(„Bloomberg“) – Kai Samui Bankmanui-Friedui buvo 25 metai, jis pasiūlė savo kuriamą investicinį į kriptovaliutą verslą Silicio slėnio investuotojams, kad jie juoktųsi iš jo ir jo mokinių dėl patirties ir žinių apie kriptovaliutą stokos.
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
„Nė vienas iš mūsų anksčiau nevadovavo įmonei ir iki kito antradienio norėtume 100 mln. „Tai nebuvo labai patrauklus žingsnis investuotojams.
Prabėgo penkeri metai ir Bankmanas-Friedas, jo paties žodžiais, tapo vienu iš „didžiausių pasaulyje lėšų rinkėjų“.
Bankmanas-Friedas galiausiai susisiekė su kai kuriomis geriausiai žinomomis Silicio slėnio firmomis, kad surinktų milijardus savo FTX. Po greito žlugimo per pastarąją pusantros savaitės šis žygdarbis dabar atrodo kaip vienas didžiausių visų laikų investicijų deramo patikrinimo nesėkmių.
FTX rėmėjų sąraše buvo tokie fondai kaip Ontarijo mokytojų pensijų planas, 242.5 milijardo Kanados dolerių (181 milijardo JAV dolerių) fondas, kuris dešimtmečius skyrė pinigus privačioms įmonėms ir yra žinomas kaip aktyviai domisi įmonių valdymu. investuoja į.
„Ontario Teachers“ 75 m. spalį skyrė 2021 mln. USD dviem FTX subjektams, kaip 420 mln. USD lėšų rinkimo etapą, kartu su kitais pagrindiniais investuotojais, pvz., „Tiger Global Management“ ir Singapūro valstybine „Temasek Holdings“. Po trijų mėnesių Kanados fondas į FTX.US investavo 20 mln.
Maždaug 300 milijonų JAV dolerių iš to spalio mėnesio finansavimo atiteko Bankmanui-Friedui, kuris pardavė dalį savo asmeninių bendrovės akcijų, pranešė „The Wall Street Journal“, remdamasis FTX finansiniais įrašais ir su sandoriu susipažinusiais žmonėmis.
Anot su šiuo klausimu susipažinusio asmens, FTX akcijų įsigijimas patyrė sunkesnę nei įprasta kovą dėl tokio dydžio investicijų į „Teachers“. Investiciją palaikė Olivia Steedman, gerai vertinama rizikos kapitalo padalinio vadovė, fonde dirbanti du dešimtmečius.
„Prieš investuodamos mūsų investicinės komandos daug metų stebėjo skaitmeninio turto erdvę“, – „Bloomberg“ pranešime sakė Danas Madge'as, mokytojų atstovas. „TVG tezė, kad biržos, tokios kaip FTX, gali padėti patobulinti mūsų požiūrį į skaitmeninį turtą, nepakenkiant planui reikšmingai vienos kriptovaliutos rizikai. TVG daug mėnesių skyrė FTX kruopštumui, bendradarbiaudama su patyrusiais išorės patarėjais, kad galėtume įvertinti su investicija susijusią riziką.
Mokytojai dabar nurašo visas savo 95 mln. USD investicijas į FTX.
Raudonos vėliavos
Anksčiau pensijų fondas savo procesą gynė kaip „tvirtą“ ketvirtadienio pareiškime ir pridūrė, kad „joks deramo patikrinimo procesas negali atskleisti visų rizikų, ypač besiformuojančio technologijų verslo kontekste“.
Vis dėlto atrodė, kad Ontarijo procesas praleido raudonas vėliavas, įskaitant FTX interesų konfliktus su Alameda Research ir tinkamos direktorių tarybos trūkumą.
Pastarasis yra ypač keistas Mokytojų, ankstyvo požiūrio, kad pensijų fondai turėtų daug dėmesio skirti valdyboms ir savo investicijų valdymui, bei atskleisti savo balsavimą dėl akcinių bendrovių, perėmimo. Fondas ir pirmasis jo generalinis direktorius Claude'as Lamoureux buvo svarbūs prieš du dešimtmečius įkuriant Kanados gero valdymo koaliciją – institucinių investuotojų aljansą.
„Ontario Teachers“ teigė, kad FTX pozicija sudaro mažiau nei 0.05% fondo turto, o tai „nedidelės apimties poveikis kylančiai finansinių technologijų sektoriuje“.
Kai kurie ekspertai gina šį požiūrį. „Turime suprasti, kad kriptovaliutų augimas per pastaruosius penkerius, šešerius, septynerius metus buvo didžiulis“, – interviu telefonu sakė McGill universiteto finansų docentas Sebastienas Bettermier. „Ilgalaikio investuotojo, pavyzdžiui, pensijų fondo, požiūriu, kyla klausimas, ar turėtume investuoti dalį savo turto į kriptovaliutą?
Tai jau antras kartas per tris mėnesius, kai didelis Kanados pensijų valdytojas buvo priverstas visiškai nurašyti kriptovaliutą, kurį neseniai padarė. Rugpjūtį Caisse de Depot et Placement du Quebec, žlugus kriptovaliutų skolintojui, savo 150 milijonų dolerių akcijų Celsius Network LLC sumažino iki nulio.
2019 m. „Ontario Teachers“ įsteigė savo rizikos padalinį, vadovaujant Steedmanui, kuris anksčiau dirbo infrastruktūros ir gamtos išteklių skyriuje. Praėjusiais metais rizikos įmonių grupė, kurią sudaro apie 25 investavimo profesionalai Toronte, Londone, Honkonge ir San Franciske, pranešė apie 39% portfelio grąžą. Jos investicijos apima kai kurias didesnes bendroves, pavyzdžiui, Elono Musko Space Exploration Technologies Corp., geriau žinomą kaip SpaceX.
„Kaip pasaulinė, technologijomis paremta novatorė finansų sektoriuje, FTX puikiai atitinka mūsų įgaliojimus“, – sakė Steedmanas pranešime spaudai, kuriame buvo paskelbta apie 2021 m. spalio mėn. lėšų rinkimą, į kurį įtraukė „Sequoia Capital“, „Lightspeed Venture Partners“ ir „Tiger Global Management“. „Sequoia“ praėjusią savaitę nurašė savo 214 mln. USD investiciją į FTX.
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2022 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/investor-studied-crypto-years-then-190000617.html