Daugiau nei tiesiog lėktuvas? Arbitrum stato atsparią DeFi tvirtovę su unikaliais primityvais

Bendra užrakinta vertė (TVL) DeFi programose Arbitrum, 2 sluoksnio Ethereum tinklo blokų grandinėje, nuo 2023 m. pradžios padvigubėjo.

Nors investuotojų viltis gauti ARBI žetonų oro lašą yra pagrindinis veiksnys, pritraukiantis veiklą į Ethereum layer-1 tinklą, ekosistemos DeFi augimas taip pat rodo stiprų augimą. 

Arbitrum tapo pagrindiniu decentralizuotos išvestinių finansinių priemonių prekybos centru ir siūlo didelį pelną kriptovaliutų pajamingumo medžiotojams, primenančius laukinių vakarų DeFi dienos iš 2020.

GMX ir Gains Network perėmimas decentralizuota išvestinių finansinių priemonių prekyba

GMX yra pirmaujanti DApp „Aribitrum“, kuri sudaro 25% viso tinklo TVL. Perpetual swap prekybos platforma supriešina prekybininkus ir likvidumo teikėjus. Likvidumo teikėjai turi GLP žetonus, kriptovaliutų ir stabilių monetų indeksą, kurie veikia kaip prekybininko sandorio šalys. Tuo tarpu GMX žetono dalininkai uždirba 30% protokolo mokesčių, platforma siūlo realią pajamingumą, nesumažindama žetono pasiūlos.

Nors GMX prekybos apimtis yra beveik penkis kartus mažesnė nei pirmaujančios decentralizuotos biržos dYdX, ji pradėjo kelti grėsmę dYdX lyderiui. Įdomu tai, kad nepaisant didesnių prekybos apimčių, dYdX TVL yra pusė GMX, galbūt dėl ​​to, kad dYdX netyčia skatina plovimo prekybą per DYDX žetonų emisijas.

Šiuo metu GMX platformą riboja platformoje prekiaujamų žetonų skaičius, kuris apima tik BTC, ETH, UNI ir LINK. Tuo tarpu dYdX siūlo nuolatinius apsikeitimo sandorius 36 kriptovaliutomis. Tai pasikeis po to, kai GMX platformoje bus pradėti naudoti sintetiniai žetonai, leidžiantys daugybei žetonų sintetines monetas.

GMX taip pat siūlo neatidėliotiną prekybą konkrečioms poroms, todėl idealiai tinka integracijai į kitas platformas, kurios nori naudoti sverto prekybą arba biržos likvidumą. Pavyzdžiui, JonesDAO neseniai įdiegė likvidumo tiekėjo saugyklą, panaudodama GMX dizainą.

„Gains Network“, sintetinė popierinė prekybos platforma, iš pradžių sukurta „Polygon“, savo platformą „Arbitrum“ papildė 31 m. sausio 2022 d. Nuo tada „Gains“ prekybos veikla labai išaugo, galbūt dėl ​​to, kad prekiauti galima daug turto, įskaitant įvairias kriptovaliutas. , akcijų rinkos indeksai ir auksas.

Kriptovaliutos analizės įmonė „Delphi Digital“ neseniai nustatė, kad „Gains Network“ prekybos apimčių atžvilgiu yra arti lygiateisiškumo su GMX. Šis žygdarbis yra pagirtinas, nes, kaip ir GMX, „Gains Network“ neskatina prekybos veiklos per žetonų emisiją. Vietoj to, platforma vadovaujasi tikrojo pelningumo koncepcija.

Ataskaitoje priduriama, kad „Gains Network“ uždirbo 4 vietą pagal protokolą nuo 2022 m. rugsėjo mėn. Bus įdomu pamatyti, kaip šios platformos konkuruos pradėjus prekiauti sintetiniais žetonais GMX.

Pastebėtina, kad abi platformos kuria konkurencingą aplinką prekybai išvestinėmis priemonėmis Arbitrum. „Ethereum layer-2“ pamažu tampa pirmaujančia decentralizuotos popieriaus prekybos platforma. Dabartinis lyderis dYdX šioje erdvėje turi pirmaujančiojo pranašumą, bet sugaištą laiką kuriant V2 Cosmos SDK versiją aiškiai suteikia galimybę klestėti tokiai likvidumo turinčiai ekosistemai kaip Arbitrum.

Arbitrum yra didelė rizika ir didelis atlygis

Be prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, nuo 2023 m. pradžios šoktelėjo daugelio kitų Arbitrum ekosistemos dApp TVL ir žetonų kaina.

„Camelot“, decentralizuota birža su efektyviu pajamų pasidalijimo žetonų mechanizmu, buvo viena didžiausių rinkos žaidėjų per pastaruosius kelis mėnesius. Camelot gimtojo žetono GRAIL kaina nuo metų pradžios šoktelėjo 15 kartų, o protokolo TVL pakilo iki rekordinio lygio – 50 mln.

„Camelot“ žetonų paleidimo priemonė, skirta viešosioms lėšoms „Arbitrum“ ekosistemos projektams rinkti, buvo stulbinanti sėkmė. Penki projektai ekosistemoje per trumpą laiką surinko daugiau nei 20 mln.

„Radiant Network“, kryžminio grandininio skolinimo platforma, kurios TVL per metus padidėjo nuo 20 mln. USD iki 120 mln. vaidino reikšmingas vaidmuo plečiant Arbitrum TVL. „Radiant“ sėkmę galima sieti su platformos atnaujinimu ir patobulinta tokenomika.

Susiję: 1 colio optimizmo vartotojai, norėdami gauti 300 XNUMX OP žetonų

Radiant bendruomenė sušvelnino teisių suteikimo žetonams grafiką ir pridėjo 5 % likvidumo reikalavimą RDNT prekybos poroms decentralizuotose viso vartotojo likvidumo biržose, kad uždirbtų RDNT emisijas. Be to, „Radiant“ taip pat atgaivins savo kryžminę pinigų rinkos priemonę, išplėsdama dar penkias grandines.

Taip pat yra įrodymų, kad lėšos kaupia Arbitrum ekosistemos žetonus. Pranešama, kad skaitmeninio turto įmonė Arca Investments yra kaupiantis Arbitrum ekosistemos žetonai, tokie kaip GMX, Dopex (DPX) ir Radiant Capital (RDNT). „Nansen“ duomenys taip pat rodo, kad analitikos įmonė nustatė reikšmingą RDNT žetonų likučių padidėjimą tarp išmaniųjų pinigų piniginių.

„DeFi“ ekosistemos plėtra „Arbitrum“ rodo tvaraus augimo pažadą, ypač decentralizuotoje išvestinių finansinių priemonių prekybos erdvėje. Yra didelė tikimybė, kad kai kurie vartotojai Arbitrum gali naudoti tik ARBI token airdrop. Tačiau pastarojo meto Optimizmas ir Sulieti žetonų oro lašus parodė, kad naudotojo aktyvumas nebūtinai nuslūgsta po kritimo. Vietoj to, tai suteikia galimybę platformoms paskatinti papildomą naudojimą.