandžio mėnesį Luna buvo verta daugiau nei 40 mlrd. 

Tačiau tai nebuvo vienintelis veiksnys. Terra doleriu susietas UST stablokinas net užtikrino investuotojams 20% metinę grąžą arba metinį procentinį pajamingumą (APY) per skolinimo programą, Inkaras.

Didžiulis viliojimo veiksnys. Ar pavyko? Na, ne tik pavieniai ar mažmeniniai investuotojai šoktelėjo į laivą, bet netgi patraukė kai kurių šviesiausių protų dėmesį geriausiose rizikos kapitalo įmonėse.

Buvo kelios raudonos vėliavėlės Inkaras, pavadindamas jį netvariu, kuris atsirado sausio mėn. 

Kai kurie sakė, kad tai atrodė akivaizdžiai Ponzi schema, kur vėlesnių investuotojų pinigai buvo išmokėti ankstesniems investuotojams kaip „palūkanos“. Nepaisant to, pagrindiniai investuotojai ir didelės korporacijos naudojo „Anchor“, kad išspaustų gerus APY. 

Pavyzdžiui, Jump Crypto ir Three Arrows Capital įsigijo Luna; „Coinbase Ventures“, „Lightspeed Venture Partners“, „Galaxy Digital“ ir „Pantera Capital“ remia „Terraform Labs“. 

„Galaxy“ vadovas Mike'as Novogratzas buvo atviras „Terra“ gynėjas, siekdamas gauti LUNA tema tatuiruotė anksčiau šiais metais, nes žetonas palietė 100 USD. „Aš oficialiai esu pamišėlis“. jis tviteryje paskelbė kartu su savo naujo rašalo nuotrauka.

„CrunchBase“ duomenys rodo, kad „Terra“ finansavo 29 investuotojai. Kai kurie iš pagrindinių buvo: 

„Galaxy Digital“ ir „Pantera Capital“ buvo dvi didžiausios „Terra“ remiančios įmonės, 25 m. sausio mėn. prisidėjusios prie 2021 mln. ir „Delphi Digital“. 

Rizikuoti ir viską prarasti 

It baigėsi 2022 m. gegužės mėn. smarkiai sumažėjo jo stabili moneta (UST) su doleriu. Galbūt girdėjome daug istorijų apie žmones, kurie prarado santaupas per Terra-Luna renginį. Bet kaip apie rizikos kapitalo (VC) įmones, kurios investavo į Terra ekosistemą? Ar jie taip pat susidegino? 

Be abejo, taip.

„Galaxy Digital“ generalinis direktorius Mike'as Novogratzas buvo vienas pirmųjų reikšmingų investuotojų, kurie atskleidė savo Luna investicijas po katastrofos. 

Kiek buvo paveikta LUNA ir UST Galaxy, kol kas nežinoma. A pranešimą spaudai Gegužės 13 d. įmonė pažymėjo, kad per pirmąjį metų ketvirtį patyrė 300 mln.

Tuo tarpu Pietų Korėjoje įsikūrusiam ankstyvos stadijos VC Hashedui taip pat teko toks pat likimas. Maiša piniginė patyrė nuostolių, viršijančių 3.5 mlrd. USD, rodo „CoinMarketCap“ balandžio mėnesio duomenys. 

Trijų strėlių sostinė, DeFiance Capital ir kiti važiavo tuo pačiu vagonu. 

Vietos naujienų leidinio teigimu, Pietų Korėjos investuotojai patyrė ypač žiaurių nuostolių: „Manoma, kad apie 200,000 XNUMX investuotojų Pietų Korėjoje investavo į TerraUSD ir Luna“, – sakė atstovas. BeInCrypto. 

FTX: naujausių kančių ir aukų sąrašas

FTX, kadaise viena garsiausių kriptovaliutų biržų, 6 m. lapkričio 2022 d. susidūrė su DIDŽIAUSIA likvidumo krize. Tačiau padėtis netrukus paaštrėjo. Kaip „BeInCrypto“ pranešė, FTX grupė (FTX, FTX.US ir Alameda) pradėjo savanorišką 11 skyriaus bankroto procedūrą JAV 

Nepaisant to, FTX rėmėjai / rėmėjai patyrė didžiulį smūgį. Tarp rėmėjų buvo valstybinis turto fondas, valstybinis pensijų fondas, o dešimtys rizikos kapitalo įmonių investavo 2 milijardus JAV dolerių į FTX, todėl sausio mėn. 

Keletas prestižinių investicinių įmonių, kurios jį rėmė, savo akcijų paketą jau pažymi iki nulio. Didžiausios iš jų yra „Paradigm“, į kriptovaliutas orientuotas investuotojas, ir „Sequoia Capital“. Šios įmonės prarado atitinkamai 278 ir 214 mln.

Kiti pralaimėtojai yra didžiausias pasaulyje turto valdytojas, "BlackRock, tada „SoftBank“, „Tiger Global“, Singapūro vyriausybės investicinis fondas „Temasek“ ir Ontarijo mokytojų pensijų planas. „Galaxy Digital“ prisijungė prie šio sąrašo su savo 76.8 mln. 

Įžymūs sportininkai, praradę milijonus, įskaitant vardai tokie kaip Tomas Brady, Staph Curry ir Naomi Osaka. 

Pagal „CrunchBase“ duomenis galima pamatyti 10 geriausių FTX serijos C investuotojų. 

Taigi dalyvavo net tokie dideli vardai kaip From BlackRock to Sequoia.

Visi nori išeiti

Atsižvelgiant į tokią baimę ir padidėjusį spaudimą parduoti, dideli stabilių monetų kiekiai buvo išstumti iš biržų, įskaitant KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi ir Binance per pastarąją savaitę. 

Lapkričio 11 d., BlockFi paskelbė kad ji „nepajėgė vykdyti verslo kaip įprasta“. Ji nurodė, kad FTX, FTX.US ir Alameda nėra aiškumo.

Kitos kriptovaliutos patyrė didesnį išpardavimą, kai rinkos apdorojo naujienas apie artėjantį FTX likvidavimą. J. Solana atrodo, kad turi nukentėjo labiausiai, sukeldamas didelius kiekius SOL išmesti į rinką. 

Šios SOL kaina nukrito daugiau nei 30 % vos per 24 valandas, o tai rodo silpnumo požymius. Ne tik tai, bet net ir bendra SOL užblokuota vertė (TVL) sumažėjo daugiau nei 35% po FTX žlugimo. 

TVL per 45 valandas nukrito net 24%. Tai nėra visiškas šokas, atsižvelgiant į FTX poveikį. FTX ir kriptovaliutų rizikos draudimo fondo „Alameda Research“ įkūrėjas Samas Bankmanas-Friedas (SBF) buvo ankstyvas Solanos investuotojas per „Alameda Research“. 

Didysis ruduo

„Solana“ ir kiti kriptovaliutų žetonai tebėra mažesnis nykimas arba susirūpinimą keliantis veiksnys nei vietinis FTX prieigos raktas FTT. 

Nuo prekybos iki 22 USD vertės vos prieš penkias dienas iki 1.45 USD vertės „CoinMarketCap“ – pavyzdinė kriptovaliuta spaudos paskelbimo metu sumažėjo daugiau nei 31%. 

Taigi iš to reikia atimti du dalykus. Visai kriptovaliutų rinkai atsigauti po tokio didžiulio nuostolio nebus lengva. Be to, protingiausi ir ryškiausi Volstryto rizikos kapitalo fondai yra tokie pat protingi kaip ir mažmeniniai investuotojai, kai kalbama apie investicijas, susijusias su kriptovaliuta. 

Turite ką pasakyti apie Metaverse ar dar ką nors? Rašyk mums arba prisijunkite prie mūsų diskusijos Telegramos kanalas. Taip pat galite mus sugauti TikTok, Facebook arba Twitter.

Atsakomybės neigimas

Visa mūsų svetainėje esanti informacija skelbiama sąžiningai ir tik bendro pobūdžio informacijos tikslais. Bet kokie veiksmai, kuriuos skaitytojas imasi remdamasis mūsų svetainėje esančia informacija, yra griežtai jų pačių rizika.