Šis fondas yra geriausias jūsų techninis pirkimas 2023 m. (Jis uždirba 12.1 %)

Matėme didelį atšokimą (ir daugiau nei 12 % dividendų!) vieno konkretaus tipo atveju uždaras fondas (CEF) šiemet – ir visi mano pirkimo rodiklių rodo, kad šis pelningas žaidimas vis dar yra ankstyvoje stadijoje.

Konkrečiai, aš kalbu apie orientuota į technologijas CEF – kuriuos turime gerą antrąją galimybę nusipirkti dėl praėjusios savaitės pajamų iš tokių, kaip „Apple“ (AAPL) ir Abėcėlė (GOOGL).

Technologijų CEF pirkimas prilygsta ETF, kuriame pagrindinis dėmesys skiriamas technologijoms, pirkimas, tačiau turi du esminius skirtumus:

• Dideli dividendai: CEF, kurį šiandien analizuosime, duoda 12.1 % ir kas mėnesį moka dividendus. Jūs ir aš žinome, kad abu šie dalykai yra negirdėti „įprastų“ akcijų ir fondų pasaulyje.
• Didelės nuolaidos: Šiam fondui taikoma 12.2 % nuolaida grynajai turto vertei (GAV) – CEF kalbu sakydamas, kad už kiekvieną jo turto dolerį mokėsime tik 88 centus!

Fondas vadinamas BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). Netrukus pateksime į „II“ dalį. Tačiau pirmiausia verta sustoti ir apsvarstyti, kad šis fondas išaugo daugiau nei 20 proc., vos per mėnesį iki 2023 m.

Tada yra dividendų išmokėjimas, kuris sudaro daugiau nei 100 USD per mėnesį už kiekvieną investuotą 10,000 XNUMX USD.

Su BSTZ taip pat turime daugiau galimybių. Nes skirtingai nei ETF, šis fondas turi du būdus padidinti kainą: padidindamas savo portfelį, kuris vis dar yra nepakankamai įvertintas dėl praėjusių metų išpardavimo, ir 12 % nuolaidą GAV. Kadangi ta nuolaida susiaurėja (ir virsta priemoka, mano nuomone, tikėtina), ji padidins kainą.

Bet ar 12.1% dividendų yra tvarūs?

Visada yra gera idėja suabejoti tokiu dideliu pajamingumu, todėl eikime į priekį ir išskirkime elementus, kurie jį palaiko.

BSTZ yra palyginti naujas fondas, įkurtas 2019 m. birželio mėn., todėl neturime daug ką tęsti dėl jo istorijos, bet turi nuo įkūrimo tris kartus padidino dividendus (vieną kartą 2020 m. ir du kartus 2021 m., plius gražų specialų dividendą tais pačiais metais). Tai puiki pradžia. Ir yra kitų ženklų, kad galime pasitikėti BSTZ dividendais.

Nors fondui trūksta ilgų veiklos rezultatų, jo vyresnis brolis ir sesuo „BlackRock“ mokslo ir technologijų trestas (BST), jau beveik dešimtmetį didina išmokas, taip pat siūlydama keistus specialius dividendus.

Tai yra pirmasis mūsų požymis, kad BSTZ išmokėjimas yra tvarus: abu fondus valdo ta pati grupė, o BST atsakingo išmokėjimo padidėjimo istorija turėtų rodyti, kad BSTZ išmokos ateityje greičiausiai didės, o ne mažės. Ir antrasis mūsų patarimas yra dar įtikinamesnis.

Kadangi BST portfelis per mažiau nei dešimtmetį išaugo beveik trigubai – net po didelis 2022 m. technologijų išpardavimas – fondas sukaupė pakankamai pelno, kad išlaikytų išmokas daugelį metų.

Tai nenuostabu, atsižvelgiant į jo portfelį. Nepaisant technikos sunkumų praėjusiais metais, „Apple“ (AAPL), „Microsoft“ (MSFT), „Mastercard“ (MA), ir „Visa“ (V) buvo didžiuliai ilgalaikiai rezultatai. Jos taip pat yra aukščiausios BST pozicijos, ir dėl to, be fondo investicijų visame technologijų pasaulyje, aukščiau esančioje diagramoje esanti linija daugelį metų kilo aukštyn ir dešinėn.

Nors tai nebūtinai reiškia, kad BSTZ gali padaryti tą patį, tai yra dar vienas padrąsinantis ženklas.

Trumpas tvarių EITP dividendų vadovas

Yra ir kita strategija, kurią galite naudoti norėdami sužinoti, ar CEF išmokos išliks ten, kur yra, ar padidės, ar yra dividendų sumažinimo rizika.

Svarbiausia yra pažvelgti į fondo ilgalaikę bendrą GAV grąžą (arba pagrindinio portfelio grąžą, įskaitant dividendus) ir palyginti ją su fondo išmokėjimu. Šis skaičiavimas yra geras pirmasis žingsnis nustatant, ar CEF gali išlaikyti dabartinį išmokėjimo lygį.

Nuo pat veiklos pradžios ir po didžiausio technologijų akcijų nuosmukio nuo Didžiosios recesijos BSTZ vidutinė 8.7 % metinė bendra GAV grąža rodo tvarų 8.7 % GAV pajamingumą.

Dar neskambinkite pavojaus varpais! Kadangi BSTZ 12.1% pajamingumas yra pagrįstas jo (diskontuota) rinkos kaina. O fondo 12 % nuolaida reiškia, kad, remiantis vienai akcijai tenkančia GAV, BSTZ pajamingumas iš GAV (arba tai, ką vadovybė turi uždirbti rinkoje, kad suteiktų mums savo 12.1 % pajamingumą nuo rinkos kainos) yra tik 10.6 %, o tai lengviau gauti daugiau nei 12.1 proc.

Dabar darykime prielaidą, kad 2022 m. lokių rinka buvo nukrypimas – labai tikroviška prielaida, nes technologijos ir toliau lemia visus mūsų gyvenimo aspektus ir tai darys ateinančiais dešimtmečiais. Dėl to BSTZ 12.1 % pelningumas yra itin stabilus: iki 2022 m. metinė grąža buvo 38.9 % arba daugiau nei trigubai jo dabartinis derlius.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra