Technologijų investuotojai tiesiog išgyveno tai, kas gali būti audringiausia mūsų kada nors matyta pajamų dalis.
Dabar, kai turėjome kelias minutes atsikvėpti, pateikiame keletą minčių apie beprotišką technologijų savaitę:
„Amazon“ diversifikavimo strategija pasiteisina: Tai buvo ketvirtis, kai „Amazon“ aiškiai parodė, kad tai kur kas daugiau nei el. Jos „Amazon Web Services“ debesų verslas dega – tai, be abejo, vertingesnis (ir kur kas mažiau cikliškas) verslas nei įmonės senoji el. prekybos šaka. Neatsitiktinai įkūrėjas Jeffas Bezosas savo įpėdiniu generaliniu direktoriumi pasirinko Andy Jassy, kuris pastatė ir valdė AWS.
Tačiau kvartale yra daugiau. „Amazon“ reklamos verslas pastaruoju laikotarpiu sugeneravo 10 milijardų dolerių pardavimų, o per kiek daugiau nei metus padvigubėjo. Dabar ji generuoja daugiau reklamos dolerių nei „Google“ „YouTube“. Žmonės ateina į „Amazon“ parduotuvę su tyčia – kad ir ko ieškotumėte, pamatysite daugybę remiamų sąrašų, ty reklamos. Aš ieškojau „įstrižainės ginklas“, kad įrodyčiau esmę, ir rezultatai apėmė daugiau nei tuziną remiamų sąrašų.
Tuo tarpu „Amazon“ trečiųjų šalių paslaugų verslo metinė apyvarta dabar siekia daugiau nei 120 mlrd. Dėl savo sandėliavimo ir pristatymo paslaugų verslas tapo nepakeičiamu kanalu visų rūšių pardavėjams.
„Amazon“ sukūrė vieną iš efektyviausių logistikos tinklų Žemėje – kai kurių analitikų skaičiavimais, „Amazon“ šiemet pristatys daugiau paketų nei 200 mlrd. USD rinkos vertės.
United Parcel Service (UPS). Net ir po penktadienio 14 proc. pakilimo „Amazon“ akcijos vis dar smuko iki šiol, o 2021 m. pabrango tik minimaliai. Akcijos atrodo kaip sandėris.
Negalite pervertinti debesų kompiuterijos svarbos: Viena iš svarbiausių pastarųjų dviejų savaičių temų yra ta, kad „Amazon“, „Microsoft“ ir „Alphabet“ debesų verslas toliau gerėja. Visi trys pasiekė geresnių nei tikėtasi rezultatų. Gruodžio ketvirtį „Microsoft“ pranešė, kad „Azure“ verslas išaugo 46 %, o kovo ketvirtį prognozavo dar spartesnį augimą. „Google Cloud“ pajamos antrąjį ketvirtį iš eilės išaugo 45%. O AWS padėjo kompensuoti „Amazon“ pagrindinės el. prekybos verslo švelnumą, o pajamų augimas padidėjo iki 40% nuo 39%, o ketvirtąjį ketvirtį iš eilės paspartėjo. Šių trijų gigantų debesų grupės yra geriausios verslo kompiuterijos verslas rinkoje.
Statų kėlimas: „Amazon“ praėjusią savaitę padidino „Amazon Prime“ mėnesio tarifą mėnesiniams mokėtojams iki 15 USD; metinis abonementas padidės 15.99% iki 17 USD. Paskutinį kartą bendrovė „Prime“ abonemento tarifą padidino 139 m., o darbo ir pristatymo išlaidos auga, todėl kainų šuolis atrodo racionalus.
Perkėlimas įvyksta praėjus kelioms savaitėms
"Netflix" (NFLX) padidino kainas savo abonentams JAV ir Kanadoje. Bus įdomu pamatyti vartotojų reakciją, bet įtariu, kad elastingumas didelis – paslaugos vertingos, o pakeitimų nėra lengvų.
Kainų šuolis rodo, kiek „Amazon“ ir „Netflix“ pasitiki savo prenumerata. Štai šiek tiek perspektyvos:
New York Times " (NYT), kuri pastarosiomis savaitėmis paskelbė apie sporto naujienų svetainės „Athletic“ ir populiaraus žodžių žaidimo „Wordle“ įsigijimo sandorius, užsibrėžė tikslą iki 15 m. pasiekti 2027 mln. prenumeratorių. Tiek „Amazon“, tiek „Netflix“ prenumeruoja daugiau nei 200 mln.
Išleiskite protingai: „Alphabet“ praėjusią savaitę paskelbė akcijų padalijimą 20 už 1, todėl akcijų kaina nukris iki maždaug 150 USD. Tačiau tai, ko jie nedaro, yra faktinių dividendų mokėjimas. Jie turėtų. Bendrovė turi 140 milijardų dolerių grynųjų pinigų ir ekvivalentų; pastarąjį ketvirtį jis sukūrė 18.6 mlrd. USD laisvų pinigų srautų.
Meta tik pabrėžė riziką, kylančią pasirenkant supirkimą, o ne dividendus. „Facebook“ patronuojanti įmonė per pastaruosius du ketvirčius atpirko 33 milijardus dolerių akcijų. Atsižvelgiant į praėjusią savaitę vykusį „Meta“ išpardavimą, pinigai iš esmės buvo padegti. Jei bendrovė būtų paskelbusi specialų dividendą, ji būtų mokėjusi savininkams beveik 14 USD už akciją.
Kova nesibaigė: Pagrindinės problemos, kurios kelis mėnesius kamavo technologijų akcijas, vis dar išlieka. Palūkanų normos vis dar didės. Traškučių lieka trūkumas. Infliacija nepatogiai didelė. Rinkos apetitas spekuliatyviems pavadinimams yra mažas. Yra priežastis, dėl kurios iki šiol geriausiai veikiančios technologijų akcijos šiais metais yra pigios, pavyzdžiui, senosios mokyklos pavadinimai
"VMware" (VMW), Hewlett Packard Enterprise (HPE), Dell Technologies (DELL) ir
IBM (IBM).
Per pastarąsias dvi savaites sužinojome, kad rinkai labiau nei bet kada patinka nuoseklumas. Štai kodėl Metos pajamos ir perspektyvos šią praėjusią savaitę taip nerimą kelia: „Facebook“ nebėra toks patikimas atlikėjas, kokio tikisi investuotojai. Tačiau likusi Big Tech dalis vis tiek tinka. „Apple“ ir „Microsoft“ nuolat viršija lūkesčius dėl klientų pageidaujamų produktų. Tą patį galite pasakyti apie „Google“ ir „Amazon“. Dar kartą „Big Tech“ buvo pelningo sezono nugalėtojas.
Rašykite Erikas J. Savitzas [apsaugotas el. paštu]
