3 maisto atsargos, kurios pranoksta „dolerio buldozerį“, padidinkite dividendus 92 % ir daugiau

Vienas dalykas mes visada akcijų paklausa yra a megatrendu paremtas dividendas kad auga. Ir nėra daug megatrendų, didesnių už didėjantį maisto poreikį (ir mažą tiekimą).

Per sekundę pasidalinsiu trimis ženklais iš trijų skirtingų maisto verslo dalių – trąšų gamintojo, pasėlių prekybininko ir supakuotų maisto produktų pardavėjo čia, JAV.

Šie „megatendiniai“ žaidimai padidino savo išmokas odinės , skatinantys greitus akcijų kainų šuolius. (Pasirinkite Nr. 3, rytoj galite lengvai tris kartus padidinti savo išmoką, neišleisdami prakaito!) Geriausia tai, kad šios išmokos išlaiko galią per infliaciją, recesiją, geopolitinį chaosą.

„Dolerių buldozerio“ išvengimas yra „megadividendų“ maisto atsargų raktas

Skaičiai, susiję su mūsų ateities maisto tiekimu, yra blaivus: JT maisto ir žemės ūkio organizacijos duomenimis, iki 70 m. pasaulinė maisto paklausa išaugs 2050 proc.

Tuo tarpu mes susiduriame su daugybe veiksnių, mažinančių maisto tiekimą. Tai apima sausras, karus (įskaitant niekingą Rusijos invaziją į Ukrainą) ir stiprų JAV dolerį arba, kaip aš vadinu, „dolerio buldozerį“, kuris mažina JAV įmonių pardavimų užsienyje vertę.

Šios sąlygos, be abejo, kelia nerimą, tačiau taip pat sukuria galimybes įmonėms, kurios apdoroja pasėlius, padeda ūkininkams didinti derlių ir parduoda maistą parduotuvėse čia, JAV, kur ekonomika atsilaiko, o „dolerio buldozeris“ neveikia. t rūpestis.

„Megatrend Food Stock No. 1“: pasaulinis pasėlių perdirbėjas su spartėjančiu išmokėjimu

Šaulys Daniels Midlandas (ADM) visame pasaulyje valdo 400 derliaus įsigijimo įrenginių ir 270 perdirbimo gamyklų, paverčiant javus maisto gamintojams skirtais priedais ir ingredientais. ADM taip pat gamina pašarus gyvuliams ir vykdo prekybą prekėmis.

ADM mirksi ne vienas, o trys signalai, kurių mes, „Hidden Yielders“, ieškome dividendų žaidime:

1. Dividendas, kurio augimas yra pagreitėja
2. Protingai suplanuotas akcijų supirkimas
3. Santykinė jėga, palyginti su likusia rinka.

Paimkime tuos pirmuosius du taškus iš karto, nes jie yra susieti.

Jei kurį laiką skaitėte mano stulpelius „Contrarian Outlook“, žinote apie „Dividendų magnetą“. Tai tendencija, kad bendrovės akcijų kaina seka dividendų augimą.

Spartus dividendų augimas, kuris, mano nuomone, spartėja didėjant būsimai maisto paklausai, yra daugiau nei pakankamai, kad kompensuotų dabartinį ADM 1.9 % ho-hum derlių.

Tuo tarpu bendrovės supirkimai (mėlyna spalva) sumažina bendrovės akcijų skaičių, o tai padidina pelną vienai akcijai, o tai savo ruožtu padeda pakelti akcijų kainą.

Tai atveda mus prie trečiojo rodiklio, kad ADM yra subrendęs pirkti: jis rodo „santykinį stiprumą“, palyginti su likusia rinka. Tai tiesiog reiškia, kad akcijos turi pagreitį, o kylančios akcijos linkusios ir toliau kilti. Šiemet ADM tai padarė sparčiai ir pakilo, kol S&P 500 krito.

Viską sudėjus, turėsite akcijas, kurios yra paruoštos didinti pajamas, didinti kainas ir per likusį dešimtmetį augti „megatendenciškai“.

Megatrend maisto atsargos Nr. 2: protingas pirkimas esant infliacijai, nuosmukiui ar abiem

Conagra (CAG), 4 proc. pajamingumas šiandien ir turi buityje žinomų maisto prekių ženklų, pvz., „Slim Jim“, „Duncan Hines“, „PAM“ ir „Hunt's“, yra geras būdas pasipelnyti, nepaisant to, ar infliacija ir toliau riaumoja, ar ištiks recesija, nes abiem atvejais žmonės nesilanko restoranuose ir nevalgo namuose.

Čikagoje įsikūrusi bendrovė turi šį pranašumą, nes jos gaminiai yra įperkamos pagrindinės prekės, o ne įmantrios kainos, kurias atėjus sunkiems laikams vartotojai dažnai nusipjauna pirmiausia. Tai suteikia CAG kainodaros galią, kurią ji gali panaudoti augančioms sudedamosioms dalims ir siuntimo išlaidoms kompensuoti.

Tai matote iš CAG pajamų, kurios trečiąjį ketvirtį šoktelėjo 9%, net kai pakilo infliacija. Tai reiškia dar vieną didelį dividendų padidėjimą, kuris nuo 55 m. pabaigos jau išaugo 2019 %!

Pridėkite saugaus CAG išmokėjimo koeficientą – dividendai sudaro tik 24 % uždarbio ir 52 % laisvo pinigų srauto – ir gausite receptą, kaip ateityje didėti.

Tai, savo ruožtu, turėtų maitinti CAG „Dividendų magnetą“. Kaip matote aukščiau esančioje diagramoje, išmokėjimas padidino akcijų kainą iki praėjusių metų pabaigos, kai atsivėrė atotrūkis. Šis trūkumas yra mūsų pranašumas, todėl dabar yra puikus laikas pirkti.

„Megatrend“ maisto atsargos Nr. 3: trąšų žaidimas, kuris rytoj gali 3 kartus padidinti savo išmoką

Kanada Maistinė medžiaga (NTR) yra didžiausia pasaulyje kalio ir trečia pagal dydį azoto trąšų gamintoja. Ji subalansuoja savo poveikį kartais nepastoviose trąšų rinkose su savo 2,000 XNUMX mažmeninės prekybos parduotuvių tinklu, kurie parduoda tiesiogiai ūkininkams.

(Neleiskite, kad jos buveinė užsienyje jus jaudintų – Nutrienas praneša apie rezultatus JAV doleriais, o ne Kanados „loonais“, kuriuos taip pat nugriovė dolerio buldozeris.)

Ūkininkai lenktyniauja, kad padidintų produkciją, nes kukurūzų, sojų pupelių ir kviečių kainos išlieka aukštos – padėtis greičiausiai greitai nepalengvės. Pavyzdžiui, kviečių tiekimas išlieka ribotas dėl riboto eksporto iš Ukrainos (8 pasaulyje gamintojas) ir Rusijos (nr. 3).

Naujausioje bendrovės pelno ataskaitoje buvo parodyta didesnė trąšų paklausa: trečiąjį ketvirtį pardavimai išaugo 49%, pajamos šoktelėjo 224%, o laisvi pinigų srautai išaugo 142%.

Šie rezultatai dar nepasiekė dividendų. Šiandien akcijų pajamingumas yra 2.3%, bet tikiuosi, kad dabar perkantiems žmonėms tai greitai padidės, nes pastarųjų 12 mėnesių Nutrien išmokos sudarė tik 38% pajamų ir tik 15% laisvų pinigų srautų. Šis mažas pinigų srautų išmokėjimo koeficientas reiškia, kad „Nutrien“ rytoj gali patrigubinti išmokėjimą ir vis tiek būti mažesnis nei mano 50% „saugos riba“.

Tuo tarpu akcijų „Dividendų magnetas“ ir toliau didina akcijų kainą. Tikiuosi, kad atotrūkis vėl mažės, ypač kai „Nutrien“ gali nustebinti investuotojus dideliu dividendų padidėjimu, didesniu supirkimu arba abiem.

Kalbant apie supirkimą, vadovybė per pastaruosius penkerius metus sumažino „Nutrien“ akcijų skaičių neįtikėtinai 60%. Kai prekiaujama akcijomis už absurdiškai mažą 5 kartus (!) išankstinį pelną, galime tikėtis, kad bendrovė ir toliau pirks savo akcijas abiem rankomis. Tai mums ryškus ženklas.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra