Daugiagrandžių DEX daugėja, nes juos įgalina nauji protokolai

Decentralizuoti mainai (DEX) pastaraisiais metais tapo vis populiaresni, nes gali pasiūlyti vartotojams didelę savo turto kontrolę ir saugesnę prekybos aplinką nei centralizuotos biržos. 

Tačiau vienas iš pagrindinių DEX apribojimų yra jų nesugebėjimas palaikyti kryžminės grandinės ir maržos prekybos. Yra keli decentralizuotų mainų protokolai, kuriais siekiama įveikti šį apribojimą, leidžiant DEX palaikyti kryžminę prekybą, maržinę prekybą ir kitas funkcijas.

Injective Protocol yra decentralizuotas mainų protokolas, sukurtas remiantis Cosmos, decentralizuota ir sąveikia blokų grandinės ekosistema. Injekcinis protokolas leidžia DEX palaikyti kryžminę prekybą ir maržos prekybą, leidžiančią vartotojams prekiauti turtu iš skirtingų blokų grandinės tinklų vienoje platformoje.

„AliumSwap“ yra decentralizuota mainų programa, palaikanti kelis „blockchain“ tinklus. Be to, ji turi funkciją, pavadintą „Hybrid Liquidity“, kuria siekiama supaprastinti prekybos procesą, sujungiant jį į vieną platformą. 

Kaip DEX gali įgalinti prekybą tarp grandinių?

Vienas iš pagrindinių iššūkių įgalinant prekybą tarp grandininių DEX yra poreikis suderinti skirtingas įvairių susijusių blokų grandinių tinklų knygas ir užsakymų knygas. Injekcinis protokolas sprendžia šį iššūkį naudodamas tai, ką jis vadina „relayeriais“.

Relayeriai yra decentralizuoti mazgai, atsakingi už prekybos turtu palengvinimą įvairiose grandinėse. Jie veikia kaip tarpininkai, laiko turtą sąlyginio depozitoriumo sąlygomis ir palengvina prekybininkų apsikeitimą turtu.

Kai vartotojas nori iškeisti turtą iš vieno blokų grandinės tinklo į turtą kitame tinkle, jis gali pateikti užsakymą DEX, kuris veikia naudojant Injective Protocol. Tada relayeris priims vartotojo užsakymą ir išsiųs jį į atitinkamą blokų grandinės tinklą, kuris suderins jį su sandorio šalimi.

Relayer taip pat palengvins turto perkėlimą tarp dviejų šalių, leisdamas užbaigti prekybą. Šis procesas leidžia vartotojams prekiauti turtu iš skirtingų blokų grandinės tinklų vienoje platformoje, įveikiant vieną iš pagrindinių tradicinių DEX apribojimų.

Ericas Chenas, vienas iš Injective įkūrėjų ir generalinis direktorius, Cointelegraph sakė: „DeFi ateitis yra kelių grandinių komponavimas. Nors dauguma finansinių primityvų (prekyba, skolinimas, skolinimasis, finansinis svertas ir t. t.) buvo sukurti naudojant DeFi, kai jie yra atskirti kaip atskiros programos, liko tiek daug norimų rezultatų. Tai, ko visi nori, yra DApp, kurios gali remtis viena kita.

Naujausi: Kriptografijos skolintojas „Salt“ grįžta su 64.4 mln. USD finansavimu

„AliumSwap“ inicijavo savo kryžminės grandinės funkcijų integravimą su „Polygon“ tinklu, o artimiausiu metu planuoja integruoti su „OKChain“. Kad būtų lengviau keistis žetonais tarp BNB grandinės ir daugiakampio tinklo, vartotojas pirmiausia turi pasirinkti grandinę ir žetoną, kurį ketinama keisti.

Tada jie turi pasirinkti daugiakampį tinklą ir norimą priėmimo žetoną. Galiausiai jie turi įvesti žetonų, kuriuos reikia pakeisti, skaičių ir inicijuoti operaciją.

AliumSwap ALM prieigos raktas veikia kaip pereinamasis turtas keitimosi žetonais procese. Konkrečiai, keitimo procesas apima pradinio prieigos rakto A konvertavimą iš jo pradinės blokų grandinės į ALM prieigos raktą ir vėliau į naują prieigos raktą B tikslinėje blokų grandinėje.

Brentas Xu, „Umee“, kryžminės grandinės „DeFi“ mazgo, sukurto ant „Cosmos SDK“, generalinis direktorius ir įkūrėjas „Cointelegraph“ sakė: 

„Kryžminė prekyba yra labai svarbi, blokų grandinės šiuo metu yra kaip ankstyvasis internetas. Tada buvo tik ARPANET ir daugybė intranetų, kurie nebuvo prijungti. Tik tada, kai buvo išrastas protokolas, vadinamas TCP/IP, kuris viską sujungė.

Jis tęsė: „Kryžminė prekyba reiškia, kad visi blokų grandinės protokolai gali prisijungti ir sąveikauti vienas su kitu. Šoninės grandinės, 2 sluoksniai, alternatyvūs baziniai sluoksniai, tokie kaip Solana, Move-VM grandinės, tokios kaip Aptos, Cosmos grandinės, Polkadot grandinės. Kai visi šie dalykai galės prisijungti ir prekiauti vienas su kitu, turėsime tarpusavyje sujungtą blokų grandinę – kaip šiandien turime tarpusavyje sujungtą internetą.

Maržinė prekyba DEX

Maržinė prekyba yra prekybos strategija, kuri apima pinigų skolinimąsi iš brokerio, kad būtų galima prekiauti naudojant svertą. Tai gali leisti prekybininkams gauti didesnį pelną, tačiau taip pat kyla didesnių nuostolių rizika.

Kryžminės grandinės DEX gali naudoti decentralizuotą skolinimo ir skolinimosi platformą, kuri leidžia jiems palaikyti maržų prekybą. Be to, kadangi DEX palaiko didesnį žetonų kiekį nei centralizuotos platformos, vartotojai gali prekiauti didesniu kiekiu kriptovaliutų.

Injekcinis protokolas suteikia galimybę DEX palaikyti maržos prekybą teikiant decentralizuotą skolinimo ir skolinimosi platformą. Ši platforma leidžia vartotojams skolintis ir skolinti turtą vieni kitiems, o Injective Protocol veikia kaip tarpininkas.

Kai vartotojai nori prekiauti su svertu DEX, kuris veikia pagal Injective Protocol, jie gali pasiskolinti reikalingą turtą iš skolinimo ir skolinimosi platformos. Tada jie gali naudoti šį turtą prekybai DEX.

Decentralizuotoje biržoje ZKEX maržos prekybos funkcija įgyvendinama naudojant išmaniąsias sutartis. Šios sutartys automatizuoja lėšų skolinimosi ir skolinimo procesą, taip pat palūkanų ir kitų susijusių mokesčių apskaičiavimą. Be to, platformoje naudojami nulinių žinių įrodymai sandorių patvirtinimui, o tai padeda išlaikyti saugumą ir privatumą. Taip sukuriama saugi maržos prekybos aplinka.

Tai leidžia prekiautojams užimti didesnes pozicijas, nei jie galėtų turėdami tik savo lėšas. Pasiskolintos lėšos gali būti gaunamos iš kitų vartotojų arba pačios ZKEX, o prekiautojas turi mokėti palūkanas už pasiskolintą sumą.

Prekyba maržos decentralizuotose biržose leidžia prekiautojams užsidirbti pelno iš žetonų, neįtrauktų į centralizuotą biržą. Šis procesas padidina dalyvių skaičių DeFi sektoriuje ir gali pagerinti likvidumą, nes likvidumo tiekėjai bus skatinami pridėti žetonus prie fondų, kurie palaiko maržos prekybą. Be to, kadangi prekybininkai naudos svertą, padidės likvidumo paklausa.

Tačiau kai kurie ekspertai mano, kad maržos prekybą gali būti sudėtinga vykdyti naudojant decentralizuotus protokolus.

„Maržos prekyba DeFi yra svarbi, nors ir labai sunkiai įgyvendinama. Įprasta matyti svertą, taikomą tokiems protokolams kaip perp ateities sandorių prekybos platformos DeFi, nors svertas yra sudėtingas finansinis primityvus, kurį reikia tinkamai įgyvendinti“, – sakė Xu Cointelegraph.

Palaikomos daugiagrandinių decentralizuotų mainų funkcijos

ZKEX įdiegia nulinių žinių įrodymus, kad patvirtintų operacijų galiojimą savo platformoje. Biržoje šis kriptografinis metodas patvirtina operacijų autentiškumą, užtikrina jų saugumą ir vientisumą, kartu nuslėpdamas bet kokią privačią informaciją, įskaitant dalyvių tapatybes ar operacijų specifiką. 

Nulinių žinių įrodymų įtraukimas padidina platformos saugumą ir privatumą bei prisideda prie vartotojų pasitikėjimo ir pasitikėjimo kūrimo.

Strateginiai žetonai yra dar viena injekcinių DEX ypatybė, leidžianti investuotojams dalyvauti aktyviai valdomose algoritminėse prekybos strategijose, kurias sukūrė aukščiausios institucijos, turint žetonus, kurie reiškia akcijas prekybos saugyklose.

Šiuose portfeliuose esantis turtas tada valdomas išmaniosiomis sutartimis, kurios gali atlikti operacijas pagal iš anksto nustatytas taisykles arba išorinius veiksnius, tokius kaip eterio kaina (ETH). Pavyzdžiui, išmaniosios sutartys gali vykdyti operacijas, remiantis tuo, kad eterio vertė padidėjo.

„Aktyvaus portfelio valdymo ir pajamingumo optimizavimo strategijų įdiegimas į „DeFi“ nėra mažas pasiekimas. ERC-4626 žetonų standartas išsprendžia pagrindinę UX kliūtį, leisdamas someljė (žetoną išduodanti DeFi platforma) strategijų „dalijas“ padalyti kaip strategijos žetonus“, – Cointelegraph sakė Chenas, tęsdamas:

„Investuotojai gali tiesiog nusipirkti ir laikyti šiuos likvidžius strategijos žetonus decentralizuotoje biržoje, kad įgytų tam tikros strategijos poveikį, o tada parduoti, kai bus pasirengę pasitraukti. Tai aktyvus valdymas, nesusijęs su laisvės atėmimu, kurį lengva suprasti ir kuriame dalyvauti.

Skirtingai nuo tradicinių investavimo į fondus būdų, visas operacijas, kuriose naudojami šie metodai, galima išsamiai pamatyti Ethereum blokų grandinėje. Be to, vartotojai visada visiškai valdo savo turtą ir turtą. Pavyzdžiui, jie gali išeiti iš schemos parduodami sukauptus strategijos žetonus.

AliumSwap turi unikalią likvidumo funkciją, vadinamą hibridiniu likvidumu. Ši sistema suteikia galimybę decentralizuotai automatizuotai rinkos formuotojų biržai teikti vartotojams kelių grandinių parinktis ir kryžminių grandinių funkcijas. Hibridinio likvidumo funkcija sujungia likvidumą iš centralizuotų ir decentralizuotų biržų, pasiekiamų per likvidumo kaupiklius.

Likvidumo kaupiklis yra programinės įrangos įrankis, leidžiantis vartotojams vienu metu pasiekti kelių likvidumo teikėjų pirkimo ir pardavimo pavedimų fondą.

Naujausi: Kriptografija ir vertybiniai popieriai: populiarėja nauja JAV Howey testo interpretacija

Agregatoriai pateikia beveik rinkos vidutinę kainą prekybininkams pirkti ar parduoti turtą, pritaikydami kainų srautus, kad atitiktų jų poreikius, naudodami kompiuterinius algoritmus.

Jei pasirinktos poros įtaka kainai viršija 5% arba AliumSwap tokio likvidumo fondo nėra, kitos biržos likvidumo fondas naudojamas siekiant užtikrinti geriausią įmanomą kainą su minimaliu prekiautojo nuokrypiu.

Decentralizuotas kelių grandžių DEX pobūdis suteikia vartotojams saugesnę ir skaidresnę prekybos aplinką. Be to, decentralizuotoms biržoms ir toliau populiarėjant, kelių grandinių DEX greičiausiai vaidins svarbų vaidmenį, leisdamos kitiems decentralizuotoms biržoms pasiūlyti vartotojams platesnį funkcijų ir paslaugų spektrą.

Šiame straipsnyje nėra patarimų ar rekomendacijų investuoti. Kiekvienas investicijų ir prekybos žingsnis susijęs su rizika, o skaitytojai, priimdami sprendimą, turėtų atlikti savo tyrimus.