„DeFi“ likvidumo kaupiklių ateitis

Likvidumo agregatoriai nėra naujiena finansų pasaulyje; Tiesą sakant, sprendimas daugelį metų buvo taikomas tradicinėse finansinėse priemonėse, siekiant išspręsti susiskaidžiusią likvidumą. Atitinkamai, neturėtų stebinti, kad likvidumo kaupiklių paklausa (ir naudojimas) visoje kriptovaliutų ekosistemoje, ypač DeFi, sparčiai auga.

Norint suprasti likvidumo agregatorių vaidmenį besiplečiančioje kriptovaliutų ekonomikoje, pirmiausia svarbu suprasti, ką reiškia likvidumas. Platesniame kontekste likvidumas reiškia, kaip lengvai investuotojai gali konvertuoti savo turtą į grynuosius pinigus. Rinkos, kuriose yra didelis likvidumas, gali palengvinti didelius sandorius be kainų slydimo, todėl investuotojai gali veiksmingai ir efektyviai prekiauti.

Kriptovaliutų rinka visada turėjo problemų dėl likvidumo. Taip yra todėl, kad ekosistema yra labai susiskaidžiusi, o atskiri likvidumo tiekėjai, telkiniai ir platformos aptarnauja konkrečią vartotojų grupę atskiroje blokų grandinėje. Pagrindiniai blokų grandinės tinklai veikia atskiruose silosuose ir retai susisiekia vienas su kitu, todėl kyla problemų.

Be to, yra šimtai skirtingų kriptovaliutų mainų, DeFi dApps, platformų ir protokolų, kurių kiekvienas aptarnauja skirtingas vartotojų grupes. Be to, platus (ir nuolat augantis) investavimo galimybių spektras, pasklidęs šiose platformose, vartotojams labai sunku efektyviai užfiksuoti visus kainų pokyčius. Jei vartotojas nori gauti geriausias kainas, jis turi užsiregistruoti šimtuose platformų ir stebėti visas jas vienu metu – tai žygdarbis, kurio neįmanoma pasiekti rankiniu būdu.

Čia į pagalbą ateina likvidumo agregatoriai. Per pastaruosius kelerius metus atsirado daugybė centralizuotų biržų (CEX), decentralizuotų biržų (DEX) ir hibridinių likvidumo agregatorių, kurie veiksmingai pašalino kai kurias didžiausias kliūtis patekti į kriptovaliutą. 

Likvidumo kaupikliai sumažina dalyvavimo slenkstį

Likvidumo agregatoriai sujungia pavedimus iš integruotų biržų ir sujungia įstaigas bei mažmeninius investuotojus per kaupimo infrastruktūrą, kur šie pavedimai gali būti nukreipti ir įvykdyti. 

Siekdami palengvinti šią veiklą, likvidumo kaupikliai ima likvidumą iš įvairių šaltinių. Kai kurie agregatoriai renka likvidumą iš CEX, DEX arba apsikeitimo sandorių fondų, o kai kurie vadovaujasi mišriu modeliu, kai kaupia likvidumą iš CEX ir DEX. Tada šie duomenys pateikiami investuotojams ir prekiautojams per vieningą sąsają. Dėl to investuotojai gauna tiesioginę prieigą prie geriausių prieinamų kainų ir mokesčių visoje platesnėje rinkoje, nieko nekontroliuodami rankiniu būdu.

Paimkite, pavyzdžiui, Unizenas išmanioji biržos ekosistema, kurioje investuotojai gali pasiekti gilų hibridinį likvidumą, sukauptą iš CEX ir DEX, ir pažangių sprendimų priėmimo įrankių iš vieno prietaisų skydelio. Dėl to Unizen vartotojai gali patikrinti geriausią bet kurio turto kainą ir prekiauti bei keistis juo neišeidami iš platformos arba nepervedami lėšų iš vienos biržos į kitą.

Unizen CeDeFi (centralizuotas decentralizuotas finansavimas) architektūra leidžia prekybininkams ieškoti geriausių galimų galimybių pagal likvidumo gylį, KYC, AML sąlygas ir mokesčius. Platforma taip pat palengvina prekybą esant mažesniam slydimui, didesniam prieinamumui ir geresniam saugumui. 

„Orion“ protokolas yra dar vienas perspektyvus likvidumo kaupiklis ir AMM (automatizuotas rinkos formuotojas), leidžiantis investuotojams pasiekti likvidumą iš DEX, CEX ir apsikeitimo sandorių fondų iš vienos sąsajos. Platforma skirta nukreipti visus apsikeitimo sandorius į geriausios vertės likvidumo pasiūlą.

Be to, „Orion“ likvidumo kaupimo platforma pašalina varginantį registracijos ir tikrinimo procesą, kurį vartotojai turi atlikti prisiregistruodami gauti CEX paskyras. Taip pat nebereikia kelių piniginių, KYC patikrinimų kiekvienai piniginei ir poreikio nuolat stebėti kainų pokyčius keliose biržose. Vietoj to, vartotojai gali tiesiog užsiregistruoti „Orion Protocol“, atlikti patikrinimą ir pradėti prekiauti šimtuose biržų iš vienos sąskaitos. 

Ateitis yra kryžminės grandinės likvidumo agregavimas

Šiuo metu sėkmingiausi virtualaus turto likvidumo kaupikliai sutelkia dėmesį į biržos likvidumo kaupimą ir naudoja kiekiais pagrįstus metodus, kad investuotojams pateiktų geriausius prieinamus kainų taškus visoje rinkoje. 

Biržų ir likvidumo mazgų gebėjimas efektyviai, laikantis ir skaidriai gauti likvidumo blokų grandinėse išlieka pagrindine problema, nepaisant virtualaus turto ir žetonų pramonės augimo iki kelių trilijonų dolerių vertės pramonės. Didelėse milijardų dolerių biržose vis dar naudojami labai neefektyvūs, brangūs ir lėto likvidumo tiekėjai, turintys didelę sandorio šalies riziką.

Nors egzistuoja DEX agregatoriai ir AMM, jie dažnai apsiriboja likvidumo kaupimu ir pavedimų nukreipimu konkrečiose grandinėse – dažniausiai Ethereum. Nepaisant to, kad Ethereum užima pirmaujančią poziciją DeFi aplinkoje, pastaraisiais metais atsirado keletas kitų 2 sluoksnių sprendimų ir trečiosios kartos blokų grandinės, kurios palaipsniui tapo naujomis likvidumo židiniais. Tačiau ribotas blokų grandinių sąveikumas kartu su esamų agregatorių sutelkimu į blokų grandinę sukūrė naujų kliūčių.

Valandos poreikis yra cross-chain likvidumo agregatoriai, kurie SKYSTIS pasiūlymai. Mažiau nei prieš metus pristatytas FLUID siūlo be trinties blockchain pagrįstą sprendimą, kuris atkartoja institucinio lygio likvidumo kaupimą pasaulinėje valiutų rinkoje, naudojant geriausias savo klasėje MPC pinigines. FLUID kaupia likvidumą neatidėliotinų sandorių, ateities sandorių, išvestinių finansinių priemonių, STO ir SCO rinkose, kad pasiūlytų savo vartotojams realiu laiku atnaujinti kainas, dirbtinio intelekto pagrindu sukurtas strategijas ir beveik nulinį delsą bei prekybos mokesčius.

Pagrindinis FLUID tikslas yra užtikrinti kryžminės grandinės likvidumą ir didelį pralaidumą, efektyviai pašalinant sandorių problemas tarp įvairių decentralizuotų platformų. Tai darydama FLUID atveria naujas galimybes, kurios galiausiai padidins veiklos efektyvumą, sumažins išlaidas, geresnę galutinio vartotojo patirtį ir naujas produktų kūrimo ribas biržose, likvidumo mazguose ir kryžminės grandinės likvidumo fonduose.

Kadangi ateityje vis daugiau turto bus ženklinami, kryžminės grandinės likvidumas atliks pagrindinį vaidmenį toliau plečiant kriptovaliutų ekonomiką. FLUID ir kiti atsirandantys kryžminių grandinių agregatoriai užims pagrindinę vietą, reikšmingai prisidėdami prie DeFi 2.0.

Atsakomybės apribojimas: Šis straipsnis yra skirtas tik informaciniams tikslams. Jis nėra siūlomas ir nėra skirtas naudoti kaip teisinis, mokesčių, investicijų, finansinis ar kitas patarimas