Nuomonė: perėjimas prie „premium“ gali padėti jums investuoti, kai technologijų žlugimas į akcijas

Jau kurį laiką buvo akivaizdus susiskaldymas technologijų sektoriuje. Nors dauguma augimo ir technologijų pavadinimų sujungiami, žinoma, ne visos technologijų įmonės yra vienodos. Šį ketvirtį šviesa nušvito toms įmonėms, kurios gali gerai veikti šioje labai neapibrėžtoje ir vėsioje makroaplinkoje.

Technologijos įmonės, pasiekusios geriausius rezultatus, turi bent vieną iš šių savybių:

1. Jie tiekia produktus ar paslaugas su minimaliu vartotojų poveikiu.

2. Jie teikia itin aukščiausios kokybės produktus ar komponentus, kurie aptarnauja turtingiausius klientus.

Įmonės technologijos yra patrauklios

Šio ketvirčio rezultatai iš esmės buvo geresni įmonių, aptarnaujančių verslo ir verslo klientus. Debesų pajamos Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
"Microsoft Corp."
MSFT
+ 3.33%
ir Abėcėlė Inc.
GOOGL,
+ 3.78%
parodė lėtėjančius augimo tempus. Kelioms įmonėms šioje tendencijų linijoje sekėsi išskirtinai gerai. 

Štai keturi:

IBM: Technikos pajamas pradėjo „International Business Machines Corp.
IBM,
+ 1.85%,
ir bendrovė pasiekė puikų ketvirtį, rodantį stiprybę visame portfelyje. Vadovaujant generaliniam direktoriui Arvindui Krishnai, IBM susiaurino savo dėmesį į hibridinį debesį ir AI, ir ši strategija veikia. Atsisakius „Kyndryl“, 2019 m. „Red Hat“ įsigijimo siauresnis dėmesys, vykdymas ir augimas paverčia galvas. Taip pat nekenkia tai, kad akcijų dividendų pajamingumas yra beveik 5%.

ServiceNow: Praėjusią savaitę vykusiame pokalbyje ServiceNow Inc.
Dabar,
-6.18%
Generalinis direktorius Billas McDermottas sakė, kad skaitmeninės transformacijos paklausa yra galingesnė nei makroekonominiai priešingi vėjai. „ServiceNow“ atveju tai reiškia, kad darbo eiga, automatizavimas, AI ir kitos defliacijos technologijos bus vertinamos kaip efektyvumo kūrėjai, nes įmonės siekia tinkamo dydžio ir perorientuoti. Stiprus doleris yra iššūkis įmonei, tačiau apskritai „ServiceNow“ ir toliau daro įspūdį.

Grotelių puslaidininkis: Šiuo metu puslaidininkiai daugeliui investuotojų yra labai nenaudingi, tačiau stiprybė yra jėga. Lattice Semiconductor Corp.
LSCC,
+ 3.99%
pristatė dar vieną ketvirtį „įveikti ir didinti“, o mažiau nei 6 % verslo tenka su vartotojais susijusiems produktams, todėl paaiškėjo, kad vis dar yra paklausa įmonių, galinčių tiekti specialius lustus duomenų centrams, daiktų internetui (IoT). ir automobilių klientams. Kadangi naujos produktų linijos vis dar auga, bendrovės akcijos yra patrauklios, nes sumažėjo, kaip ir likusioje pramonės šakoje, nors jos pajamos ir maržos ir toliau didėja. 

Honeywell: Nuo švarių technologijų ir prijungtų pastatų iki išmaniųjų miestų ir miesto oro mobilumo, „Honeywell International Inc.
HON,
+ 1.69%
investavo į programinę įrangą, saugumą ir analizę. „Honeywell“ savo pastatų technologijų padalinį laiko greičiausiai augančiu varikliu. Bendrovė teigė, kad daugiau nei 60% pajamų yra susieta su ESG susijusiais produktais, todėl ji naudoja savo technologijas, kad klientai galėtų pasiekti išmetamų teršalų ir tvarumo tikslus. (ESG reiškia aplinkosaugą, socialinį ir valdymą, principų grupę.) Šį ketvirtį bendrovė viršijo analitikų pajamų prognozes ir padidino apatinę savo gairių dalį, o pajamos iš 50 mlrd. 

Kol kas premija už pergalę

Kita tendencija, kurią galima ekstrapoliuoti iš šio ketvirčio technologijų rezultatų, yra įmonių, kurios rūpinasi itin aukščiausios kokybės vartotoju, stiprumas. 

"Apple": Tikiuosi, kad plataus vartojimo prietaisų verslas laikysis ant smakro dar bent ketvirtį ar du. Tai pabrėžė nuviliantys Advanced Micro Devices Inc. rezultatai.
AMD
+ 3.46%
ir „Intel Corp.
INTC,
+ 4.35%.
Tačiau Apple Inc.
AAPL,
-0.19%
buvo pristatytas „iPhone 14“, telefonai pasirodė šiek tiek šviesesni, tačiau pasiekė puikų platų našumą, kurį pabrėžė „Mac“ našumas. Generalinio direktoriaus Timo Cooko komentarai rodo, kad esant pastoviai valiutai ir priešpriešiniams vėjams, atostogų ketvirtis gali būti netinkamas. Tačiau rezultatai parodė, kad jei kuri nors įrenginių įmonė gali atlaikyti didelius ekonominius priešpriešinius vėjus, tai yra „Apple“. 

Skaityti: Timas Cookas buvo puikus „Apple“ lyderis – tai įrodo šie skaičiai

„Qualcomm“: "Qualcomm Inc."
QCOM,
+ 2.71%
šiais finansiniais metais padarė viską teisingai. Ji davė rekordinį pelną vienai akcijai (EPS) ir pajamas bei turėjo dar vieną stiprų ketvirtį, tačiau tai yra lustų atsargos, o lustų atsargos yra skaistykloje. Tai nereiškia, kad įmonės padėtis nėra gera. „Qualcomm“ pristatė rekordinį telefonų verslą, kur jai priklauso aukščiausios kokybės lygis ir tiekia „Apple“ svarbius „iPhone“ komponentus. Bendrovės IoT verslas atnešė 7 milijardus JAV dolerių, o automobilių verslas sparčiai auga ir projektuoja 30 milijardų dolerių, įskaitant 11 milijardų dolerių, pridėtų per praėjusį ketvirtį. Pasiūlos perteklius gali sukelti trumpalaikį bendrovės „Qualcomm“ sulėtėjimą pasakė, kad turi iki 10 savaičių atsargų kanale. Vis dėlto bendrovės produktai yra suprojektuoti į tokį didžiulį įrenginių portfelį, o diversifikavus daugiau įmonių ir operatorių pajamų srautų, rinkos reakcija atrodo labiau panaši į federalinio banko išpardavimą, o ne į kaltinimą Qualcomm ir jos generaliniam direktoriui Cristiano Amon. 

Danielis Newmanas yra pagrindinis analitikas „Futurum“ tyrimai, kuri teikia arba teikė tyrimus, analizę, patarimus ar konsultacijas ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper ir daugybei kitų technologijų įmonių. Nei jis, nei jo įmonė neužima akcijų akcijų nurodytose įmonėse. Sekite jį Twitter @danielnewmanUV.