Fed praneša apie staigų palūkanų normos padidinimą kovo mėnesį dėl infliacijos – štai kaip Bitcoin prekybininkai gali pasiruošti

Norime to ar ne, kriptovaliutų investuotojams JAV federalinio rezervo politika dėl palūkanų normų kėlimo ir didelės infliacijos yra vienintelė tinkamiausia priemonė įvertinti rizikingo turto paklausą. Didindamas kapitalo kainą, Fed padidina fiksuotų pajamų priemonių pelningumą, tačiau tai kenkia akcijų rinkai, nekilnojamajam turtui, žaliavoms ir kriptovaliutoms.

Vienas teigiamų FED posėdžių aspektų yra tas, kad jie planuojami gerokai iš anksto, todėl Bitcoin (BTC) prekybininkai gali pasiruošti tiems. Federalinio rezervo politikos sprendimai istoriškai sukelia didelį rizikos turto dienos nepastovumą, tačiau prekiautojai gali naudoti išvestines priemones, kad gautų optimalius rezultatus, nes Fed koreguoja palūkanų normas.

Kitas iššūkis prekybininkams yra tai, kad jie susiduria su spaudimu dėl „Bitcoin“, kuris yra labai susijęs su akcijomis. Pavyzdžiui, 50 dienų koreliacijos koeficientas, palyginti su S&P 500 ateities sandoriais, nuo vasario 70 d. viršija 7%. Nors priežastis ir pasekmės nenurodomos, akivaizdu, kad kriptovaliutų investuotojai laukia tradicinių rinkų krypties.

Taip pat gali būti, kad maža Bitcoin emisija gali būti naudinga, nes investuotojai supranta, kad FED baigiasi galimybių pažaboti infliaciją. Dar labiau padidinus palūkanų normas, JAV vyriausybės skolų grąžinimas gali tapti nekontroliuojamas ir galiausiai viršyti 1 trilijoną USD per metus. Tai sukuria didžiulę paskatą „Bitcoin“ jaučiams, tačiau norintys sudaryti sandorius, pagrįstus palūkanų normų kėlimu, turi būti ypač atsargūs.

Rizikuojantiems asmenims būtų naudinga pirkti Bitcoin ateities sandorius, kad padidintų savo pozicijas, tačiau jie taip pat gali būti likviduoti, jei prieš FED sprendimą kovo 22 d. įvyktų staigus neigiamas kainos pokytis. Dėl šios priežasties profesionalūs prekybininkai labiau linkę prekiauti opcionais. strategijas, tokias kaip iškreiptas geležinis kondoras.

Subalansuotas rizikos metodas naudojant pirkimo opcionus

Prekiaudami keliais pirkimo (pirkimo) opcionais tam pačiam galiojimo laikui, prekiautojai gali gauti 3 kartus didesnį pelną nei galimi nuostoliai. Tai opcionų strategija leidžia prekiautojui pasipelnyti iš teigiamos pusės, tuo pačiu apribojant nuostolius.

Svarbu atsiminti, kad visi variantai turi nustatytą galiojimo datą, todėl Bitcoin kainos padidėjimas turi įvykti per nustatytą laikotarpį.

Žemiau pateikiamos numatomos grąžos naudojant Bitcoin parinktis kovo 31 d., tačiau ši metodika taip pat gali būti taikoma įvairiems laiko tarpams. Nors išlaidos skirsis, bendras efektyvumas nebus paveiktas.

Pirkimo pasirinkimo sandoris suteikia pirkėjui teisę įsigyti turtą, tačiau sutarties pardavėjas gauna (galimą) neigiamą poziciją. Geležinį kondorą sudaro pirkimo ir pardavimo opcionų pardavimas ta pačia kaina ir ta pačia galiojimo data.

Kaip parodyta aukščiau, tikslinė pelno sritis yra didesnė nei 23,800 0.217 USD, o blogiausias scenarijus yra 5,156 BTC (arba 31 23,000 USD dabartinėmis kainomis), jei galiojimo pabaigos kaina kovo XNUMX d. yra mažesnė nei XNUMX XNUMX USD.

Susiję: Pagal BTC on-chain analizę Bitcoin kaina patenka į „pereinamąją fazę“.

Norėdamas inicijuoti prekybą, investuotojas turi nusipirkti 6.2 23,000 2.1 USD pirkimo (pardavimo) opciono kontraktus. Tada pirkėjas turi parduoti 25,000 2.2 27,000 USD pirkimo pasirinkimo sandorio ir dar 3.5 USD 25,000 2 USD pirkimo pasirinkimo sandorio. Tada investuotojas turėtų parduoti 27,000 XNUMX XNUMX USD pirkimo (pardavimo) opciono kontraktus kartu su XNUMX XNUMX XNUMX USD pardavimo opciono kontraktais.

Paskutiniame etape prekiautojas turi įsigyti 3.9 29,000 XNUMX USD pirkimo opciono kontraktus, kad apribotų nuostolius, viršijančius nustatytą lygį.

Ši strategija duoda pelną, jei kovo 23,800 d. Bitcoin prekiauja nuo 29,000 31 USD iki 0.276 6,558 USD. Grynasis pelnas siekia 25,000 BTC (27,000 0.135 USD dabartinėmis kainomis) nuo 3,297 24,400 USD iki 27,950 XNUMX USD, bet išlieka didesnis nei XNUMX BTC (jei BitcoinXNUMX prekiauja XNUMX USD dabartinėmis kainomis). ir XNUMX XNUMX USD diapazonas.

Investicijos, reikalingos šiai iškreiptai geležies kondoro strategijai atidaryti, yra maksimalus nuostolis, taigi 0.217 BTC arba 5,156 23,000 USD, o tai atsitiks, jei kovo 31 d. Bitcoin prekyba bus mažesnė nei XNUMX XNUMX USD. Šios strategijos pranašumas yra plati pelno tikslinė sritis, suteikianti geresnę riziką. atlygio rezultatas nei sverto ateities sandorių prekyba, ypač atsižvelgiant į ribotą neigiamą poveikį.