Kas yra Balanserio protokolas? Viskas, ką reikia žinoti

Balancer yra vienas populiariausių automatizuotų rinkos formuotojų (AMM) ir decentralizuotų biržų Ethereum tinkle. Tai leidžia vartotojams akimirksniu apsikeisti žetonais ir uždirbti mokesčių, kai jie suteikia likvidumą skirtingiems fondams.

Balancer konkuruoja su kitomis platformomis, tokiomis kaip ERC20 Neiškeisti ir SushiSwap. Jis turi savo privalumų ir trūkumų.

Toliau siekiama atsakyti į klausimus apie Balancer, išnagrinėti pagrindines funkcijas, klientų aptarnavimą, saugumo garantijas ir kt.

Balansuotojo protokolas

Naudojant likvidumo fondus, ši AMM platforma leidžia vartotojams apsikeisti savo ERC-20 turtu nereikalaujant centralizuoto subjekto ar institucijos. Balansuotojo vartotojai taip pat gali uždirbti dalį prekybos mokesčių, nes jie užtikrina likvidumą.

Siekiant padidinti Balancer Protocol likvidumą, platforma siūlo keletą paskatų vartotojams. Iš kai kurių didžiųjų AMM protokolo erdvės ginklų jis išsiskiria tuo, kad jis suteikia vartotojams pakankamai lankstumo kurti savo privačius likvidumo fondus.

Galiausiai vartotojai gali sukurti telkinius naudodami du ar daugiau pasirinktų kriptovaliutų. Panašiai kaip ir kiti žymūs automatizuoti rinkos formuotojai, „Balancer“ savo sandorius nukreipia per bet kokius likvidumo fondus, kurių reikia, kad vartotojams būtų užtikrintos geriausios kainos.

Trys pagrindiniai „Balancer“ naudotojų demografiniai rodikliai apima prekybininkus, investuotojus, išmaniuosius kontraktus, likvidumo tiekėjus ir arbitražus (jie naudojasi skirtingais kainų skirtumais įvairiose platformose).

Argumentai "už":

• Visiškai decentralizuotas ir neleistinas
• Likvidumo baseinai yra atviri visiems
• Pritaikomi AMM

Trūkumai:

• Apribota tik ERC-20 žetonais
• Nėra mobiliosios programos
• Dideli dujų mokesčiai
• Ne draugiškas pradedantiesiems
• Nereguliuojamas DEX

Kas yra Balansuotojas?

Balancer yra decentralizuota Ethereum birža ir viena iš pirmaujančių automatizuotų rinkos formuotojų (AMM) kriptovaliutų pasaulyje. Jis veikia Ethereum pagrindiniame tinkle ir leidžia vartotojams naudotis keliomis funkcijomis kuriant DeFi produktus.

Ją dar 2019 m. pristatė „Balancer Labs“ įkūrėjai Mike'as McDonaldas ir Fernando Martinelli. Abu įkūrėjai yra kriptovaliutų pramonės veteranai ir bendradarbiavo kurdami kitus blokų grandines ir DeFi projektus.

„Balancer“ kūrimas prasidėjo 2018 m., kai jis buvo išleistas bronziniu būdu. Likusieji trys etapai buvo pradėti 2020 m. Bronzinis išleidimas po finansavimo 2020 m. kovo mėn., kai „Balancer“ surinko 3 mln. USD.

Ankstesniais „Balancer“ paleidimo metais buvo nukaldinta apie 100 milijonų BAL žetonų („Balancer“ naudingumo žetonų). Protokolas 75% jų išleido kalnakasiams, o 25% paskirstė kūrėjams ir akcininkams. Proceso metu jis visuomenei pardavė 5 milijonus žetonų.

Balanserio produktai ir funkcijos

Balansuotojų birža

Balancer leidžia vartotojams prekiauti optimaliomis kainomis. Protokolas skatina efektyvią prekybą sutelkiant likvidumą iš investuotojų portfelių ir naudojant išmaniojo pavedimų nukreipimo funkciją, kad prekybininkams rastų geriausias kainas.

Vartotojai gali keistis bet kokiu ERC-20 žetonų deriniu „Balancer“ ir gauti prieigą prie pažangios kainodaros, MEV apsaugos ir dujų subsidijų / optimizavimo.

Prekybos programa

Norėdami pradėti naudotis protokolo Prekybos programėle, pirkti ir parduoti arba saugoti kriptovaliutas, naudotojams tereikia sukurti savisaugos piniginė.

BAL žetonas

Likvidumo užtikrinimas arba prekyba pagal Balancer Protocol naudotojai uždirba BAL žetonus.

BAL žetonus galima gauti ir dalyvaudavo Balancer valdymo protokoluose. Tokiu atveju likvidumo tiekėjams priskiriamos balsavimo teisės, atsižvelgiant į jų turimų žetonų procentą arba dalį fonde.

„Balancer“ baseinai

„Balancer Pools“ vykdo išmaniąsias sutartis ir palaiko vertę turėdami du ar daugiau ERC-20 žetonų. Kiekvienas žetonas turi savo svorį, o vartotojai gali jais prekiauti kitais žetonais tame telkinyje. Išmaniosios sutartys koreguoja fondą, kad išlaikytų proporcingą ir vienodą likvidumo vertę.

Taip kiekvieno žetono vertė išlaikoma proporcinga viso fondo likvidumo vertei. Baseino savininkai gauna mokesčius už sandorius, kurie vyksta baseine. Protokolas siūlo du pagrindinius baseinų tipus:

• Viešieji baseinai: šie telkiniai leidžia bet kam suteikti „Balancer“ likvidumo pridedant skaitmeninio turto. Kūrėjai gali nustatyti viešųjų telkinių parametrus prieš paleisdami ir šių parametrų negali pakeisti net patys. Viešieji baseinai yra gyvybiškai svarbūs smulkiems investuotojams, kurie nori uždirbti mokesčių iš savo akcijų.
• Privatūs baseinai: čia tik kūrėjas gali pridėti išteklių arba jį atsiimti. Kūrėjas taip pat gali koreguoti telkinio parametrus, įskaitant svorius, priimtiną turtą ir mokesčius. Privatūs telkiniai puikiai tinka turto valdytojams, kurie turi didelius portfelius ir nori uždirbti mokesčių už konkretų skaitmeninį turtą.

Atviras „Balancer“ dizainas leidžia kiekvienam susikurti savo baseino tipą, renkantis iš skirtingų funkcijų ir lanksčių kainų.

Žemiau pateikiami keli daugelio skirtingų žetonų derinių baseino pasirinkimų pavyzdžiai.

• Stabilūs baseinai: Stabilūs baseinai tinka minkštai susietiems žetonams su dideliu koreliacijos koeficientu, pvz., DAI/USDC/USDT.
• Svertiniai baseinai: Svertiniai baseinai yra skirti plačiai naudoti, įskaitant kai kuriuos žetonus, kurie neturi kainų ryšio, pvz., DAI / WETH.
• MetaStable baseinai: jie skirti palaikyti nesusietus prieigos raktus, kurie išsaugo koreliaciją. Tačiau tokie žetonai laikui bėgant gali skirtis, todėl geras pavyzdys yra išvestinė priemonė.
• Tvarkomi baseinai: jie sukurti taip, kad suteiktų maksimalų ir tvirtą lankstumą, reikalingą dinamiškiems fondams valdyti.
• Likvidumo didinimo baseinai: šie telkiniai yra naudingi keičiant vieno žetono likvidumą į kitą.

Vault

Skliautas yra pagrindinis „Balancer“ komponentas. Tai išmanioji sutartis, kuri valdo ir saugo visus žetonus kiekviename „Balancer“ telkinyje. Be to, kad saugykla yra svarbi ekosistemos dalis, ji tarnauja kaip vartai, per kuriuos vartotojai atlieka daugumą operacijų, pvz., prisijungimus, apsikeitimus ir išėjimus.

Žetonų valdymas ir apskaita yra atskirti nuo telkinio logikos saugykloje. Balansuotojas teigia, kad fondo sutartys tampa paprastesnės, nes joms nereikia aktyviai valdyti turto ir skaičiuoti tik pasitraukimus, apsikeitimo sandorius ir prisijungimus.

Išmanusis užsakymo maršrutizatorius (SOR)

„Balancer's Smart Order Router“ padeda prekybininkams rasti geriausią įmanomą kainą. Jis nustato geriausius sandorius tam tikram išvesties ir įvesties žetonų rinkiniui, jei tai yra tiesioginis apsikeitimas viename telkinyje arba kelių grupių sandorių derinys.

„Smart Order Router“ plečiasi plečiantis „Balancer Pools“ įvairovei ir nuolat auga, kai atsiranda papildomų baseinų tipų su skirtinga matematika. Tai reiškia, kad visi „Balancer“ ekosistemos fondai gali vykdyti sandorius.

Be to, integruojant ir prisijungus prie išmaniojo užsakymo maršrutizatoriaus, bet kuris pasirinktinis „Balancer“ fondas gali naudoti „Balancer“ likvidumo funkcijas.

„Balancer Gnosis“ partnerystė (BGP)

Svetainėje app.balancer.fi „Balancer Gnosis Partnership“ yra numatytoji prekybos sąsaja. Jame naudojami „Gnosis Solvers“ ir „Balancer Vault“ prekybai partijomis. Prekybininkai gali pateikti apsikeitimo sandorius naudodami Gnosis Solvers, pasirašydami pranešimą, kuris inicijuoja sandorį be dujų.

Kad prekybininkai būtų saugūs dėl Miner Extractable Value arba MEV, Solvers suderina sandorius naudodami grandinės likvidumą, kad būtų lengviau pasinaudoti norų atsitiktinumu. BGP naudoja kelis Dexes, kad garantuotų, kad prekybininkai visada gautų geriausias kainas.

Tvirta BGP integracija su „Balancer's Vault“ leidžia atlikti sudėtingus kelių šuolių sandorius su minimaliu žetonų pervedimu, tuo pačiu sumažinant operacijos išlaidas. Ji sugrupuoja sandorius be dujų, užtikrindama, kad nesėkmingi prekiautojai nepraras mokesčių.

Kaip atidaryti balanso sąskaitą

Pradėti naudotis Balancer yra paprasta. Platformos UX užtikrina sklandžią prieigą ir naršymą, suteikdama naudingų ir gerai išdėstytų įrankių prekiauti, investuoti ir atsiimti žetonus.

Prekybininkai ir portfelio valdytojai gali panaudoti unikalius „Balancer“ produktus ir funkcijas, kad galėtų investuoti arba kurti platformą, kurdami naujus novatoriškus decentralizuotų finansinių programų (dApps) tipus.

Viršutiniame kairiajame kampe Balansuotojo pagrindinis puslapis, vartotojai ras parinktis, kaip naudoti „Balancer's Invest App“, „Trade App“ arba „Build“ parinktį.

Balansuotojo mokesčiai ir komisiniai

„Balancer“ kiekvienas baseinas ima skirtingą mokestį. Be to, imamų mokesčių skaičius gali priklausyti nuo fondo kūrėjo pasirinkimo, o kai kurie mokesčiai gali svyruoti nuo 0.0001 % iki 10 %. Išsiaiškinkime kai kuriuos mokesčius, taikomus Balancer protokolui.

Balansuotojo biržos prekybos mokesčiai

Prekybos mokesčiai yra kiekvieno sandorio dalis, kurią kriptovaliutų prekiautojai sumoka norėdami sutelkti LP, ir yra nustatomi fondo kūrėjų. Naudodami centralizuotus mainus, vartotojai ima mokestį iš gavėjų, o iš kūrėjų - kūrėjo mokestį.

Priimtojai yra vartotojai, pašalinantys likvidumą iš pavedimų knygos, kai priima jau pateiktus pavedimus. Gamintojai yra vartotojai, kurie pateikia šiuos užsakymus.

Alternatyva apmokestinti atskirus gavėjų ir gamintojų mokesčius yra apmokestinti tuos pačius fiksuotus mokesčius iš gamintojo ir gavėjo. Decentralizuotose biržose, tokiose kaip „Balancer“, nėra jokių prekybos mokesčių. Taigi, kalbant apie prekybos mokesčius, „Balancer“ neapmokestina vartotojų.

Tinklo mokesčiai

Tinklo mokesčiai mokami tam tikriems „blockchain“ arba kriptovaliutų kasytojams ir nėra mokami „Balancer“ biržai. Tinklo mokesčiai nėra fiksuoti; jie kartais skiriasi. Jų skaičiai priklauso nuo tinklo spaudimo bet kuriuo metu.

Palaikomi įrenginiai

„Balancer“ neturi mobiliosios programos „Android“ ar „iOS“. Tačiau vartotojai gali paleisti biržą savo žiniatinklio programoje naudodami mobilųjį telefoną arba darbalaukį.

Klientų aptarnavimas

Vartotojai gali kalbėtis su „Balancer“ klientų aptarnavimo tarnyba, ir tai yra funkcija, kuri išskiria jį iš daugelio „decentralizuotų“ konkurentų.

Be tiesioginio pokalbio svetainėje, vartotojai taip pat gali laisvai siųsti el [apsaugotas el. paštu] arba susisiekite per LinkedIn arba Twitter.

Palaikomos kriptovaliutos

Balancer nepalaiko žetonų, kurie neatitinka ERC-20 standarto, net jei jie naudojami tam tikruose telkiniuose.

Platforma taip pat nekontroliuoja žetonų, laikomų Balancer telkiniuose; tai protingos sutartys. Siekiant užtikrinti, kad prieigos raktai su žinomais trūkumais nebūtų naudojami telkiniuose, nustatomi konfigūruojami teisių telkiniai arba CPR.

„Balancer“ vietinis prieigos raktas taip pat yra įtrauktas į kai kurias nustatytas kriptovaliutų biržas ir prekybos platformas, skirtas saugioms operacijoms atlikti. Šios platformos apima Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com ir Bithumb.

saugumas

Balancer protokolas neturi administratoriaus raktų ar galinių durų, todėl jis yra visiškai nepatikimas, kai vartotojai negali atnaujinti Balancer telkinių. Žemiau yra keletas „Balancer“ saugos mechanizmų:

• Balansuotojas yra visiškai audituotas: Balanserio auditas naudojant „Trail of Bits“, „Certora“ ir „OpenZeppelin“. Reguliariai atliekami daugiau auditų, siekiant užtikrinti, kad jis atitiktų saugos ir dex standartus.
• Re Atlyginimas programa: Pagrindinių sutarčių V2 leidime „Balancer“ vykdo nuolatinę klaidų mažinimo programą. Mokamo atlygio dydis priklausys nuo klaidos sunkumo. Klaidos bus taikomos išmaniosioms „Balancer“ sutartims, kurios yra atsakingos už protokolo lėšų apsaugą „Ethereum“ tinkle.

Kaip jau minėjome, „Balancer“ yra be leidimo, todėl visada yra tikimybė, kad sutarties lygiu bus įvesti klaidingi ar kenkėjiški prieigos raktai. Štai koks yra Balancer atsakymas į visa tai:

• Balansuotojas ir toliau nuolat vertina ir audituoja protokolą.
• Jis įtraukė pervedimo mokesčio žetonus į UI juodąjį sąrašą.
• „Balancer“ taip pat pridėjo papildomų dokumentų apie pavojus, susijusius su baseinų veikimu ir kaip piktybiškai žmonių sukurti žetonai gali išeikvoti lėšas iš fondo.

„Balancer's Pool Hack“.

Sausio mėnesį 2021 leidžiamas klausimas užpuolikas pavogti grynuosius pinigus iš dviejų telkinių, kuriuose yra žetonų su daugybe pervedimo mokesčių. Ši problema įvyko nepaisant dažno „Balancer“ perspėjimo dėl nenumatytų pasekmių, susijusių su ERC-20, kai pervedimo mokesčiai yra nesuderinami, dokumentai ir kiti kanalai.

Balancer platforma sukurta su ERC-20 suderinamiems žetonams. Kai šie žetonai veikia neįprastai ir netikėtai, visada bus neigiamų pasekmių. Baigdama šį įvykį „Balancer“ kompensavo lėšų praradusiems likvidumo tiekėjams.

Išvada

Balancer yra patogus protokolas kriptovaliutų investuotojams, norintiems keistis skaitmeniniais turtais optimaliomis kainomis arba turintiems nenaudojamų portfelių, kuriuos norėtų panaudoti.

Privatūs likvidumo fondai platformoje yra išskirtinės funkcijos, kurios gali būti naudingos portfelio valdytojams ir stambaus masto investuotojams. Kelių žetonų telkiniai suteikia prieigą prie tvirto kriptovaliutų indekso, kuris gali automatiškai perbalansuoti.