Brangiausias Silicio slėnio bankas – didelės bėdos

Geros naujienos apie Sam Bankmano Friedo bitkoinų imperijos žlugimą yra tai, kad ji nesukėlė užkrato ir nesukėlė smūgių visoje finansų sistemoje. Dauguma bankų atsisako dirbti cryptocurrency buvo pagrindinis veiksnys. Neseniai Amerikos finansų pareigūnai net patarė jiems to nedaryti.

Tačiau mažas bankas Kalifornijoje tariamai nusprendė, kad geriau pasinaudoti galimybe prašyti atleidimo, nei laukti. „Silvergate“, esantis La Jolla, pastaraisiais metais daug investavo į kriptovaliutas, užmegzdamas ryšius su daugiau nei 1,600 pramonės dalyvių, įskaitant rizikos draudimo fondus, biržas ir žetonų iniciatyvas.

Tai apima apkaltintus sukčius, tokius kaip Bankman-Fried, taip pat daugybę kitų abejotinų verslų ir žmonių, kurie naudojo „Silvergate“, kad perkeltų trilijoną dolerių į kriptovaliutų biržas visame pasaulyje ir iš jų. Po praėjusių metų nepastovumo ir reguliuotojai, ir investuotojai atidžiau stebi kriptovaliutų rinką. Dėl to „Silvergate“ dabar turi neatsakytų klausimų dėl savo kriptovaliutų produktų ir bendrų ateities ekonominių perspektyvų.

Galbūt pats Bankmanas-Friedas geriausiai apibendrina neproporcingą banko indėlį į pastarojo meto kriptovaliutų burbulą ir kritimą. Apkaltintas FTX įkūrėjas pareiškė nuo tada ištrintame atsiliepime banko svetainėje:

Gyvenimas kaip kriptovaliutų korporacija gali būti suskirstytas į du etapus: iki Silvergate ir po Silvergate

Negalima pervertinti, kiek tai pakeitė „blockchain“ įmonių bankininkystę.

Po FTX žlugimas, banko metodų niekintojai nerimauja, kad papildomas teisinis patikrinimas dėl to, kas įvyko, „Silvergate“ atsidurs nepalankioje padėtyje. Porteris Collinsas, „Seawolf Capital“ portfelio valdytojas ir vienas iš „The Big Short“ veikėjų, tvirtina, kad tai buvo vienas didžiausių įėjimo į kriptovaliutų industriją taškų. Jis pradėjo trumpinti „Silvergate“ praėjusią vasarą, kai kriptovaliutų nelaimė suaktyvėjo, nes mano, kad ilgalaikė kriptovaliutų rinka ir „Silvergate“ dalis joje baigėsi. (Per pastaruosius metus banko akcijos nukrito daugiau nei 80 proc.) Atviras Silvergate skolintų vertybinių popierių pardavėjas ir investuotojas Marcas Cohodesas tvirtina, kad banko klientai demonstruoja „labai nerimą keliantį galbūt nusikalstamo elgesio modelį“, kuris turės žalingą poveikį įstaigai.

Remiantis Intelligencer gautais dokumentais, be FTX, „Silvergate“ buvo pagrindinis bankas daugiau nei dešimčiai kriptovaliutų verslų, kurios buvo tiriamos, uždarytos, nubaustos arba bankrutavo. Tai yra „Huobi“, anksčiau Kinijoje įsikūrusi ofšorinė birža (dabar su adresu Seišeliuose), kurios generalinis direktorius Justinas Sunas taip pat yra tiriamas dėl pinigų plovimo, rašo „The Verge“. Binansas, didžiausia pasaulyje kriptovaliutų birža, taip pat tiriama, praneša Reuters. Be to, remiantis teismo įrašais, „Silvergate“ dirbo su neseniai nemokiomis kriptovaliutų įmonėmis „Voyager“, „Celsius“ ir „BlockFi“. Tuo pačiu metu internete paskelbtame vaizdo įraše vaizduojamas kriptovaliutų skolintojas Nexo, kuris neseniai pasiekė 22.5 mln. USD atsiskaitymą su Vertybinių popierių ir biržos komisija, patardamas klientams siųsti pinigus į „Silvergate“ banko sąskaitą.

Remiantis SEC ieškiniu, Silvergate'as taip pat sukūrė 12 paskyrų Stefanui He Qinui, Australijos kriptovaliutų ponzi planuotojui, kuris vėliau buvo pripažintas kaltu. Be to, kriptovaliutų birža „Bittrex“, kuri kadaise buvo „Silvergate“ klientas ir akcininkas ir buvo reklamuojama banko svetainėje, buvo įtraukta į Amerikos valdžios institucijų juodąjį sąrašą, nes tvarko lėšas tokioms šalims kaip Iranas ir Sirija.

Dėl reguliavimo nesėkmės prisiima kaltę

Bankas vienu metu aptarnavo dideles, JAV reguliuojamas kriptovaliutų įmones. Remiantis vidiniu „Silvergate“ investuotojo pristatymu, kurį „Intelligencer“ pavyko gauti, jis buvo „Coinbase“, viešai parduodamos bendrovės, ir stabilių monetų emitento „Circle“, kurį remia Goldman Sachs, bankas.

Elizabeth Warren yra viena iš trijų senatorių, kurie neseniai suabejojo, ar „Silvergate“ galėjo padėti FTX įvykdyti tariamą sukčiavimą, ir abejojo, ar „Silvergate“ budriai laikosi kovos su pinigų plovimu ir „žinok savo klientą“ bankininkystės taisyklių. Sunkumai, su kuriais susiduria Silvergate, taip pat yra varomoji jėga naujos reguliavimo rekomendacijos bankams, kurie apribotų, jei ne visiškai sustabdytų, vykdomą praktiką ir labai apsunkintų kriptovaliutų žaidėjų galimybes bankuose naudotis kitur Jungtinėse Valstijose. (Banko atstovė atsisakė atsakyti į mano užklausą, ar Silvergate yra teisėsaugos tyrimo objektas, ar atsakyti į jam skirtą kritiką.)

2021 m. pabaigoje daugiau nei 70% „Silvergate“ kriptovaliutų klientų indėlių, kurių bendra suma siekia 10 mlrd. USD, iš banko buvo paimta per pastaruosius 12 mėnesių. Remiantis Federalinio rezervo vertinimu, šis depozitas Silvergeite yra blogesnis nei bet kuris per Didžiąją depresiją.

Pasak Ari Paulo, investicinės į kriptovaliutas bendrovės „BlockTower Capital“, kuri daugelį metų bendradarbiavo su „Silvergate“, įkūrėjo, „visi bijojo; visi buvo pasirengę bijoti sandorio šalies rizikos. Paulius pasakė: „Manęs nenustebino, kad iš „Silvergate“ gavote tiek daug grynųjų, nors jis nepatvirtino, ar „BlockTower“ atsiėmė savo lėšas. Visi, įskaitant mane, šiuo metu jaučiasi ypač linkę rizikuoti. Jis tęsė sakydamas, kad šiuo metu jo įmonė ieško daugiau finansinių partnerių, nors tai gali būti iššūkis.

Nepakankamas ir naujas kriptovaliutų pramonė 2008 m. prie banko prisijungusiam „Silvergate“ generaliniam direktoriui Alanui Lane'ui atrodė kaip tam tikras būdas padidinti banko indėlius po pasaulinės krizės. Lane'as sakė, kad jo ir Silvergate'o kelias į kriptovaliutą prasidėjo po to, kai 2019 m. interviu su kriptovaliutų evangelistu Anthony Pompliano sužinojo, kad kriptovaliutų įmonės buvo „paleidžiamos iš bankų“ dėl nerimo dėl pinigų plovimo. Barry Silberto „SecondMarket“, kuris vėliau pakeitė pavadinimą į „Genesis Trading“ ir yra „Silbert“ prižiūrimo kriptovaliutų konglomerato „Digital Currency Group“ dalis, 2014 m. buvo pirmasis „Lane“ kriptovaliutų klientas.

Per katastrofą, į kurią per pastaruosius devynis mėnesius išsivystė kriptovaliuta, Silbertas pats sprendžia savo problemas. Penktadienį „Genesis“ iškėlė bankroto bylą, o kriptovaliutų keityklos „Gemini“, turinčios beveik 800 mln. (Po to, kai „Bloomberg“ pranešė, kad SEC ir federaliniai prokurorai nagrinėjo „Digital Currency Group“, SEC apkaltino Dvyniai ir neregistruotų vertybinių popierių pardavimo genezė.)

Geresniais laikais Silbertas pristatė „Silvergate“ kitiems kriptovaliutų žaidėjams, o tai padėjo įmonei pavirsti iš mieguisto vietinio banko, kuris išvengė 2008 m. būsto žlugimo, į savotišką kazino prekiautoją kriptovaliutų ekosistemai. Prieš banko IPO 2019 m., DCG taip pat buvo pagrindinis investuotojas į 114 mln. USD privatų „Silvergate“ platinimą.

Nepaisant jų priešinimosi „fiat“ pinigams, kriptovaliutų entuziastai vis dėlto reikalauja ir nori prieigos prie tradicinių valiutų (arba eurų). Pasak Amerikos universiteto Vašingtono teisės koledžo teisės profesorės Hilary Allen,

Žmonės nėra vietiniai kriptovaliutų vartotojai. Kai jie išeina iš kriptovaliutos, jie nori, kad pinigai būtų grąžinti fiat valiuta, nuo kurios jie ir pradėjo.

Taigi, kad tai įvyktų, turi būti ryšys su nusistovėjusia bankų sistema.

2019 m. interviu užtikrintai skambantis Lane'as paaiškino, kad „Silvergate“ netrukus suteikė savo instituciniams kriptovaliutų klientams tai, ko jie norėjo – galimybę perkelti pinigus visą parą be „trinties“ – sukurdama vadinamąjį „Silvergate Exchange“ tinklą. Lane buvo apsirengusi reikiamu juodu vėžliuku à la Steve Jobs.

2021 m. kriptovaliutų bumas tapo įmanomas dėl paprastos SEN skatinamos prekybos, nes „Silvergate“ klientai netgi galėjo pasiskolinti pinigų iš banko už savo bitkoinų atsargas, kad įsigytų daugiau kriptovaliutų jo vidiniame tinkle. Bankas nurodė, kad liepos mėn. šiuo būdu buvo suteikta daugiau nei 20 proc. jo paskolų.

Lane pripažino, kad SEN sverto produktas nebuvo gavęs reguliavimo patvirtinimo, kai jis buvo sukurtas.

Jis pasakė nepastebėtą pastabą 2021 m. interviu, kurį „Silvergate“ rėmė investicinėje svetainėje: „Tai nėra patvirtintas produktas“, tai nėra draudžiamas daiktas.

Nuo tada, kai bankas pirmą kartą leido kriptovaliutų verslui įnešti pinigus į savo banką, kuris yra apdraustas Federalinės indėlių draudimo korporacijos, jo tinkle tariamai buvo iškeista 1 trilijonas USD. 2021 m. pabaigoje „Silvergate“ indėliai pasiekė 14 mlrd. Tačiau anksčiau šį mėnesį „Silvergate“ atskleidė, kad 2022 m. pabaigoje jos indėliai sumažėjo iki 3.8 mlrd. USD dėl FTX fiasko. „Silvergate“ praėjusiais metais prarado apie 1 milijardą dolerių, nes turėjo likviduoti investicijas, kad būtų galima įvykdyti išėmimus, o tai yra daugiau nei bankas uždirbo nuo tada, kai pradėjo prekiauti kriptovaliutomis 2014 m.

Nors tai nėra „per didelis, kad žlugtų“ bankas, „Silvergate“ gavo pagalbą iš vyriausybės remiamos organizacijos. Remiantis neseniai paskelbtais viešais bendrovės dokumentais, praėjusių metų pabaigoje „Silvergate“ iš San Francisko federalinio būsto paskolų banko gavo 4.3 mlrd. USD, ką pirmasis atskleidė „The American Banker“. Didžioji dalis 4.6 milijardo dolerių grynųjų pinigų, kuriuos dabar turi kriptovaliutą palankus bankas, buvo gauta iš paskolų būstui banko paskolos. Be to, „Silvergate“ turi prieigą prie viešųjų lėšų per San Francisko federalinį rezervų banką.

FTX jungtis

Senatorė Warren kartu su savo kolegomis respublikonais Johnu Kennedy ir Rogeriu Marshallu kalbėjo generaliniam direktoriui Lane'ui apie tai, kaip bankas elgiasi su dabar laikomais neteisėtais sandoriais, kuriuos prieš savaitę atliko Alameda Research ir FTX. Bankmanas-Friedas buvo sulaikytas Bahamuose. Jie trys paminėjo „banko nepranešimą apie šiuos įtartinus sandorius“ laiške Lane'ui.

Klientų įnašų, skirtų FTX biržai, ofšoriniam verslui, perkėlimas į Alameda Research, Bankman-Fried rizikos draudimo fondą, yra tariamo FTX sukčiavimo pagrindas. Siekdama nuslėpti faktą, kad pinigai atiteko Alamedai, SEC teigia, kad FTX skirti pinigai buvo pervesti į Alamedos dukterinės įmonės, vadinamos North Dimension, Silvergate sąskaitą. Neveikiančioje svetainėje „North Dimension“ teigė esanti elektroninė mažmeninė prekyba internetu; tačiau, kadangi ten nieko nebuvo galima nusipirkti, atrodo, kad tai buvo apgaulė.

Prieš sulaikant Bankmaną-Friedą, tačiau po FTX bankroto bylos iškėlimo, Lane'as teigė, kad Silvergate „atliko didelį FTX ir Alameda tyrimų patikrinimą“. Vėliau jis senatoriams pasakė, kad bankas nagrinėjo ginčijamus sandorius, tačiau atsisakė atsakyti į bet kokius konkrečius klausimus, nurodydamas banko politiką ir konfidencialumo poreikį. Daugiau jis nekalbėjo. Praėjusią savaitę investuotojo konferencinio pokalbio metu Lane atsisakė atsakyti į FTX užklausą. (Jis paminėjo, kad bankas nutraukia kai kurių kriptovaliutų prekių pardavimą ir atleido kai kuriuos savo klientus, bet ne dėl jų „tikrinimo“.)

Priešininkai netiki Lane'o pasiteisinimais. Cohodesas tvirtina, kad nė viena iš šių operacijų, ypač Alameda, North Dimension ir FTX, „nebūtų išlaikiusi kvapo testo“, jei „Silvergate“ SEN tinklas būtų tinkamai paleistas, o taip nėra. „Silvergate“ įkūrėjas ir vyriausiasis kovos su pinigų plovimu ir sankcijų pareigūnas per tą laiką subtiliai paliko banką.

Ginčas dėl to, kiek nelegalios veiklos vyksta kriptovaliutų pramonėje, atgaivino įtariamas sukčiavimas FTX.

Kriptografijos šalininkai teigė, kad nusikalstamumas yra tik nedidelė visko dalis. Tačiau skolintų vertybinių popierių pardavėjai, kurie konfiskavo Silvergate, tvirtina, kad viena iš priežasčių, dėl kurių buvo ieškoma jos banko sąskaitų, yra ta, kad jie suteikė vietos galimoms teisinėms spragoms.

„Silvergate“ įneštus dolerius buvo galima be kliūčių pervesti tarp kelių SEN klientų, kurie pirko ir parduodavo kriptovaliutas, o tada juos buvo galima išimti iš banko. Cohodeso teigimu, niekas nebūtų išmintingesnis, todėl ši technika puikiai tinka vagims, bandantiems nuslėpti pinigų, kuriuos bando išplauti, šaltinį.

Įvairių dydžių bankai neseniai gavo milijardų dolerių baudas už taisyklių nesilaikymą ir kovos su pinigų plovimu taisyklių. Štai kodėl ginčas dėl Silvergate nėra neįprastas bankininkystės sektoriuje. Paskutinis žlugimas suteikia galimybę sugriežtinti taisykles, kaip kriptovaliutų įmonės elgiasi su pinigais, ir apsunkinti šio turto patekimą į tradicinę bankų sistemą, tačiau atrodo, kad JAV reguliavimo institucijos ir prokurorai dabar imasi griežtesnio požiūrio į kriptovaliutą.

Antraštės jau nurodo tą reguliavimo spaudimą. Panašu, kad valiutos kontrolieriaus tarnyba, Federalinis rezervų bankas ir FDIC konkrečiai kritikavo „Silvergate“ verslo rūšį per savo vidinį tinklą pranešime, kurį paskelbė sausio 3 d. kriptokursai:

Agentūros turi didelių susirūpinimą dėl saugumo ir patikimumo dėl verslo modelių, kurie yra sutelkti į su kriptovaliutų turtu susijusią veiklą arba turi koncentruotą poveikį kriptovaliutų sektoriams. Jie įsipareigojo „atidžiai stebėti bankų bendrovių kriptovaliutų poveikį.

Tą tvirtina makroekonominės prekybos bendrovės „Dorr Asset Management“ vyriausiasis investicijų pareigūnas Davidas Dorras „Silvergate“ buvo „tikrai pataikyta per lanką“ nuo tų šūvių.
Į reguliavimo institucijų poziciją atkreipė dėmesį ir Silvergate klientai. „BlockTower's Paul“ teigimu, „pagrindinė Silvergate rizika kyla iš reguliavimo pusės“. „Niekas nežino, kokie griežti bus reguliavimo institucijos.

Pasak Paulo, Niujorke įsikūręs „Signature Bank“ atrodo kaip sektoriaus „atsarginė dalis“, o „Silvergate“ kriptovaliutų vartotojai ieško alternatyvų. Nors „BlockTower“ jau turi „Signature“ banko sąskaitą, Paulius tvirtina, kad jo įmonė stengiasi kuo greičiau „įtraukti“ dar dvi finansines institucijas.

Tai gali būti sudėtinga tokioms įmonėms kaip „BlackTower“, bent jau iš pradžių. Priešingai nei „Silvergate“, kur kas didesnis ir sėkmingesnis „Signature“ mažiau dėmesio skiria kriptovaliutų vartotojams. (Nepaisant to, kad „Silvergate“ buvo mažesnis, jis buvo pradininkas ir jo tinklas matė didesnę prekybos kriptovaliutomis apimtį nei panašus, bet naujesnis „Signature“ produktas.) Nors „Signature“ nebuvo prijungtas prie FTX, bankas neseniai paskelbė mažinantis savo kriptovaliutų operacijas. nurodydamas, kad klientų indėliai, palyginti su praėjusiais metais, sumažėjo 12 mlrd. „Bloomberg“ duomenimis, bankas taip pat atsisako apdoroti kriptovaliutų operacijas, kurių vertė mažesnė nei 100,000 tūkst.

Kalbant apie kreditą, Paulius pastebi, kad „kriptovaliutų“ skolinimas yra šiek tiek įšaldytas.

Visi suprato, kad mes skoliname vieni kitiems ir labai norom nenorom pasitikime sandorio šalimis, ir tai akivaizdžiai davė siaubingų rezultatų.

Jis pripažįsta, kad problema ta, kad nėra geresnio mechanizmo, kaip tai išspręsti.

Susijęs

Fight Out (FGHT) – judėkite ir užsidirbkite metaverse

• „CertiK“ audituotas ir „CoinSniper KYC“ patikrintas
• Ankstyvosios stadijos išankstinis pardavimas tiesiogiai dabar
• Uždirbkite nemokamą kriptovaliutą ir pasiekite kūno rengybos tikslus
• LBank Labs projektas
• Bendradarbiauja su Transak, Block Media
• Apdovanojimai ir premijos