Susijungimų ir įsigijimų (M&A) sandoriai yra esminis pasaulinės verslo ekosistemos aspektas, o tinkamas finansų patarėjas gali turėti įtakos jų sėkmei. Iš tiesų, yra keletas finansų patarėjų, kurie išsiskiria ir padeda korporacijoms susidoroti su sudėtingais susijungimų ir įsigijimų sandoriais, apimančiais nuo milijardų iki trilijonų dolerių.
Visų pirma, pagal gautus ir apskaičiuotus duomenis Finboldas vasario 2 d., dešimties pirmaujančių pasaulinių susijungimų ir įsigijimų konsultantų sandorių vertė 5.84 m. siekė 2022 trilijonus USD. Vertė sumažėjo maždaug 37.5 % arba 2.87 trilijono USD, palyginti su 8.71 trilijono USD, užregistruotų 2021 m.
Bankininkystės milžinė Goldman Sachs (NYSE: GS) tapo pirmaujančiu M&A patarėju pagal vertę 2022 m., prižiūrėdamas 393 sandorius, kurių vertė 1.24 trilijono USD, arba 29.87 % mažiau nei 2021 m. sudarė 1.77 trilijono USD. JPMorgan (NYSE: JPM), su 360 sandorių, užėmė antrąją vietą – 915.3 mlrd. USD, ty 38.82 proc. mažiau nei 2021 m. 836.8 m. sandorių vertė siekė 2022 mlrd. USD, „Morgan Stanley“ (NYSE: MS) užėmė trečią vietą, o sandorių vertė per metus sumažėjo 34 %.
Kitur Bank of America " Vertybiniai popieriai (NYSE: BAC) praėjusiais metais buvo penkta didžiausia sandorio vertė – 689 mlrd. USD iš 285 veiklų. Praeitais metais, "Citi" (NYSE: C) užėmė šeštą vietą su 671 mlrd. USD vertės sandoriais, o antroje vietoje "Barclays" 458.1 mlrd. Pažymėtina, kad „Rothschild & Co“ sudarė daugiausiai sandorių 2022 m. – 411, todėl įvertinimas pasiekė 237.8 mlrd. USD ir užima dešimtą vietą.
Finansų patarėjų vaidmuo susijungimų ir įsigijimų srityje
Nors paryškintas finansinis konsultantai atsižvelgia į įvairius sandorių vertinimus, jie atlieka svarbų vaidmenį teikdami ekspertų patarimus ir paramą, padėdami įmonėms naršyti susijungimų ir įsigijimų sandorius ir užtikrinti, kad jos pasiektų savo tikslus. Dėl savo ilgos ir garsios susijungimų ir įsigijimų pramonės istorijos, Goldman Sachs užima aukščiausią poziciją, kurią palaiko santykių tinklas ir neprilygstama prieiga prie kapitalo rinkų.
Tuo pačiu metu, kai „Goldman Sach“ tapo vieninteliu banku, turinčiu daugiau nei 1 trilijono USD sandorių 2022 m., įmonė išlieka aiškus pramonės lyderis. Šis gebėjimas gali turėti įtakos įstaigos vykdomų sandorių kiekiui ir kokybei.
Nepaisant to, kad „Goldman Sach“ išsiskiria sandorių verte, kaip ir kiti investiciniai bankai, 2022 m. skolintojas patyrė nuosmukį. Viena iš pagrindinių priežasčių, dėl kurių praėjusiais metais sumažėjo susijungimų ir įsigijimų aktyvumas, yra didžiųjų investicinių bankų pasitraukimas iš paskolų su svertu.
Pažymėtina, kad dauguma bankų patyrė didelių nuostolių dėl paskolų, suteiktų didelio masto pirkiniams, tuo metu, kai sumažėjo institucinių investuotojų paklausa. Tuo pačiu metu veiklą smogė nepastovumas ryšys rinkose, dėl kurių potencialūs pirkėjai taip pat liko nuošalyje.
2022 m. susijungimų ir įsigijimų vertinimų nuosmukio priežastys
Apskritai duomenys rodo aiškų sandorių ir įvertinimų, kuriuos per dvejus metus atliko dešimt finansų patarėjų, skaičių. Sutartis taip pat gali būti siejama su 2022 m. neapibrėžtumu, kuris apėmė finansų rinkas dėl geopolitinio nestabilumo, augančios infliacijos, tiekimo grandinės iššūkių ir reguliavimo pokyčių.
Pažymėtina, kad staigus vertinimų ir sandorių kritimas taip pat gali būti susijęs su didesnėmis finansavimo išlaidomis, turint omenyje, kad 2021 m. finansų rinkos gavo naudos iš skatinamųjų priemonių ir palūkanų normų mažinimo.
Tikėtina, kad ekonominės sąlygos taip pat turėjo įtakos sandorių tipui. Šiuo atveju yra tikimybė, kad dauguma pirkėjų buvo strateginiai ir sutelkė dėmesį tik į patrauklius įsigijimus tose srityse, kuriose yra didelė paklausa, nepaisant prastėjančių ekonominių sąlygų.
2023 m. susijungimų ir įsigijimų perspektyva
Todėl 2023 m. finansų patarėjai svarstys atkūrimo priemones. Pažymėtina, kad įmonės lieka nuošalyje ir laukia, kaip pagerės ekonominės sąlygos, kad būtų galima atnaujinti sandorių sudarymą.
Šioje linijoje tokie subjektai kaip „Goldman Sach“ gali tęsti savo dominavimą. Įdomu tai, kad bankas anksčiau pareiškė, kad ji tikisi, kad 2023 m. bus vienodi su atvirkštinėmis tendencijomis, ir pažymi, kad netikrumas greičiausiai bus matomas pirmąjį metų pusmetį.
Šaltinis: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/