Kodėl atviros palūkanos ir prekybos apimtis yra tokios svarbios opcionų prekyboje

Kriptovaliutų opcionų prekyba tapo karšta tema investicijų pasaulyje, nes vis daugiau žmonių siekia pasipelnyti iš įdomaus ir greito skaitmeninio turto pasaulio.

Net ir per neįtikėtinai sunkų kriptovaliutų prekybos laikotarpį, kriptovaliutų opcionams sekasi neįtikėtinai gerai – vien tik Bitcoin opcionų prekybos apimtis pasiekė 4.25 milijardo dolerių per savaitę lygį, nei kriptovaliutų žiema, nei FTX žlugimas nestabdo rinkos. Dar įspūdingiau yra tai, kad šį veiklos lygį pirmiausia lemia skambučių pasirinkimai.

Jei norite šiek tiek išnaudoti šį potencialų pelną, jums reikės įrankių, kad galėtumėte tinkamai įvertinti ir palyginti opcionų sutartis. Panašus į neatidėliotina prekyba kriptovaliuta, yra daug metrikų, kurias turėsite įtraukti į savo analizę – ir pradėsime nuo dviejų paprastai suprantamų, bet labai svarbių metrikų: prekybos apimties ir atviras susidomėjimas.

Prekybos apimties pagrindai

Prekybos apimtis yra įprasta metrika, kurią galbūt jau žinote. Jis matuoja turto – ar tai būtų akcijos, ar sutartys – skaičių, kuriuo prekiaujama per tam tikrą laikotarpį.

Tai rinkos pulsas, suteikiantis įžvalgos apie tam tikros akcijos, opciono ar kriptovaliutos susidomėjimo lygį. Kai prekybos apimtis didelė, tai aiškus ženklas, kad rinkoje yra daug įspūdžių ir veiksmo. Ir atvirkščiai, maža prekybos apimtis rodo susidomėjimo stoką.

Atsižvelgiant į prekybos apimtį yra investavimas 101 – visos investavimo strategijos, nuo pirkimo ir laikymo metodo iki akcijų iki apsidraudimas Forex prekyboje atsižvelgti į prekybos apimtį. Tačiau opcionai, kaip išvestinės finansinės priemonės, yra šiek tiek keblūs – ir investuotojai negali pasikliauti vien prekybos apimtimi, kad priimtų geriausius sprendimus.

Kas yra atviras interesas ir kaip jis veikia?

Atviros palūkanos yra metrika, taikoma tik išvestinėms finansinėms priemonėms, tokioms kaip pasirinkimo sandoriai arba ateities sandoriai. Tai rodo bendrą dar neįvykdytų sutarčių skaičių priskirtas, panaudotas, uždarytas, pasibaigęs arba išspręstas.

Tai pagrindinis rinkos įsipareigojimo tam tikram pasirinkimo pasirinkimui ar kriptovaliutai rodiklis ir suteikia vertingos įžvalgos apie būsimus kainų pokyčius. Kuo didesnė atviroji palūkanų norma, tuo daugiau likvidumo ir apimties galite tikėtis rinkoje. Tai tarsi kuras, varantis rinkos variklį – ir atviras susidomėjimas naudojamas esamų rinkos tendencijų stiprybėms įvertinti.

Kalbant apie atvirų palūkanų matavimą ir jų pokyčius laikui bėgant, atviros palūkanos didėja, jei sudaroma daugiau opcionų sutarčių nei uždaroma. Jei uždaroma daugiau sutarčių nei atidaroma, tada krenta palūkanos.

Kaip prekybos apimtis ir atviros palūkanos parodo likvidumą

Didelė prekybos apimtis ir atviras susidomėjimas yra gyvybiškai svarbūs rinkos likvidumo rodikliams. Rinkai su dideliu likvidumu būdingas mažas bid/ask skirtumai, tai reiškia, kad galite greitai pirkti ir parduoti turtą nepaveikdami bendros rinkos kainos.

Tai itin svarbu dėl pradedančiųjų pasirinkimų strategijos apimantis ilgus skambučius, ilgus statymus ir stačiakampius sandorius, taip pat trumpalaikiams prekiautojams, norintiems greitai užsidirbti, nes tai leidžia jiems lengvai įeiti ir išeiti iš pozicijų. Didelis likvidumas taip pat yra pageidautinas ilgalaikiams investuotojams, suteikiant jiems stabilumo, reikalingo priimti pagrįstus investicinius sprendimus.

Pavyzdžiui, tarkime, kad prekiaujate Bitcoin opcionais ir matote didelę prekybos apimtį bei atvirą susidomėjimą. Tai aiškus ženklas, kad rinkoje yra daug veiklos ir įspūdžių bei stiprios tendencijos, ir tai yra geras rodiklis, kad galėsite greitai pirkti ir parduoti opcionus.

Kita vertus, jei matote mažą prekybos apimtį ir atvirą susidomėjimą, tai gali būti ženklas persvarstyti savo investavimo strategiją arba ieškoti alternatyvių rinkų, kuriose būtų didesnis likvidumas, nes tai yra aiškūs tendencijų silpnėjimo ir prekiautojų pasitraukimo iš rinkos požymiai.

Kaip prekiautojai naudoja atvirą palūkanų normą ir prekybos apimtį

Prekybininkai naudoja atvirus palūkanų ir prekybos apimties duomenis, kad įgytų konkurencinį pranašumą rinkoje. Stebėdami šiuos rodiklius, prekybininkai gali geriau suprasti rinkos nuotaikas ir nustatyti galimas rinkos tendencijas.

Pavyzdžiui, jei matote didelį atviro susidomėjimo ir prekybos apimtį, tai yra aiškus ženklas, kad rinka yra aktyvi ir yra kainų pokyčių potencialas. Ši informacija gali padėti prekybininkams nuspręsti, kada pradėti ir baigti sandorius.

Norėdami parodyti, pereikime prie kelių pavyzdžių. Naudosime keletą hipotetinių scenarijų ir padarysime tikėtinas išvadas. Atminkite, kad visa tai nėra Evangelija ir visada gali būti išimčių.

Pavyzdžiui, tarkime, kad prekiaujate Ethereum opcionais ir matote a staigus prekybos apimties padidėjimas. Tai yra stiprus rodiklis, rodantis, kad Ethereum opcionai yra labai susidomėję ir paklausa, todėl tai gali būti puikus laikas apsvarstyti galimybę pradėti prekybą. Jei atviras susidomėjimas yra didelis, tai papildomai rodo, kad dabartinės tendencijos yra gyvybiškai svarbios – jei pagrindinio turto kainos ir toliau kyla, tai yra stiprus pakilimo signalas.

Kita vertus, jei kainos kyla, apimtis yra didelė, bet atviras susidomėjimas krenta. Tai reiškia, kad apimtį lemia žmonės, paliekantys rinką. Tai ženklas, kad didėjimo tendencija sulėtėja arba gali pasikeisti.

Jei turto tendencija smunka, o prekybos apimtis ir atviros palūkanos didėja, tai gali būti ženklas, kad aktyvumo padidėjimą sukelia trumpalaikis pardavimas – ir skolintų vertybinių popierių pardavimo spaudimas kainas dar labiau sumažins. Tai vadovėlinis didėjančio atviro susidomėjimo pavyzdys, signalizuojantis apie dabartinės tendencijos stiprėjimą – tik šiuo atveju tai yra meškų tendencija.

Išvada

Apibendrinant galima teigti, kad atviras susidomėjimas ir prekybos apimtis yra svarbūs techniniai rodikliai, kuriuos prekiautojai ir investuotojai gali naudoti norėdami giliau suprasti kriptovaliutų rinką. Mūsų visų laimei, šie žvilgsniai į investuotojų nuotaikas ir tendencijų stiprumą yra gana aiškūs (bent jau techninių rodiklių atžvilgiu).

Nesvarbu, ar esate trumpalaikis prekybininkas, norintis gauti greito pelno, ar ilgalaikis investuotojas, siekiantis stabilumo, norint priimti pagrįstus investicinius sprendimus, būtina suprasti, kaip naudoti šiuos finansinius rodiklius. 2023 m. pradžioje pastebėtas augantis atviras susidomėjimas ir prekybos apimtys rodo, kad kriptovaliutų žiema gali atšilti.