Švarios technologijos ir žaliosios energijos sektoriai yra ant stipraus daugiamečio augimo slenksčio. Taip mano 5 žvaigždučių Morgan Stanley analitikas Stephenas Byrdas, kuris pažymi, kad politinė valia greičiausiai parems praktinę švarios ir atsinaujinančios energijos naudą, kad per ateinančius kelerius metus būtų sukurta palanki aplinka „švarioms ir ekologiškoms“ technologijoms.
Pateikdamas savo požiūrį, Byrdas rašo: „Manome, kad dabartiniai vertinimai neatspindi ilgalaikio tvirto augimo ir maržos padidėjimo, kurį matome dėl IRA, skatinančio mūsų patrauklų pramonės vaizdą... Mes pabrėžiame penkias temas, turinčias įtakos švarioms technologijoms 2023 m.: (1) Dėmesys pelningam augimui ir pelningumo keliui, (2) IRA nauda, pasireiškianti vėliau nei tikėtasi, (3) tiekimo grandinės sušvelninimas baterijų saugojimo srityje, skatinantis didelį augimą ir geresnes kainas, (4) infliacinės komunalinių paslaugų sąskaitos ir defliacinė paskirstyta gamyba, ir (5) projekto pranešimai apie žalią vandenilį.
Atsižvelgdami į tai, mes surinkome naujausią kaušelį apie tris švariųjų technologijų, žaliosios energijos atsargas, kurios atspindi keletą Byrd temų ir yra tvirtas augimo pagrindas ateinančiais mėnesiais. Čia yra išsami informacija ir Morgan Stanley komentarai.
Stem, Inc. (STEM)
Pradėsime nuo „Stem“ – įmonės, kuri sujungia aukštųjų technologijų AI programinę įrangą su energijos kaupimu, kad sukurtų „išmaniąsias“ akumuliatorių sistemas. Bendrovės „Athena“ platforma yra dirbtinio intelekto varoma sistema, optimizuojanti įvairius tinklo energijos, energijos gamybos vietoje ir saugomos energijos jungiklius, todėl „Stem“ verslo klientai gali sutaupyti nuo 10% iki 30% savo sąskaitų už energiją. Stem gali pasigirti, kad Athena yra labiausiai naudojama ir sėkmingiausia optimizavimo platforma savo klasėje.
Žvilgsnis į kai kuriuos skaičius padės pažvelgti į „Stem“ AI energijos valdymo perspektyvą. „Athena“ platforma naudojama daugiau nei 200,000 25 saulės energijos įrenginių visame pasaulyje, valdoma daugiau nei 2.4 gigavatų saulės energijos išteklių, taip pat dar 1 gigavatų saugyklos išteklių, ir gali mokytis iš daugiau nei 1.2 milijardo valandų registruojamų vykdymo laiko duomenų. Visa tai sudaro nemažą rinką, kuri, Stem'o skaičiavimais, iki 2050 m. gali išaugti iki XNUMX trilijono USD. Kitaip tariant, ši bendrovė yra savo augimo pradžioje.
Paskutiniai paskelbti „Stem“ finansiniai 3 metų trečiojo ketvirčio rezultatai taip pat patvirtina augimo temą. Bendrovė pranešė apie rekordines 22 mln. Bendrovė patiria grynąjį nuostolį, tačiau 100 m. trečiąjį ketvirtį grynasis nuostolis sumažėjo nuo 150 mln. USD iki 3 mln. USD. „Stem“ ketvirtį baigė turėdamas 22 mln. USD likvidaus turto.
Žvelgiant į ateitį, Stem turi daug priežasčių optimizmui. Bendrovės 12 mėnesių dujotiekis 3 22 ketvirčio pabaigoje siekė 7.2 mlrd. USD, ty 29% daugiau nei per metus. Šis vamzdynas puikiai tinka būsimiems darbo projektams ir pajamoms. Ateities darbams taip pat gerai atrodo rekordiškai sumažintas atsiskaitymas, kuris trečiąjį ketvirtį išaugo 3 %, palyginti su per metus, ir pasiekė 162 mln. Šie skaičiai rodo didėjančią „Stem“ produktų ir patirties paklausą.
Žvelgdamas į STEM investavimo kampu, Morgan Stanley atstovas Stephenas Byrdas pateikia tvirtą argumentą pirkti šias akcijas. Jis rašo: „Manome, kad pagerėjo pasaulinis baterijų tiekimas, IRA palaikymas naudojant atskirą saugojimo ITC ir STEM dėmesys didesnės maržos programinės įrangos pardavimo skatinimui, kad STEM būtų patraukli energijos kaupimo priemonė iki 2023 m. Mums patinka STEM požiūris į pelningumą, sutelkiant dėmesį į pasikartojančios programinės įrangos pajamos, o ne iš saugojimo aparatinės įrangos, kuri, mūsų manymu, tampa vis labiau parduodama.
Natūralu, kad tokia optimistiška pozicija turėtų būti kartu su optimistiška prognoze. Piggott vertina STEM akcijų pirkimą su 15 USD tiksline kaina, o tai reiškia, kad ateinančiais metais jis padidės 46%. (Norėdami žiūrėti Byrdo įrašą, paspauskite čia)
Apskritai, STEM gavo „Strong Buy“ įvertinimą iš Wall Street analitikų sutarimo, remiantis 4 vieningai teigiamomis naujausiomis apžvalgomis. Akcijos parduodamos už 10.27 USD, o vidutinė tikslinė 16.25 USD kaina rodo ~58% vienerių metų augimo potencialą. (Pamatyti STEM akcijų prognozė)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Kita žaliosios energijos atsarga, į kurią žiūrime, yra „Altus Power“. Tai yra saulės energijos ekosistemos žaidėjas, kur ji save vadina visų paslaugų saulės energijos kompanija, siūlanti bet kokio masto saulės energijos sprendimus bendruomenės, komercinėms ir pramonės rinkoms. „Altus“ sprendimai apima saulės energijos įrenginius, skirtus elektros gamybai, energijos kaupimui ir elektromobilių įkrovimui, derinant atsinaujinančios energijos pranašumus ir prieinamą kainą. „Altus“ pagamino daugiau nei 2.9 milijardo kilovatų saulės energijos nuo savo veiklos pradžios 2009 m.
„Altus“ nuolat siekia plėsti savo elektros energijos gamybos pajėgumus, o tai dar labiau padidina išmaniųjų įsigijimų rekordas. Praėjusį gruodį „Altus“ paskelbė apie 293 mln. O anksčiau šį mėnesį „Altus“ paskelbė apie naują finansavimo sutartį, pagal kurią padidino kredito galimybę iki 220 mln. Šis išplėstas kreditas bus naudojamas optimizuoti portfelio turtą, kurį jis neseniai įsigijo iš DE Shaw Renewable Investments.
Naujausioje ketvirčio ataskaitoje, 3Q22, „Altus“ parodė, kad energijos gamybos pajėgumai kas ketvirtį padidėjo 100 megavatų. Bendrovės pajamos siekė 30.4 mln. USD, o per metus pelnas sudarė 51%. „Altus“ ketvirčio grynasis nuostolis pagal GAAP siekė 96.6 mln. USD, tačiau bendrovės 290 mln. USD grynųjų pakako „True Green“ įsigijimui finansuoti.
Stephenas Byrdas pateikia Morgan Stanley požiūrį į Altus, su keliais punktais nurodant, kodėl šios akcijos turėtų būti patrauklios investuotojams. Išvardydamas tuos punktus, Byrdas teigia: „Manome, kad AMPS ir toliau veiks kaip C&I paskirstytos saulės energijos plėtros rinkos lyderė, kuri yra pasirengusi žymiai augti, nes tai palaiko (i) didėjančios komunalinės paslaugos, (ii) didėjantis tinklo nestabilumas, ( iii) klientų poreikius dėl kainos tikrumo (ty, kad jie nebūtų veikiami svyruojančių energijos kainų) ir iv) įmonių dekarbonizacijos tikslai.
Žvelgdamas į ateitį, Byrd vertina jas kaip antsvorį (ty „pirkti“), o tikslinė 12 USD kaina rodo, kad šiais metais gali kilti 47 proc.
Apskritai, jaučiai tikrai bėga AMPS; akcijos turi 6 naujausius analitikų atsiliepimus, ir jie visi yra teigiami – vienbalsiai „Strong Buy“ bendro sutarimo įvertinimui. Akcijos kaina yra 8.14 USD, o vidutinė 12 USD kaina atitinka Morgan Stanley požiūrį. (Pamatyti AMPS akcijų prognozė)
Žydi energija (BE)
Paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas yra „Bloom Energy“, švariųjų technologijų energetikos įmonė, orientuota į energijos kaupimo ir energijos gamybos sankirtą. „Bloom“ siūlo pramonėje pirmaujančią platformą elektros energijos gamybai ir saugojimui naudojant kietojo oksido kuro elementus. Tai yra alternatyvi technologija esamoms akumuliatorių sistemoms arba iškastiniam kurui ir gamina energiją elektrocheminiu būdu. Kietojo oksido kuro elementai turi du privalumus – mažos emisijos energijos gamybą ir santykinai didelį efektyvumą.
Ekologiškai sąmoningam energijos vartotojui „Bloom“ technologija siūlo ir keletą kitų privalumų. Bendrovės kuro elementai visada yra paruošti elektros energijos gamybai, todėl galima labai atspariai tiekti tinklo energiją. Pagrindinis kuro elementų veikimo šalutinis produktas yra tiesiog vandenilis, kuris pats sugaunamas naudoti kaip kuras. Bendrovės klientų bazę sudaro tokie pagrindiniai pavadinimai kaip „FedEx“, „Honda“, „Google“ ir „Comcast“.
„Bloom“ ketvirčio rezultatai bus šiek tiek nepastovūs, o aukščiausi rezultatai bus ketvirtąjį ketvirtį. Paskutiniuose praneštuose 4 ketvirčio rezultatuose „Bloom“ parodė aukščiausią 3 mln. USD eilutę, ty 22% daugiau nei per metus, o bendros ketvirčio pajamos buvo rekordinės. Apatinėje eilutėje GAAP EPS buvo 292.3 cento nuostolis, palyginti su per metus.
Žvelgiant į akcijų rezultatus, matome, kad „Bloom Energy“ akcijos per pastaruosius 47 mėnesių pakilo ~12%.
Morgan Stanley's Byrd atkreipia dėmesį į keletą svarbių dalykų, kurie galėtų dar labiau sustiprinti Bloom akcijas 2023 m. Jis rašo: „Manome, kad BE gaus daug naudos iš kelių pagrindinių 2023 m. tendencijų, įskaitant: (i) augantį „ekonominį pleištą“ arba paskirstytos energijos vertės pasiūlymą ( ty kuro elementai C&I klientams), (ii) didėjantis tinklo nestabilumas, (iii) tinklo pajėgumų apribojimai ir (iv) 3 USD/kg vandenilio mokesčio kreditas, įtrauktas į IRA.
„Mes matome tvirtą sąranką 2023 m., nes bendrovė įgyja veiklos svertą iš Fremonto gamyklos, didėja komunalinių paslaugų mokesčiai ir tinklo nestabilumas, todėl nuolatinis kuro elementų poreikis“, – pridūrė analitikas.
Byrdo nuomone, tai pateisina antsvorio (ty pirkimo) reitingą, o jo tikslinė kaina – 35 USD – reiškia, kad per ateinančius 47 mėnesių akcijos padidės 12%.
Apskritai, „Bloom Energy“ gavo „Strong Buy“ konsensuso įvertinimą iš Street's analitikų, remiantis 9 naujausiomis apžvalgomis, kuriose yra 7 „pirkti“ ir „2“ – „laikyti“. Akcijų vidutinė tikslinė kaina yra 30.22 USD, o tai reiškia, kad dabartinė akcijų kaina yra 27 USD. (Pamatyti Žydėjimo atsargų prognozė)
Prenumeruokite šiandien Išmaniojo investuotojo naujienlaiškis ir daugiau niekada nepraleiskite geriausio analitiko pasirinkimo.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinių analitikų. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html