Ar skaitmeninių valiutų grupė (DCG) yra skęstantis laivas? Ko tikėtis 2023 metais – dar vienas bankrotas?

„Digital Currency Group“ (DCG) yra rizikos kapitalo įmonė, kuri investuoja ir kuria verslą į kriptovaliutą ir su „blockchain“ susijusias įmones. Ją 2015 m. įkūrė Barry Silbert, o jos būstinė yra Niujorke. DCG dukterinės įmonės yra „Genesis“ (kriptovaliutų skolinimo įmonė), „Grayscale“ (vertybinių popierių įmonė) ir „Coindesk“ (kriptovaliutų naujienų agentūra). 

„Genesis“ suteikia likvidumo instituciniams klientams ir profesionaliems prekiautojams, palengvindama prekybą dideliais kriptovaliutų blokais, tokiais kaip „Bitcoin“, „Ethereum“ ir kt.

„Grayscale“ yra skaitmeninio turto valdymo įmonė, siūlanti investicinius produktus instituciniams ir akredituotiems investuotojams. Įmonė teikia įvairius investicinius produktus, tokius kaip investiciniai produktai skaitmenine valiuta ir ETF, kuriuos galima įsigyti kaip akcijas OTCQX. Akcijų kaina atspindi bitkoinų kainų pokyčius.

Grayscale investiciniai produktai yra paremti Bitcoin ir kitomis kriptovaliutomis. Šis produktas buvo pristatytas, kad investuotojai galėtų naudotis kriptovaliutomis be rizikos. Grayscale uždirba pinigus imdamas nedidelį komisinį mokestį už prekybą akcijomis ir taip pat imdamas metinį mokestį. 

Šiuo metu „Grayscale“ yra antras pagal dydį „Bitcoin“ savininkas, išskyrus Satoshi Nakamoto, kuris sudaro 638,480 XNUMX BTC. 

Kas atsitiko su Genesis?

Po FTX žlugimo 2022 m. lapkritį „Genesis“ savo „Twitter“ paskyroje oficialiai paskelbė, kad prarado 175 mln. USD, tačiau patikino, kad tai neturės įtakos jų rinkos formavimo veiklai. Tačiau per savaitę jie sustabdė išėmimus, o tai sukėlė platų investuotojų nerimą. 

2022-ieji „Genesis“ nebuvo palankūs, nes dvi bendrovės („Three Arrows Capital“ ir „Babel Finance“), į kurias investavo „Genesis“, žlugo apgailėtinai, todėl „Genesis“ prarado milijonus dolerių. Tai įvyko 2022 metų birželį. FTX žlugo 2022 m. lapkritį ir Genesis buvo paveiktas. Nors patronuojanti bendrovė DCG suteikė paskolą „Genesis“, kad įmonė išliktų, to nepakako. 

Federaliniai prokurorai šiuo metu tiria DCG ir Genesis sandorius ir sandorius. „Genesis“ atstovas spaudai patikino, kad įmonės veikla vykdoma pagal federalinius įstatymus ir dabartinė finansinė krizė bus greitai išspręsta. 

Kas atsitiko pilkoms skalėms?

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) yra ryškus investicinis pilkų tonų produktas. GBTC leidžia investuotojams stebėti Bitcoin judėjimą iš tikrųjų neturint ar nelaikant bitkoino. GBTC yra tarsi akcija, kurioje investuotojai gali pirkti, parduoti ir prekiauti kaip ir bet kuri kita akcija.

Investuotojo turima GBTC suma yra tiesiogiai proporcinga tam tikrai bitkoinų daliai, kurią jie galėjo turėti. Investuotojams nereikės rizikuoti laikyti Bitcoin, jei jiems priklauso GBTC. Pilkos spalvos patikino klientus, kad nėra jokios rizikos ir tai yra visiškai saugi investicija. 

GBTC kaina gali skirtis ir gali būti prekiaujama su priemoka arba nuolaida, priklausomai nuo GBTC akcijų pasiūlos ir paklausos. GBTC gali būti parduodamas už mažesnę kainą (diskontuota kaina), jei paklausa yra maža, ir gali būti parduodama už didesnę kainą (premium price), jei paklausa yra didelė. Rizika, susijusi su GBTC, yra ta, kad, kai rinkoje yra nuosmukio tendencija, GBTC bus parduodamas su nuolaida, o tai sukels nuostolių pilkos spalvos įmonei. 

Po bulių bėgimo 2021 m., Bitcoin 2022 m. buvo meškų. Tai taip pat paveikė pajamų generavimą pilkos spalvos skalėje. Be to, kiekvienoje biržoje ir kriptovaliutų investicinėje įmonėje investuotojai masiškai ištraukia pinigus. Bjauri tiesa ta, kad DCG, Genesis ir Grayscale nebuvo tam pasiruošę, todėl jie sustabdė pasitraukimą. 

Kaip SEC galėjo padėti pilkos spalvos skalei?

Grayscale padarė viską iš savo pusės, kad konvertuotų GBTC į ETF, kad pašalintų svertą ir taip pašalintų aukščiausios kokybės ir nuolaidų kainas. To jie daug kartų prašė Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC). Tačiau SEC paneigė tai teigdama, kad tai gali paskatinti Spot bitcoin manipuliavimą ir nesąžiningą veiklą. SEC buvo teisus, jų požiūriu, ir Grayscale dėl to padavė SEC į teismą, o galutinis nuosprendis bus paskelbtas 3 m. vasario 2022 d.

Kas gali nutikti 2023 m.?

Yra didelė tikimybė, kad DCG gali kreiptis dėl bankroto pagal 11 skyrių. Jei taip atsitiks, jiems gali tekti likviduoti savo turtą, tačiau įmonė negali taip lengvai parduoti savo skaitmeninio turto ir gali prireikti daugiau laiko. Grayscale turtas taip pat gali būti likviduotas siekiant susigrąžinti paskolos sumą. 

Broliai Winklevoss gali paduoti Genesis į teismą dėl netinkamo jų investuotojų lėšų valdymo. „Genesis“ taip pat yra ant bankroto slenksčio. 30 m. ji atleido 2022% savo darbuotojų. 

Šviesioji pusė yra ta, kad federaliniai prokurorai dirba geriausiais paveiktų investuotojų ir plačiosios visuomenės interesais. Jei iš šios užsitęsusios kriptovaliutų žiemos galite pasimokyti vieno didelio dalyko: „Laikyk monetas savo piniginėje, būk vienintelis savo monetų saugotojas!