Pažvelkime į reklamos technologijas. Tai yra reklamos ir skaitmeninių technologijų susijungimas, ir tai vis labiau vyrauja mūsų interneto amžiuje. „Ad-tech“ yra daugelio didžiausių rinkos įmonių, įskaitant tokius milžinus kaip „Google“ ir „Facebook“, sėkmės istorijos, taip pat internetinės transliacijos paslaugos.
Bet palaukite, jūs sakote, visos šios bendrovės pastaraisiais mėnesiais smuko – ir tai tiesa. Apskritai blogėjanti ekonominė padėtis juos stipriai atstūmė, o reklamos technologijos yra šios audros centre.
Didžioji dalis skaitmeninio pasaulio uždirba pinigus iš reklamos, o infliacijai įsibėgėjus, o vartotojams mažinant išlaidas, reklamuotojai susiduria su vis sudėtingesne aplinka. Rezultatas – mažesnės išlaidos skelbimams, mažesnis klientų įsitraukimas, mažiau paspaudimų, mažesnės pajamos. Tai pavojingas ciklas, kurį nebus lengva nutraukti.
Ir vis dėlto, reklamos technologijos išlieka patrauklios investuotojams. Nepriklausomai nuo priešpriešinio vėjo, jis akivaizdžiai čia pasiliks; tiek daug mūsų gyvenimo vyksta internete, kad negalime lengvai jo atsisakyti, o tai reiškia, kad skelbimų technologijos augs. Kai kuriais skaičiavimais, sektorius, kurio vertė 20 m. buvo 2021 mlrd. USD, iki 42 m. pasieks 2027 mlrd.
Kad ir kokios būtų ekonominės sąlygos, tokio masto augimas suteiks galimybių. Tai gali būti nelengva ir ne visiems, bet atsivėrimai ateis. Tai yra pagrindinis RBC analitiko faktas Matthew SwansonasPažvelgęs į reklamos technologijų rinką, jis rašo: „Kaip einame į 2023 m., peržiūrėjome prognozes ir giliau į makroekonominius rodiklius bei 500 žmonių vartotojų apklausą, kad geriau suprastume santykinį pagreitį dabartinė makro aplinka. Po šios analizės 2023 m. nesitikime, kad 2021 m. sulauksime kylančios bangos, kuri pakėlė visus laivus, taip pat nesitikime netikėtų paklausos priešpriešinių vėjų, kurie 2022 m. sukėlė iššūkių visoms įmonėms. Netolygi aplinka 2023 m. turėtų sukurti galimybių. kad įmonės parodytų skirtumą…“
Dabar vadovausime Swansono pavyzdžiu ir pažvelgsime į dvi jo rekomendavo reklamos technologijų akcijas. Pagal „TipRanks“ duomenys, jie abu yra įvertinti „Buy“ ir turi didelį potencialą padidinti. Čia yra išsami informacija kartu su kai kuriais Swansono komentarais.
Magnitas (MGNI)
Pradėsime nuo Magnite – pardavimo pusės reklamos technologijų platformos, kuri dėl tam tikrų priežasčių save vadina didžiausia nepriklausoma tos nišos kompanija pasaulyje. „Magnite“ gali pasigirti 1.4 milijardo JAV dolerių rinkos viršutine riba, o bendros pajamos pernai viršijo 468 milijonus dolerių. Bendrovės platforma leidžia internetiniams leidėjams visame pasaulyje parduoti skaitmeninę reklamą įvairiais kanalais ir formatais, įskaitant CTV, garso įrašus, stalinius kompiuterius ir mobiliuosius įrenginius. Sunkioje 2022 m. rinkodaros aplinkoje bendrovės akcijų vertė sumažėjo 40%, tačiau tai iš dalies sušvelnino solidus 65% šuolis lapkričio pradžioje.
Šis šuolis įvyko, kai bendrovė paskelbė savo 3Q22 pelno skaičius, kurie viršijo prognozes, o bendrovė pranešė apie patikimas ketvirtojo ketvirčio gaires. Viršutinėje eilutėje bendrovė uždirbo 4 mln. USD pajamų, ty 145.8% daugiau nei per metus. Apačioje „Magnite“ ne GAAP EPS buvo 11 centų, o tai 18% viršijo prognozę ir prieš metus (po 14 centų).
Vadovaudamasi gairėmis, bendrovė paskelbė lūkesčius, kad 2022 m. visų metų pajamos be TAC viršys 510 mln. USD ir laisvų pinigų srautas per visus metus viršys 105 mln. USD. Turėtume atkreipti dėmesį į tai, kad Magnite rodo nuoseklų finansinių rodiklių augimą per kalendorinius metus, nuo žemiausio taško pirmąjį ketvirtį iki aukščiausio taško ketvirtąjį ketvirtį; Laikydamasi šio modelio, įmonė galės lengvai atitikti paskelbtus visų metų orientacinius skaičius.
Vertindamas trečiojo ketvirčio spaudinį ir žvelgdamas į ateitį, RBC Swanson pabrėžia tvirtą pasirodymą ir teigiamus triukšmus, kuriuos bendrovė skleidžia net ir esant sudėtingoms makrokomandoms.
„Magnite pasiekė gerų rezultatų, ypač atsižvelgiant į makroekonominį foną, nes jie siekia sukurti nuoseklumą su gerėjančiais DV+ rezultatais ir pasaulietiniu užpakaliniu vėju aplink CTV“, – sakė analitikas. „Sudėtingoje makrokomandoje vadovybė ir toliau žiūri į pasaulietinį savo STV verslo augimą, kuris per metus išaugo 29 %, palyginti su +19 % q/q, o dabar sudaro 44 % visų pajamų be TAC. Vadovybė jaučiasi gerai pasirengusi pasinaudoti AVOD CTV inventoriaus antplūdžiu 2023 m., pažymėdama naujas partnerystes su „Fox“, „Vizio“ ir „Kroger“, taip pat išplėstas partnerystes su LG, Disney ir GroupM.
Atsižvelgdamas į šias pastabas, Swansonas toliau vertina akcijas kaip geresnis (arba pirkimas), o jo tikslinė kaina, nustatyta 15 USD, reiškia 42% prieaugį ateinančiais mėnesiais. (Norėdami žiūrėti Swansono įrašą, paspauskite čia.)
4 naujausios analitikų apžvalgos apie „Magnite“ akcijas apima „3 pirkti prieš 1 laikymą“, kad įvertinimas būtų „stiprus pirkimas“. Akcijos vidutinė tikslinė kaina yra 13.75 USD, o dabartinė prekybos kaina – 10.59 USD, o vidutinis potencialas, kad 30 m. pabaigoje padidės 2023 %.Žiūrėkite „Magnite“ akcijų prognozę „TipRanks“..)
PubMatic (PUBM)
Kitas mūsų sąraše yra PubMatic, kita nepriklausoma pardavimo pusės reklamos technologijų įmonė. „PubMatic“ dirba tiek su internetinio turinio kūrėjais, tiek su skaitmeniniais reklamuotojais, siūlydama specialiai sukurtus įrankius automatinėms skelbimų sistemoms sujungti su programėlėmis mobiliesiems, svetainėmis ir vaizdo įrašų platformomis. Bendrovė gali reikalauti įspūdingų statistinių duomenų, nes jos platforma kiekvieną dieną generuoja 491 milijardą skelbimų parodymų, 1.5 trilijono reklamuotojų pasiūlymų ir 6.9 petabaitų apdorotų duomenų.
Paskutinis PubMatic ketvirtis buvo 3 m. trečiąjį ketvirtį, o rezultatai buvo įvairūs. Bendrovė 22 % per metus išaugo daugiakanalio vaizdo įrašų srityje, o tai padėjo 45 % per metus padidinti bendras pajamas – iki 11 mln. USD, o tai 64.5 mln. USD mažiau nei sutarta.
GAAP grynosios pajamos siekė 3.3 mln. USD, o tai reiškia 5% maržą, o bendrovė iš veiklos uždirbo 28.1 mln. USD grynųjų pinigų. Apačioje bendrovės grynosios pajamos pavertė 0.06 USD GAAP EPS, ty 75 % mažiau nei per metus, nors ir nesiekė Street prognozės – neįprastas įvykis, nes Pubmatic įprato nuolat viršyti EPS lūkesčius. EPS sumažėjo ir pagal ne GAAP rodiklius – nuo 30 centų už atskiestą akciją 3 ketvirtį iki 21 centų 22 ketvirtį, nors šis skaičius buvo 3 centais didesnis už analitikų prognozę.
Tačiau „PubMatic“ yra gerai pasirengęs susidoroti su mažėjančiomis pajamomis, nes bendrovė pranešė, kad trečiąjį 3 ketvirtį baigė be skolų ir 22 mln. USD grynųjų pinigų ir likvidaus turto.
Galime vėl susisiekti su RBC Matthew Swanson, kuris primena investuotojams apie galimus vėjus, stumiančius „Pubmatic“ į priekį: „Pagrindiniai veiksniai: 1) SPO (tiekimo kelio optimizavimas), kuris turi didelį vamzdyną ir sudarė 30 %+ visos veiklos trečiąjį ketvirtį. palyginti su 3 % 10 m. pradžioje, nes vadovybė daugiausia dėmesio skiria Martin integravimui į platformą; 2020) STV, +2 % per metus, kaip programinis, greičiausiai paspartės esant sudėtingai makrokomandai; 150) adresatas, kuriam tebėra pagrindinis dėmesys, atsižvelgiant į pasaulietines tendencijas, susijusias su slapukų praradimu ir vartotojų privatumu; ir 3) mažmeninė žiniasklaida, kurią vadovybė laiko natūralia savo platformos plėtra, kuriant savo produktą ir GTM judėjimą.
Swansono nuomone, ši sąranka pateisina geresnių (pirkimo) akcijų reitingą, o jis taip pat suteikia akcijoms 24 USD tikslinę kainą, o tai rodo, kad vienerių metų 87 proc. (Norėdami žiūrėti Swansono įrašą, paspauskite čia.)
Apskritai, 7 naujausios analitikų apžvalgos apie šias akcijas, suskirstytos į 5 pirkimus ir 2 sulaikymus, palaiko vidutinį pirkimą. Akcijos kainuoja 12.81 USD, o vidutinis tikslas yra 19.71 USD, o tai reiškia 54% potencialų pelną šiais metais. (Žiūrėkite „PubMatic“ akcijų prognozę „TipRanks“..)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinių analitikų. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/rbc-likes-2-ad-tech-153326451.html