Išmokite pastebėti prekybos skalbiniais požymius – Cointelegraph Magazine

Prekyba nepakeičiamomis žetonų (NFT) prekyvietėse vėl atsidūrė dėmesio centre, kai kritikai pareiškė, kad sparčiai auganti NFT prekyvietė „Blur“ paskatino šią praktiką savo prekybos atlygio sistema.

10% visos „Blur“ žetonų pasiūlos buvo paskirstyta vartotojams pagal jų prekybos veiklą pagal antrąją žetonų atlygio sistemą nuo vasario 14 d. Platformos prekybos apimtys išaugo, palyginti su kitomis pirmaujančiomis NFT prekyvietėmis.

Skeptikai teigia, kad plovimo prekyba suvaidino svarbų vaidmenį, o „CryptoSlam“ praneša, kad pastaraisiais mėnesiais NFT buvo parduota maždaug 577 mln. Tačiau nuomonės skiriasi. 

Naujasis Hildobby atliktas „Dune Analytics“ giluminis nardymas teigia, kad didžioji platformos prekybos apimtis iš tikrųjų viršija lentą dėl atlygio struktūros. Tačiau analizė toli gražu nėra švari sektoriaus būklė, nes ta pati metodika rodo, kad LooksRare ir X2Y2 atitinkamai 98% ir 85% šiuo metu pažymėtos kaip įtartinos apimties.

Pranešama, kad iki šiol NFT prekyvietės sudarė 73.8 mlrd. Tačiau „Dune Analytics“ duomenys rodo, kad daugiau nei 42% kiekio yra netikri, o 31.2 mlrd. 

Poveikis yra platus. Išpūstos kainos ir tam tikrų kolekcijų gamybos populiarumas padarė nepatyrusius skaitmeninius kolekcininkus kaip papildomą žalą. Kai kuriais atvejais nusikaltėliai naudojo NFT kaip pinigų plovimo priemonę.

Tačiau yra keletas gerų naujienų labiau išsilavinusiems kolekcionieriams, nes dažniausiai prekiaujama NFT kolekcijomis, kurias mėgsta nepatyrę arba mažai informuoti kolekcionieriai. 

„Žinoma, absoliučiais skaičiais prekiaujama daugybe skalbinių, bet dažniausiai tai nutinka NFT kolekcijoms, turinčioms prastą reputaciją.

Kas yra NFT plovimo prekyba?

Pati prekyba skalbiniais nėra naujas reiškinys. Sąvoka kilo XX a. XX a. pradžioje, kai Jungtinėse Amerikos Valstijose „išsiplovimo pardavimo“ praktika buvo vykdoma parduodant vertybinį popierių prieš mokestinių metų pabaigą, siekiant prisiteisti nuostolius, o po to juos iš karto perkant. 

Prekyba kriptovaliutomis yra tos ankstyvosios praktikos, kai asmenys arba susitarusios šalys perka ir parduoda tam tikrą finansinį turtą tarpusavyje, kad susidarytų didesnės prekybos apimties ar likvidumo suvokimas, atšaka. Mainai ir projektai tai daro daugiausia tam, kad patys atrodytų populiaresni. 

Svarbu pažymėti, kad prekyba skalbimo priemonėmis yra neteisėta daugelyje jurisdikcijų visame pasaulyje ir ją draudžia pagrindinės reguliavimo institucijos. Laikoma manipuliavimo rinka forma, tokia praktika yra žalinga investuotojams ir kelia grėsmę finansų rinkų vientisumui.

Atsižvelgiant į tai, kad kriptovaliutų erdvė vis dar gana formuojasi, reguliuotojai vis dar susiduria su smulkmenomis. Tai palieka kriptovaliutų ir NFT plovimo prekybą pilkoje zonoje, kur praktika yra nekontroliuojama ir nevaldoma. Tačiau prezidentas Joe Bidenas pasiūlė panaikinti spragą, dėl kurios tokia praktika JAV kriptovaliutų turtui nebuvo neteisėta būsimame biudžete. 

Analitikų atlikti tyrimai ir „Cointelegraph Magazine“ pramonės ekspertų pateiktos įžvalgos rodo, kad prekyba plovikliais vyksta daugelyje NFT prekyviečių.

NFT plovimo prekyba ir pinigų plovimas

Hildebert Moulié yra vienas iš tokių ekspertų, kurio išsamūs tyrimai 2022 m. pabaigoje iškėlė NFT plovimo prekybą dėmesio centre. Dieną Moulié yra duomenų mokslininkas, dirbantis investicinėje į kriptovaliutas įmonėje Dragonfly. Laisvalaikiu Moulié sukūrė duomenų skydelį, kuris pakėlė šydą nuo prekybos plovimo NFT erdvėje.

Praėjusių metų pabaigoje paskelbtame populiariame jo įraše Dune buvo nustatyta, kad maždaug 80 % visos NFT prekybos apimties 2022 m. sausio mėn. susidarė dėl prekybos skalbiniais, o 58 m. šis skaičius vidutiniškai sudarė apie 2022 %. keturi specialūs filtrai. 

Pirma, buvo pažymėti adresai, kurie buvo ir konkretaus NFT pirkėjo, ir pardavėjo. Antrasis filtras nustatė pirmyn ir atgal sandorius tarp dviejų skirtingų piniginių. Jei adresas tą patį NFT pirko tris ar daugiau kartų, jis taip pat buvo nustatytas kaip galima prekyba skalbimo priemonėmis. Paskutinis filtras buvo naudojamas adresams ar sandoriams, kurie apeina pirmiau minėtus metodus, identifikuoti, patikrinant, ar pirkėjo ir pardavėjo adresai finansuojami iš tos pačios piniginės. 

Pritaikius visus šiuos filtrus, Moulié duomenys atskleidžia, kad 42 % NFT prekybos apimties šiuo metu lemia plovimo prekyba 29 pagrindinėse šiandien veikiančiose NFT prekyvietėse.

„Blockchain“ analizės įmonė „Chainalysis“ 2022 m. dviejose atskirose ataskaitose taip pat gilinosi į prekybą NFT skalbimo priemonėmis. Pagrindinis jos tyrimo išvados atskleidė, kad 110 pelningų plovimo prekiautojų pernai uždirbo 8.9 mln. USD pelno. Bendrovė pasakoja žurnalui, kad vyriausybinės agentūros susidomėjo sužinoti apie NFT plovimo prekybą, tačiau atsisakė pateikti bet kokios specifikos.

Grandininė analizė taip pat stebi neteisėtų lėšų judėjimą per kriptovaliutų ekosistemą. Jos įrankiai nustatė, kad 2021 m. pabaigoje iš neteisėtų adresų siunčiamos lėšos išaugo, o per paskutinius du metų ketvirčius į NFT prekyvietes pateko apie 2.4 mln.

Ataskaitoje daroma išvada, kad nelegalių lėšų, išsiųstų į NFT prekyvietes, susijusias su pinigų plovimu, suma sumažėjo, palyginti su 8.6 mlrd. USD vertės kriptovaliutos pinigų plovimu, kurį „Chainalysis“ stebėjo 2021 m. Vis dėlto ši praktika yra galimybė kibernetiniams nusikaltėliams.

Kurioje NFT prekyvietėje vyksta mažiausiai prekyba?

„Moulié“ tyrime pabrėžiama, kad „LooksRare“ ir „X2Y2“ yra du didžiausi pažeidėjai, kurių 94.7% „LooksRare“ prekybos apimties ir 85% X2Y2 prekybos apimties tariamai priskiriama prekybai plauti. Tai reikšminga, atsižvelgiant į tai, kad abi platformos apdorojo atitinkamai 27.6 mlrd. USD ir 4.2 mlrd. USD bendrą prekybos apimtį.

„OpenSea“ vis dar yra didžiausia NFT rinka pagal apimtį, tačiau jos rezultatai yra švaresni – tik 2.35 % visos 33.1 milijardo USD prekybos apimties priskiriama šiai praktikai.

Blur (14 %), Sudoswap (11 %), Skillet (17 %) ir BitKeep (12.8 %) turi plovimo procentą paauglystėje, o NFT agregator Element yra trečias didžiausias plovimo procentas – 63 %. iš 94.3 mln. USD prekybos apimties buvo pažymėta kaip „skalbimo“ prekyba. 

„DappRadar“ dalijasi duomenimis su „Cointelegraph“, kurie patvirtina Moulié įžvalgas. Nuo 20,743 m. sausio mėn. iki 2022 m. kovo mėn. „LooksRare“ turėjo 2023 2 NFT, pažymėtus kaip tikėtinas plovimo pardavimas, o X2Y11,289 – XNUMX XNUMX.

Iš viso „OpenSea“ parduota 4,357 2,285 NFT, o „Blur“ pagamino XNUMX XNUMX per pastaruosius keturis mėnesius.

„DappRadar“ duomenys rodo, kad tikėtinos plovimo apimties ir bendros „LooksRare“ apimties santykis buvo 3,361.96 2%, o X2Y210.99 santykis buvo XNUMX%.

NFT plovimo prekyba, paaiškino

Moulié pasakoja žurnalui, kad prekyba NFT plovimu vyksta tada, kai tam tikra NFT prekiaujama dviem adresais, priklausančiais tam pačiam asmeniui, siekiant susilieti su natūralia prekyba.

Yra dvi pagrindinės tokios veiklos priežastys. Pirma, tokios prekybos platformos kaip LooksRare ir X2YX skatina prekybą ženkliniais atlygiais. Jei tai atliekama teisingai, prekybininkai išplauna prekybos NFT, kad gautų pelno, įsigydami šiuos simbolinius atlygius mokesčiams kompensuoti.

Antroji priežastis yra labiau griaunanti, nes prekiautojas siekia padidinti tam tikros NFT kolekcijos prekybos apimtį, kad pritrauktų kitų prekiautojų dėmesį ir didesnius pasiūlymus.

„Jei neaptikta, prekyba skalbimo priemonėmis gali padėti padidinti NFT kolekcijos vertę kitiems prekiautojams, todėl jie gali ją pirkti / prekiauti“.

Tačiau Moulié mano, kad neįmanoma tvariai imituoti ekologinę prekybą ilgą laiką, ir pažymi, kad bet kokia kolekcija, kuri, kaip paaiškėja, yra labai išplaunama, bus nepatraukli potencialiems kolekcininkams. 

Zhong Yang Chan, CoinGecko tyrimų vadovas, sutinka, kad ketinama manipuliuoti prekybos apimtimis ir NFT kainomis, kartu pridurdamas, kad mokesčių nuostolių surinkimas yra dar vienas šios praktikos veiksnys.

Jis sako, kad prekyba NFT plovikliais sumažino pasitikėjimą ir patikimumą rinkoje, taip pat prisidėjo prie 2021 m. NFT burbulo kurstymo, suteikdama projektams ir dalyviams galimybę žaisti žaidimą „skaičiai tik didėja“. 

Chanas mano, kad prekyba plovimu kenkia galimybei patikrinti NFT nuosavybės istoriją, kuri turi prisidėti prie jų vertės ir atskirti kolekcijas nuo kitų fizinių ir virtualių kolekcionuojamų daiktų. Rezultatas yra kolekcijos, kurios patiria kainų iškraipymus ir laukinius svyravimus:

„Nors tai neturi įtakos NFT autentiškumui, tai gali turėti įtakos suvokiamai vertei ir sukelti abejonių dėl NFT kolekcijos, kuri bando sukurti stiprią bendruomenę.

„Blockchain“ analizės platformos „Nansen“ analitikas Andrew Thurmanas pakartoja „Moulié“ nuotaikas ir pabrėžia sukčiavimus, susijusius su plovimo prekyba, ir neigiamą poveikį tikriems vartotojams.

Prekyba mažos apimties kolekcijomis gali padėti sukčiams įvairiais būdais apgauti vartotojus. Thurman atkreipia dėmesį į Nanseno tyrimus, kurie atskleidė atvejus, kai sukčiai kuria ir plauna prekybos kolekcijas, siekdami įtikinti vartotojus kurti naujus NFT.

Sukčiai arba pakeičia kalyklos kainą, arba priverčia vartotojus prekiauti prieš save, kad gautų prekybos mokesčius arba parduotų beverčius NFT.

„Šie NFT neturėtų jokios organinės vertės ir trumpam atrodo taip, tarsi jie turėtų“.

Thurman taip pat pažymi, kad prekyba plovimu taip pat daro neigiamą poveikį tikriems NFT prekyviečių ar platformų naudotojams, nes sumažina atlygių, kuriuos uždirbtų ekologiškas vartotojas, skaičių. 

Kaip užkirsti kelią prekybai NFT plovimu

Taigi, kaip pramonė gali kovoti su plovimo prekyba? 

Moulié pažymi, kad įvairiose NFT prekyvietėse jau taikomi skirtingi metodai, kaip sumažinti prekybą plovimu, o mokesčiai yra svarbus dalykas. Mokesčiai trukdo prekiautojams gauti maksimalų pelną, nes atsiranda papildomų išlaidų prekybai. 

Rinkos mokesčiai ir kūrėjų honorarai yra du mokesčių mechanizmai, kurie ima dalį prekybininko pelno, o „Moulié“ kaip pavyzdį pabrėžė „OpenSea“. Platforma taikė honorarus, kuriuos dėl to mėgdžiojo kitos prekyvietės. 

Moulié teigimu, atlygio, skatinančio prekybą, panaikinimas yra dar viena priemonė pažaboti šią praktiką: 

„Nors platformose, siunčiančiose žetonus tokiems naudotojams kaip LooksRare ir X2Y2, yra daug „skalbimo“ prekybos, „Blur“ rado naują sprendimą, teikiantį naudos sąrašams, o ne prekybai.

Chano teigimu, dar vienas dalykas, į kurį reikia atsižvelgti, yra reguliavimo trūkumas arba suvokiamas vykdymas NFT prekyvietėse. Manipuliavimas rinka ir mokesčių nuostolių rinkimas yra neteisėti tradiciniam finansiniam turtui, ir panašu, kad tai ateityje imsis reguliavimo institucijos, kaip teigiama Bideno biudžeto pasiūlymuose. Tačiau esamų standartų taikymas besikuriančiai Web3 ir NFT erdvei gali būti ne toks aiškus.

„DappRadar“ tyrimų vadovas Pedro Herrera pažymi, kad prekyba NFT plovikliais kelia vis didesnį susirūpinimą reguliavimo institucijoms ir teisėsaugai visame pasaulyje, tačiau šiuo metu jie turi kepti didesnę žuvį.

„Reguliavimo dėmesys skiriamas kriptovaliutų pritaikymui, DeFi ir saugumo žetonams“, - sako jis. „Pirmiausia reikia nustatyti Web3 finansinio lygmens taisykles.

Thurmanas pasakoja žurnalui, kad platformos, įskaitant „OpenSea“ ir „Blur“, kaip prevencinę priemonę įvedė prekybos droselius. Tai neleidžia NFT įtraukti į sąrašą, jei jis neseniai pakeitė adresus, bet ne visiškai kovoja su šios praktikos paplitimu.

„Neskaitant to, sunku užkirsti kelią plovimo prekybai tokiose platformose kaip LooksRare ir Blur – tai yra sibilinės problemos pogrupis“, – sako jis.

„Sybil“ atakos kelia ypatingą grėsmę „blockchain“ ir decentralizuotiems tinklams. Užpuolikas siekia įgyti sistemos kontrolę ar įtaką sukurdamas ir valdydamas daugybę pseudoniminių piniginių, adresų ar tapatybių.

Kaip siūlo Thurmanas, NFT prekyviečių atveju užpuolikai leistų sukurti netikras įvairių NFT prekybos apimtis prekiaujant daugybe skirtingų adresų, kuriuos jie anonimiškai valdo.

NFT duomenų teikėjai neįtraukia prekybos plovimu

Be akivaizdžių dirbtinai išpučiamų kainų ar astroturfingo populiarumo padarinių, plovimo prekyba taip pat iškraipo galimybę analizuoti ir stebėti kriptovaliutų rinkas. Moulié sako, kad kai jis nusprendė pateikti išsamių įžvalgų apie NFT prekybą, pirmiausia jam reikėjo pašalinti plovimo prekybos veiklą, kad išsiaiškintų, kas iš tikrųjų vyksta.

„Kiekvienas geras analitikas jums pasakys, kad kai norite pradėti tirti duomenų rinkinį, pirmas žingsnis yra jį išvalyti“, – sako jis ir priduria, kad daugelis NFT duomenų teikėjų dabar filtruoja plovimo prekybos veiklą.

„Daugelyje pagrindinių analizės platformų yra nuplaunami prekybos filtrai, o jų konstravimo būdas dažnai yra pramonės paslaptis“, – sako jis.

Thurman dalijasi Nansen NFT tendencijų ir indeksų skyriumi, pavyzdžiui, su įjungtu ir išjungtu plovimo prekybos filtru. Pirmame paveikslėlyje pavaizduoti prekyvietės NFT prekybos apimtys su pašalinta prekyba:

Antroji ekrano kopija apima prekybą plovimu ir pabrėžia rinkos iškraipymus, kuriuos sukuria platformos, apdovanojančios prekybos apimtį. Tokių, kaip LooksRare ir Blur, tūris yra nuo 10 iki 20 kartų didesnis, kai išjungtas plovimo filtras:

Chanas teigia, kad analizės platformos vis geriau nustato ir išfiltruoja prekybą su plovimu. Veikla rodoma kaip specifiniai sandorių modeliai, leidžiantys algoritmams aptikti ir filtruoti netikrus sandorius iš tikrų sandorių: 

„Nors plovimo prekybininkai tampa vis sudėtingesni, analizės platformos taip pat tobulina savo algoritmus, kad nustatytų naujus plovimo prekybos modelius.

Nepaisant visų jų pastangų, Thurman sutinka, kad prekyba plovimu vis tiek tam tikru mastu iškraipo analitines įžvalgas.

Kaip atpažinti NFT plovimo prekybą

Svarbiausia yra tai, kad kolekcionieriai ir NFT prekiautojai turi žinoti apie plovimo prekybą ir jos poveikį kolekcijų ir kolekcionuojamų daiktų kainoms ir prekybos apimčiai. Kaip sako Thurmanas: „Tuo tarpu tikrieji kolekcionieriai tiesiog turi būti atsargūs dėl klasikinių sukčių vektorių“.

Vladas Hateganas, dappGambl kriptovaliutų ekspertas, pabrėžia naudingus patarimus, kaip pastebėti galimą NFT plovimo prekybą.

Pirmasis įplaukimo uostas yra moksliniai tyrimai. Ieškokite menininko ar meno kūrinio ir patikrinkite rinkos paklausą. Staigūs prekybos apimties ar kainos šuoliai yra potencialios raudonos vėliavėlės. Modeliai, kurie atrodo neįprasti, įskaitant šuolius arba nuolat mažą prekybos apimtį per ilgą laikotarpį, turi manipuliuojančių prekybos veiksmų požymių. „Dune“ yra įvairių plovimo prekybos prietaisų skydelių, kurie gali padėti.

Laikykitės patikimų prekyviečių, kurios užtikrina patikimus pardavėjų ir sąrašų tikrinimo procesus, ir venkite platformų, leidžiančių anoniminiams ar nepatvirtintiems vartotojams prekiauti NFT.

Žemos arba nuolaidos kainos yra dar vienas galimas plovimo prekybos sistemos požymis, priviliojantis nesąmoningus prekybininkus.

Galiausiai, jei abejojate, paprašykite pagalbos. Finansų patarėjai ir prekybininkai, kurie yra gerai susipažinę su NFT rinkomis, gali pateikti gerų patarimų, kaip atpažinti gudriai atrodančius NFT arba prekybos duomenis.

Prenumeruok

Labiausiai įtraukiantys skaitiniai blokų grandinėje. Pristato vieną kartą a
savaitę.

Garethas Jenkinsonas

Garethas yra žurnalistas ir radijo laidų vedėjas, gyvenantis Durbane, Pietų Afrikoje. Kai eteryje jis nekalba apie sportą – jis užmetė akį į kriptovaliutų rinką.