3 būdai, kaip pensininkai gali apsaugoti savo portfelius nuo infliacijos

Antradienį rinkos pateko į akį, kai naujausi infliacijos duomenys buvo didesni nei tikėtasi, o vartotojų kainų indeksas aukštyn 8.3% per pastaruosius metus. Nors dujų kainos krito, maisto, nuomos ir kitų būtiniausių prekių kainos ir toliau auga. „Infliacija yra vagis naktį, sumažinanti visų perkamąją galią“, – sakė Nancy Davis, „Quadratic Capital Management“ įkūrėja Grinviče, Ct. ir portfelio valdytoja.

Kvadratinės palūkanų normos nepastovumo ir infliacijos rizikos draudimo ETF

(IVOL). Antradienio skaičiai sustiprino investuotojų lūkesčius, kad Federalinis rezervų bankas ir toliau agresyviai didins palūkanų normas, siekdamas sulėtinti paklausą ir atvėsinti ekonomiką.

Pensininkai yra ypač pažeidžiami infliacijos. Pirmiausia jie linkę turėti didesnę savo portfelio dalį obligacijomis, kurių kainos krenta, kai kyla palūkanų normos. Be to, daugelis pensininkų neprideda naujų pinigų į savo portfelį, todėl, skirtingai nei darbuotojai, kurių dolerio sąnaudų vidurkis yra 401 (k) s, jie negauna naudos iš žemesnių akcijų kainų. Vietoj to, jie pasitraukia iš lizdo kiaušinių, o jų išnešamas „darbo užmokestis“ nėra apsaugotas nuo infliacijos taip pat, kaip atlyginimai, dėl kurių pragyvenimo išlaidos didėja. (Socialinės apsaugos pajamos koreguojamos pragyvenimo išlaidos ir padidinimas už 2023 m Tikimasi, kad jis bus didžiausias per daugiau nei 40 metų.) 

Geros naujienos yra tai, kad pensininkai gali imtis veiksmų, kad padėtų savo portfeliams kovoti su infliacija. Štai keletas strategijų, kurias reikia apsvarstyti.

Pirštais į TIPS

Iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai yra vyriausybės obligacijos su integruota apsauga nuo infliacijos. Juos galite nusipirkti per JAV iždo programą „TreasuryDirect“, per brokerį ar banką arba, lengviausia, investicinio fondo arba ETF forma. TIPS pagrindinė suma didėja didėjant infliacijai ir mažėja esant defliacijai, matuojant vartotojų kainų indeksu. TIPS turi fiksuotą atkarpos normą, kuri taikoma pakoreguotai pagrindinei obligacijos vertei, o jų palūkanų mokėjimai didėja arba mažėja priklausomai nuo pagrindinės sumos.

Kaip ir dauguma obligacijų, TIPS yra jautrūs palūkanų normos pokyčiams. Kai rinka tikisi, kad pajamingumas padidės, neapmokėtų obligacijų kainos mažėja (tos obligacijos tampa mažiau patrauklios nei naujesnės obligacijos, kurios bus išleistos su didesniais kuponais). Pavyzdys: TIPS fondai šiais metais prarado pinigus, nes palūkanų normos toliau kyla. 

PATARIMAI gali būti nepastovūs, todėl norėsite juos bakstelėti tik tada, kai jų prireiks. Štai kodėl svarbu savo TIPS investicijas suderinti su numatomų išlaidų horizontu, sakė Christine Benz, asmeninių finansų ir išėjimo į pensiją planavimo direktorė.

Ryto žvaigždė
.
Trumpalaikiai TIPS produktai, tokie kaip

„Vanguard“ trumpalaikių nuo infliacijos apsaugotų vertybinių popierių ETF

(VTIP), gali būti suderinti su trejų iki penkerių metų išlaidų horizontu, o ilgalaikiai produktai, tokie kaip

„Vanguard“ nuo infliacijos apsaugotų vertybinių popierių fondas

(VIPSX), gali būti suderintas su penkerių iki 10 metų horizontais. Protingas TIPS paskirstymas yra nuo 10% iki 25% viso jūsų obligacijų portfelio, rekomendavo Benz. 

I serijos taupomosios obligacijos yra JAV iždo išleistos taupymo obligacijos, kurios taip pat suteikia apsaugą nuo infliacijos. Skirtingai nuo TIPS, kurie moka pusmečius palūkanų mokėjimus, I obligacijos neišmeta pajamingumo. Vietoj to, palūkanos kaupiamos per visą obligacijos galiojimo laiką ir mokamos išpirkus. I obligacijas galima įsigyti iki 2022 m. spalio mėn., taikant dabartinę 9.62 % palūkanų normą, kuri bus taikoma šešiems mėnesiams po pirkimo. Po to palūkanų norma bus iš naujo nustatyta į naują, pagrįstą infliacija. Benzas sakė, kad elektroninių I obligacijų pirkimo limitas yra 10,000 XNUMX USD vienam asmeniui per metus, o tai sumažina jų patrauklumą kaip reikšmingą atramą prieš infliaciją. Jų nėra fondo forma ir juos reikia įsigyti per „TreasuryDirect“. 

Pirkite dividendų akcijas

Istoriškai akcijų rinkos grąža viršijo infliaciją. Nors šiais metais taip nėra –

„S&P 500“

iki šiol sumažėjo apie 17 % – tai nereiškia, kad turėtumėte atsisakyti savo akcijų. Ypač dividendus mokančios akcijos gali būti svarbios kovotojos su infliacija. Nuo 1930 m. dividendai sudarė maždaug 40 % visos S&P 500 grąžos, pagal „Fidelity Investments“., tačiau XX amžiaus ketvirtajame, aštuntajame ir devintajame dešimtmečiuose, kai infliacija siekė 1940 % ar daugiau, dividendai davė 1970 % visos grąžos.

Tačiau jūs nenorite sutelkti dėmesio tik į didžiausią derlių. „Dažnai pastebime, kad pensininkai ieško tos sidabrinės kulkos“, – sakė Timothy

Chubb
,
vyriausiasis investicijų pareigūnas Girard, konsultacinės įmonės turto klausimais King of Prussia, Pennsylvanijoje. Dideli dividendai gali reikšti, kad įmonė patiria sunkumų. 

Vietoj to ieškokite kokybiškų įmonių, kurių dividendai laikui bėgant didėja. Dividendų aristokratai yra atrinkta grupė iš maždaug 65 S&P 500 akcijų, kurios kasmet didina dividendus mažiausiai 25 metus. Chubbas nori pažvelgti į pastaruosius 10 metų, kad gautų įvairesnį sąrašą: kai kurios technologijų įmonės, kurios tapo gerais dividendų mokėtojomis, nebuvo maždaug prieš 25 metus, todėl jos nepatenka į sąrašą, sakė jis.

Jei nenorite atlikti namų darbų dėl atskirų akcijų, galite turėti dividendų investicinį fondą, pavyzdžiui,

„Fidelity“ dividendų augimo fondas

(FDGFX) kartu su savo plačios rinkos akcijų fondu. 

Būkite protingi su grynaisiais

Tinkamas grynųjų pinigų paskirstymas gali padėti pensininkams išvengti pinigų išėmimo iš smunkančios sąskaitos smukusioje rinkoje, o tai paspartintų jų lizdo kiaušinėlio išeikvojimą. Tačiau grynieji pinigai neatsiliks nuo infliacijos, todėl nenorite turėti per daug pinigų. Gera nykščio taisyklė yra išlaikyti savo grynųjų pinigų paskirstymą nuo vienerių iki dvejų metų portfelio išėmimo, sakė Benzas. Atminkite, kad tai nėra vienerių ar dvejų metų bendros išlaidos, nes galite turėti socialinio draudimo ir kitų pajamų šaltinių, kad padengtumėte dalį savo išlaidų. 

Įsitikinkite, kad įdedate pinigus į darbą. Remiantis Bankrate.com, tik internetu veikiantys bankai dabar siūlo maždaug 2 % pajamingumą, daug didesnį nei vidutinė taupomųjų sąskaitų palūkanų norma šalyje, kuri yra 0.13 %. Daugelis vartotojų turi dvi sąskaitas – vieną dideliame banke, kur gauna atlyginimo čekius arba socialinio draudimo čekius ir apmoka sąskaitas, o kitą – tik internetiniame banke, kuriame jų santaupos uždirba daug didesnes palūkanas. 

Nors populiariai manoma, kad auksas yra infliacijos apsidraudimo priemonė, duomenys to nepatvirtina, sakė Benzas. Galbūt norėsite laikyti auksą dėl kitų priežasčių, tačiau nesitikėkite, kad brangusis metalas padės jūsų portfeliui neatsilikti nuo infliacijos.

Rašykite Elizabeth O'Brien adresu [apsaugotas el. paštu]