Ethereum dariniai atrodo meškiškai, bet prekybininkai mano, kad ETH dugnas yra

Eteris (ETH) ankstyvomis lapkričio 5.5 d. valandomis pakilo 29 % ir susigrąžino kritinę 1,200 24 USD paramą. Tačiau, analizuojant platesnį laikotarpį, 30 % neigiami rezultatai per pastarąsias XNUMX dienų labai paveikia investuotojų nuotaikas. Be to, po to pablogėjo investuotojų nuotaika „BlockFi“ iškėlė bankroto bylą lapkričio 28.

Naujienų srautas išliko neigiamas po to, kai Jungtinių Valstijų iždo departamento Užsienio turto kontrolės biuras (OFAC) paskelbė taikos sutartį su kriptovaliutų birža Kraken dėl „akivaizdžių sankcijų Iranui pažeidimų“. Lapkričio 28 d. paskelbtame pranešime OFAC nurodė, kad Krakenas sutiko sumokėti daugiau nei 362,000 XNUMX USD, kad galėtų išspręsti savo galimą civilinę atsakomybę.

Be to, lapkričio 28 d. institucinių kriptovaliutų finansinių paslaugų teikėjas „Silvergate Capital“ paneigė gandus apie reikšmingą poveikį dėl BlockFi bankroto. „Silvergate“ pridūrė, kad skaitmeninio turto nuostoliai yra mažesni nei 20 mln.

Prekybininkai baiminasi, kad „Ether“ kaina gali nukristi žemiau 800 USD, jei meškų rinka tęsis. Vienas pavyzdys yra iš Crypto Twitter prekybininko Il Capo Of Crypto:

Aš praleidau šimtus valandų analizuodamas rinką ir padariau išvadą, kad:

Kapituliacija yra laiko klausimas. $ BTC turėtų pasiekti 12 tūkst. $ ETH 600-700, altcoins turėtų nukristi 40-50%, o shitcoins 50%+.

Daugiau čia neskelbsiu, kol nepatvirtinsiu arba nepatvirtinsiu.

Sėkmės!

- „Crypto Capo“ (@CryptoCapo_) Lapkritis 28, 2022

Pažvelkime Eterio dariniai duomenis, kad suprastų, ar blogėjančios rinkos sąlygos turėjo įtakos kriptovaliutų investuotojų nuotaikai.

Profesionalūs prekiautojai pamažu išeina iš panikos lygio

Mažmeniniai prekybininkai paprastai vengia ketvirčio ateities sandorių dėl kainų skirtumo nuo neatidėliotinų rinkų. Tai yra profesionalių prekybininkų pageidaujamos priemonės, nes jos užkerta kelią finansavimo normų svyravimams, kurie dažnai pasitaiko neterminuota ateities sutartis.

Dviejų mėnesių ateities sandorių metinė premija turėtų būti nuo +4% iki +8% sveikose rinkose, kad būtų padengtos išlaidos ir susijusi rizika. Taigi, kai ateities sandoriais prekiaujama su nuolaida, palyginti su įprastomis neatidėliotinomis prekėmis, tai rodo sverto pirkėjų nepasitikėjimą – tai kritinis rodiklis.

Aukščiau pateikta diagrama rodo, kad prekiautojai išvestinėmis priemonėmis išlieka meškiniai, nes eterio ateities sandorių priemoka yra neigiama. Nepaisant to, lapkričio 29 d. jis bent šiek tiek pagerėjo. Meškos gali pabrėžti, kaip toli mes esame nuo neutralios iki 0% priemokos, tačiau 4% kritimo per vienerius metus pasekmės turi didelį svorį .

Vis dėlto prekybininkai taip pat turėtų analizuoti Eterio opcionų rinkos neįtraukti ateities sandorių priemonei būdingų išorinių veiksnių.

Pasirinkimo sandorių prekiautojai nesitiki staigaus mitingo

25 % delta pakreipimas yra akivaizdus ženklas, kai rinkos formuotojai ir arbitražo stalai per daug apmokestina už apsaugą nuo apverstų ar neigiamų padarinių.

Meškų rinkose opcionų investuotojai suteikia didesnes tikimybes, kad kaina nukris, todėl pakreipimo rodiklis pakils virš 10%. Kita vertus, pakilusios rinkos linkusios nukrypti nuo -10%, o tai reiškia, kad kritimo pardavimo opcionai yra diskontuojami.

Praėjusią savaitę delta pokrypis sumažėjo, o tai rodo, kad opcionų prekiautojai yra patogesni siūlydami apsaugą nuo neigiamo poveikio.

Kadangi 60 dienų deltos pakreipimas siekia 18%, banginiai ir rinkos formuotojai numato didesnes eterio kainų iškritimo galimybes. Todėl tiek opcionų, tiek ateities sandorių rinkos rodo, kad profesionalūs prekybininkai baiminasi pakartotinio 1,070 XNUMX USD žemiausios vertės patikrinimo – tai natūralus ETH kursas.

Žvelgiant iš optimistinės perspektyvos, grandinės analizės įmonės „Glassnode“ duomenys rodo, kad 2022 m. lapkričio mėn. išpardavimas buvo ketvirtas pagal dydį už Bitcoin (BTC). Dėl judėjimo per septynias dienas buvo patirti 10.2 mlrd. USD nuostoliai.

Vadinasi, tikimybė, kad eterio turėtojai kapituliuoja, jau praėjo, o tie, kurie šiuo metu stato „bulish“ – nepaisydami ETH išvestinių metrikų – galiausiai išeis į priekį.