Magas lazdele ištraukia triušį iš stebuklingos kepurės.
Getty
Nedaug žmonių tai žino, bet jūs iš tikrųjų galite „padidinti“ įprastų akcijų grąžą – tiesiog laikydami jas per uždaras fondas (CEF)!
Tai papildomai norint gauti a daug didesni dividendai nei įprastos S&P 500 akcijos: 7 %+ išmokos, žinoma, yra įprasta CEF erdvėje.
Taigi, kaip veikia mūsų CEF „didintuvas“?
Tai iš pradžių atrodo gana neaiškus faktas: CEF (kurie prekiauja rinkoje, kaip ir akcijos ar ETF) paprastai turi fiksuotą akcijų skaičių visam savo gyvenimui. Tai reiškia, kad jų rinkos kaina gali skirtis nuo jų grynojo turto vertės už akciją (GAV arba akcijų, kurias jie turi savo portfeliuose, vertės).
Ir kai perkate fondą, kuris prekiauja neįprasta kaina nuolaida, jūsų pelnas padidėja, nes, kai nuolaida išnyksta ir virsta priemoka, ji padidina portfelio savaime gaunamą pelną.
Mūsų CEF „Gain Magnifier“ veikia
Pažvelkime į tai su mėgstamiausiu mūsų CEF pas mane CEF viešai neatskleista informacija paslauga: „BlackRock“ mokslo ir technologijų trestas (BST). Tai geras pavyzdys, nes nors jis priskiriamas technologijų fondui, jam daugiausia priklauso didžiausios S&P 500 bendrovės, įskaitant Apple
Nuo 11 m. spalio 2022 d., kai rinka pasiekė dugną, BST grąžino sveikus 13.9 proc., kurių dalį lėmė jos kokybiškų S&P 500 vardų portfelis.
Prieš eidami toliau, atkreipkime dėmesį, kad šis fondas duoda 9.5% pelno ir moka dividendus kas mėnesį, taigi visi, kurie pirko spalį, jau surinko sveiką dalį visos aukščiau nurodytos grąžos grynaisiais, maždaug 80 USD per mėnesį už kiekvieną investuotą 10,000 XNUMX USD. .
Ir čia vyksta daugiau nei tik portfelio padidėjimas. Dalį šios didelės grąžos lėmė nykstanti fondo nuolaida: nuo spalio 11 d. jo nuolaida nuo maždaug 5% sumažėjo iki apytiksliai nominalios vertės (sausio pabaigoje ji net išaugo net 6.8%).
Tai ne pirmas kartas, kai BST nuolaida pavirto į priemoką: didžiąją dalį 2019, 2020 ir 2021 m. fondo prekyba buvo lygi arba gerokai aukštesnė už nominalią vertę.
Šios įmokos buvo didelė priežastis, kodėl fondas tais metais gerokai pranoko rinką. Nuo 2014 m. iki 2022 m. IPO BST grąžino 352%, nes nuo 2014 m. turėta nuolaida 2018 m. greitai išnyko.
Šioje diagramoje parodyta dar kai kas, apie ką tik nedaugelis galvoja apie CEF nuolaidas: jie gali mums pasakyti, kada fondas brangsta ir tinkamas metas gauti pelną. Tačiau su 0.32 % priemoka šiandien BST taip nėra, nors fondas šiuo metu neprekiauja su nuolaida.
Aš dažnai sakau žmonėms, kad CEF sudėtinė grąža, o tai gali atrodyti šiek tiek klaidinančiai, bet tai yra tai, ką matote šioje diagramoje. BST portfelio vertė (kitaip tariant, jo GAV) 8.6 m. išaugo 2023%, tačiau jo rinkos kaina pakilo 12.4%. Taip yra todėl, kad fondas pradėjo veikti su mažesne nei 3% nuolaida ir dabar vėl prekiauja su maža priemoka.
Tarkime, kad 10 m. rinka padidės dar 2023% (konservatyvi prielaida, palyginti su daugumos Wall Street banko ekonomistų prielaidomis), o BST GAV padidės tiek pat. Dabar tarkime, kad BST priemoka pakils iki 12% aukščiausios lygio, kurį matėme anksčiau. Tokiu atveju jos rinkos kaina padidėtų 23 % arba daugiau nei dvigubai daugiau nei rinkos prieaugis.
Ir jei laikysimės BST ilgiau ir rinka pakils 50%, o BST aukščiausios kokybės lygis, mūsų grąža iš tikrųjų galėtų būti 68%, ty 18 procentinių punktų didesnė nei rinkos. Jei rinka padvigubės? Iš tikrųjų mes pakilome 124%. O laukdami surenkate 9.5 % pajamų.
Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."
Atskleidimas: nėra
Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/