„Solana“ (SOL) kainų augimas gali nutrūkti dėl silpnų pagrindinių rodiklių

Solanos (SOL) pastarasis 250% pakilimas iki 25 USD sukrėtė daugelį investuotojų kriptovaliutų rinkoje. Tuo pačiu metu prekybininkai, kurie stebėjo neigiamą SOL finansavimo normą ateities sandorių rinkoje, galėjo numatyti, kad pakils žingsnis prieš kitus.

Taip yra todėl, kad per didelės neigiamos finansavimo normos, kaip ir Solanoje, rodomos žemiau, reiškia, kad dauguma prekiautojų yra trumpalaikėje pusėje, todėl pirkėjai gali sustoti.

Nepriklausomai nuo kainos padidėjimo priežasties, jei pakankamai pirkėjų yra suinteresuoti prisijungti prie bulių judėjimo, tai gali virsti vidutinės ir ilgalaikės didėjimo tendencija. Tačiau Solanos fundamentinė ir rinkos analizė rodo silpnumą, kuris greičiausiai sukels staigią altkoino korekciją.

Solana suranda vertą konkurentą NFT erdvėje

„Solana“ užima antrą vietą pagal NFT prekybą „blockchain“ platformose. „Ethereum“ užima liūto dalį visos NFT prekybos apimties – 81.6 %. „Solana“ turi antrą pagal dydį pyragą – 11.6 proc duomenys iš „Delphi Digital“.

Tačiau ekosistema patyrė nesėkmę, kai du didžiausi projektai „DeGods“ ir „y00ts“ nusprendė pasitraukti nuo Solanos. Geriausio našumo projektų pasitraukimas sukuria blogą precedentą produktų kūrėjams, norintiems paleisti NFT. Iki šiol Ethereum tebėra pagrindinis didelių prekių ženklų ir bendruomenės projektų pasirinkimas.

Be to, „Polygon“ pradėjo populiarėti po to, kai užmezgė pagrindines partnerystes su tokiais prekių ženklais kaip reddit, "Starbucks"ir meta. DeGods taip pat pasirinko „Polygon“, o ne „Solana“, gavęs 3 mln. USD dotaciją iš „Polygon Labs“. „Polygon“ verslo plėtros komanda pripažinta geriausia versle.

„Nansen“ „Polygon“ ir „Solana“ naudojimo duomenys patvirtina, kad aktyvių „Polygon“ naudotojų skaičius sparčiai auga, o „Solana“ naudojimas nuo 2022 m. vidurio sumažėjo.

Solana turi našumo ir pasitikėjimo problemų

Solanos tinklas praėjusiais metais tapo nepopuliarus dėl dažni ir ilgi tinklo nutrūkimai ir įsilaužimų. Vien 2022 m. buvo daugiau nei penki gedimai. Rinkos formavimo fondas „Jump Crypto“ pasiūlė problemos sprendimą, sukurdamas a atsarginės kopijos tikrinimo programa „Firedancer“.. Jo veikimas realiame pasaulyje dar turi būti išbandytas.

Bendra tinklo mokesčių metrika yra vienas iš galingiausių rodiklių, leidžiančių analizuoti veiklą visoje platformoje. Solanos statistika iš žetonų terminalo vitrina tinklo aktyvumo mažėjimo tendencija – nuo ​​2022 m. kiekvieną ketvirtį kas savaitę mažėja aktyvių vartotojų.

Be prastovų, ekosistema taip pat prarado vartotojų pasitikėjimą dėl didelių įsilaužimų. The 312 milijonų dolerių vertės kirmgraužos tilto įsilaužimas yra vienas didžiausių 2022 metų kriptovaliutų išnaudojimų. Taip pat įvyko incidentas, kurio metu 8 milijonai dolerių SOL buvo išleisti iš vartotojų piniginių. 

Paskutinis smūgis pasitikėjimui įvyko po to, kai FTX žlugo, nes FTX-Alameda buvo didžiausias Solanos ekosistemą palaikantis subjektas. Nebeveikianti rizikos kapitalo įmonė ir birža laiko apie 58 mln. SOL žetonų, arba 10.7 % visos Solana pasiūlos. Iš jų 6.7 mln. bus atrakinta kasmet iki 2025 m., o po to 5 mln. SOL iki 2028 m. Šios akcijos padidina didelę pardavimo riziką.

FTX žlugimas taip pat nuėmė Serumą, pagrindinis naujų DeFi programų likvidumo šaltinis. The didžiausios decentralizuotos biržos „Mango Markets“ žlugimas, taip pat išstūmė daug DeFi vartotojų.

SOL/USD diagramoje pastebėtas meškų skirtumas

Labai tikėtina, kad neseniai SOL kainos šuolis nuo 10 USD iki 25 USD buvo a trumpas spaudimas ateities sandorių rinkoje. Slenkančio vidurkio konvergencijos divergencijos (MACD) indikatorius parodo meškų skirtumą dienos SOL/USD diagramoje. Santykinio stiprumo indeksas (RSI), matuojantis rinkos tempą, taip pat persikėlė į perparduotą teritoriją, padidindamas tolesnės korekcijos galimybę.

Yra tikimybė, kad dabartinis bulių impulsas tęsis tol, kol pasieks pasipriešinimą ties 33 USD, o tai yra FTX žlugimo skilimo sritis ir kur šiuo metu yra 50 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis.

Ilgų ir trumpų šortų santykis ateities rinkoje vis dar rodo nedidelį 51.5% kritimo polinkį, palyginti su 48.5% ilgų kelnių. Tikėtina, kad tai suteiks degalų paskutiniam žingsniui SOL/USD.

Ir atvirkščiai, viršijantis 33 USD lygį gali pakilti iki 135 USD. Jei Solanos fondas neužmezga didelių partnerysčių, kaip turi „Polygon“, arba nepateiks geresnių duomenų apie naudojimą, tai atrodo mažai tikėtina.