Silicio slėnio banko bankrotas

Penktadienį Silicio slėnio bankas paskelbė apie bankrotą ir buvo uždarytas federalinės valdžios. Kalbame apie didžiausią banko žlugimą nuo 2008 m. JAV krizės.

Šiame straipsnyje bus išsamiai aprašomos priežastys, kodėl tokios didelės vertės bankas turėjo uždaryti duris.

Kas buvo Silicio slėnio bankas ir kodėl jis paskelbė bankrotą

Silicio slėnio bankas (SVB) buvo specializuotas bankas, teikiantis finansavimo ir bankines paslaugas technologijų ir inovacijų įmonėms.

Įkurta 1983 m. Santa Klaroje, Kalifornijoje, SVB išaugo į pasaulinę finansų įstaigą, turinčią biurus keliose šalyse, įskaitant JAV, Jungtinę Karalystę, Kiniją ir Izraelį.

Jos misija daugiausia buvo padėti novatoriškoms įmonėms augti ir sėkmingai vystytis, teikiant joms pritaikytus finansinius sprendimus ir ekspertų patarimus.

SVB išskirtinis tuo, kad orientuojasi tik į technologijų ir inovatyvių įmonių poreikius. Jos klientai yra rizikos kapitalo įmonės, privataus kapitalo įmonės, pradedančiosios įmonės ir viešosios įmonės įvairiuose sektoriuose, tokiuose kaip programinė įranga, techninė įranga, švarios technologijos, gyvybės mokslai ir sveikatos priežiūra.

Silicio slėnio banko finansinės paslaugos apima komercinę bankininkystę, investicinę bankininkystę, turto valdymą ir privačią bankininkystę.

SVB įsipareigojimas remti technologijų ir inovacijų sektorių tapo patikimu daugelio novatoriškiausių pasaulio įmonių partneriu.

Silicio slėnio banko pagrindas technologijų kompanijai

SVB vaidino pagrindinį vaidmenį augant ir sėkmei tokioms įmonėms kaip "Google", Yahoo! ir LinkedIn bei tebėra pirmaujanti finansinių paslaugų technologijų ir inovacijų sektoriuje teikėja.

Silicio slėnio bankas, gausus finansavimo iš pradedančiųjų įmonių, laikėsi daugumos savo konkurentų strategijos: nedidelę savo indėlių dalį skyrė gryniesiems pinigams, o likusią dalį panaudojo ilgalaikėms skoloms, pvz., iždo obligacijoms, pirkimui, kurios žadėjo stabilų augimą. ir nedidelė grąža žemų palūkanų normų laikotarpiais.

Tačiau ši strategija pasirodė trumparegiška, nes bankas neatsižvelgė į bendrą ekonomikos veiklą, kuri perkaito dėl jau daugiau nei metus trukusio pandemijos skatinimo.

Pradinė bėda

Kai Federalinis rezervų bankas pradėjo kelti palūkanų normas, siekdamas užkirsti kelią sparčiai infliacijai, Silicio slėnio bankas atsidūrė bėdoje. Jos investicijos, kažkada laikytos saugiomis, tapo mažiau patrauklios, palyginti su naujomis vyriausybės obligacijomis, siūlančiomis didesnes palūkanų normas.

Be to, finansavimas startuoliams mažėjo, todėl banko klientai, susidedantys iš technologijų startuolių ir jų vadovų, atsiėmė savo lėšas.

Tai būtų sukėlę problemų bankui, kuris būtų turėjęs parduoti kai kurias investicijas su didelėmis nuolaidomis, kad patenkintų klientų poreikius.

Ne visos problemos, lėmusios greitą Silicio slėnio banko žlugimą, kilo dėl augančių palūkanų normų. Bankas skyrėsi nuo kitų tuo, kas prisidėjo prie jo žlugimo.

Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) draudžia tik iki 250,000 XNUMX USD, todėl indėliai, viršijantys šią sumą, netaikomi ta pačia vyriausybės apsauga. Silicio slėnio bankas turėjo daug stambių neapdraustų indėlininkų, kurie finansų suirutės laikotarpiais išimdavo savo pinigus.

Praėjusį trečiadienį išaiškėjus apie didžiulį Silicio slėnio banko patirtą nuostolį, visą technologijų industriją sukrėtė panika, o startuoliai bandė atsiimti savo lėšas.

Ką banko žlugimas reiškia finansų sektoriui?

Silicio slėnio bankas yra daug mažesnis už didžiausius šalies bankus: jo 209 milijardų dolerių turtas yra daug mažesnis nei JPMorgan Chase daugiau nei 3 trilijonai dolerių.

Tačiau banko paleidimai gali įvykti, kai klientai ar investuotojai pradeda atsiimti savo indėlius dėl panikos. Didžiausią nerimą šios savaitės pabaigoje sukėlė tai, kad Silicio slėnio banko žlugimas gali atbaidyti kitų bankų klientus.

Šiuo metu tarp bankų dar nesukurtas domino efektas, tačiau didžiųjų bankų, tokių kaip First Republic Bank (San Franciskas) ir Signature Bank (Niujorkas) akcijos nukrito daugiau nei 20%. Nors kiti didieji bankai net užfiksavo padidėjimą.

SVB žlugimą lėmė tam bankui būdingos aplinkybės ir tai negali būti kitų nesėkmių preliudija.

Kiti bankai yra daug labiau diversifikuoti įvairiuose sektoriuose, klientų bazėse ir geografinėse srityse. Naujausias didžiausių bankų ir finansų institucijų Federalinio rezervų banko „testavimo nepalankiausiomis sąlygomis“ etapas parodė, kad visi išgyvens gilų nuosmukį ir reikšmingą nedarbo sumažėjimą.
Tačiau banko uždarymas kelia didelį stresą jame indėlius turėjusioms įmonėms.

Svarbiausias šios situacijos aspektas gali būti SVB žlugimo pasekmių supratimas ir streso bei trikdžių mažinimas kitoms įmonėms, kurios turėjo lėšas.

Kaip SVB banko žlugimas paveiks kriptovaliutų ekosistemą?

Neseniai įvykęs Silicio slėnio banko žlugimas sukėlė sukrėtimus visame finansų pasaulyje. Žlugimas taip pat gali turėti didelių pasekmių kylančiam kriptovaliutų pasauliui.

Vienas iš galimų banko žlugimo padarinių yra daug griežtesnė banko kontrolė kriptovaliutų sektorius reguliuotojai.

SVB buvo svarbus fintech erdvės žaidėjas, todėl jo žlugimas galėjo paskatinti reguliatoriai atidžiau pažvelgti į dažnai nereguliuojamą kriptovaliutų pasaulį.

Kitas galimas SVB žlugimo poveikis – investuotojų pasitikėjimo kriptovaliutų sektoriumi praradimas. Daugelis kriptovaliutų startuolių finansavimą pasitikėjo SVB, o banko žlugimas gali paskatinti investuotojus atsargiau investuoti į šį sektorių.

Dėl to kriptovaliutų sektoriaus augimas gali sulėtėti, nes startuoliams sunku gauti finansavimą.

Tačiau kai kurie ekspertai mano, kad SVB nesėkmė galiausiai gali būti teigiama kriptovaliutų sektoriui.

Tokio pagrindinio fintech žaidėjo, kaip SVB, žlugimas gali būti vertinamas kaip pažadinimo skambutis investuotojams ir šio sektoriaus startuoliams, kurie galėjo tapti patenkinti ilgo augimo ir optimizmo laikotarpiu.

Gedimas gali paskatinti iš naujo susitelkti į rizikos valdymą ir atsakingą investavimo praktiką, o tai galiausiai gali lemti tvaresnę ir stabilesnę kriptovaliutų ekosistemą.