Bear Market Playbook su vertikaliais pažeidimais

Kaip norėtum būti šikšnosparnio aikštelėje ir žinoti artėjančią aikštę? Tokia įžvalga daro viską beisbolo ir investavimo skirtumą.

X

Kiek lengviau galėtumėte valdyti meškų rinką, jei greitai ją pastebėtumėte ir žinotumėte, kaip pasisuks smukimo tendencija? Kai akcijų rinkos korekcija prasideda „vertikaliu pažeidimu“, turite gerą žaidimo planą, pagrįstą istoriniu precedentu. Tai suteikia jums galimybę apsaugoti savo kapitalą.

Meškų rinkos tyrimai

Turime daug tyrimų apie meškų rinkos dugnus. The tolesnė diena yra mūsų pageidaujamas signalas, norint žinoti, kada vėl įeiti į akcijų rinką po baudžiančios korekcijos. Nors signalas yra anksti kiekvienoje bulių rinkoje, ne visos tolesnės dienos veikia. Norėjome suprasti, kas išskiria užsitęsusias ir sudėtingas korekcijas nuo trumpesnių ir santūrių atsitraukimų. Ar buvo veiksnių, galinčių mus įspėti, kai atsirandanti korekcija gali užsitęsti mėnesius su daugybe nesėkmingų tolesnių veiksmų?

Žvelgdami į nesėkmingas sekimo dienas, pastebėjome kai ką apie akcijų rinkos viršūnes buvusi prieš juos. Žinome, kas būdinga akcijų biržai.

Platinimo dienos pradeda kauptis didesnės apimties pardavimas. Turėsite keletą pakilimo dienų, tačiau jas užgožia prastos dienos. Nuostoliai yra didesni nei pelnas. Pagrindiniai slenkamieji vidurkiai kyla dėl ankstesnės kilimo tendencijos, tačiau indeksas krenta pakankamai, kad juos atitiktų. Galiausiai akcijų rinkos korekcija tampa staigesnė ir netgi gali sukelti meškų rinką. Tačiau vertikalus pažeidimas skiriasi.

Apibrėžtas vertikalus pažeidimas

Apibrėžiamas vertikalaus pažeidimo veiksnys yra staigus nuosmukio smukimas nuo akcijų rinkos viršūnės. Nusileidimo dienų skaičius yra ne tik šiek tiek didesnis nei pakilimo dienų. Jie yra didžiuliai. Galite pamatyti keletą dienų parduodant tik vieną silpną bandymą užsidirbti. Bent viena iš paskutinių dienų išliks tarp naujausių veiksmų. Jis yra daug didesnis nei bet kuri kita aplinka. Didžioji žemyn diena dažnai sumažės 3% ar daugiau.

Galiausiai, nuosmukis ne tik slenka iki 50 ar 200 dienų slankaus vidurkio. Jis perpjauna liniją. Kai pamatysite šį signalą, galite tikėtis bent poros mėnesių neramių veiksmų ir galbūt meškų rinkos.

Paimkite meškų rinką iš paskutinio 2018 m. ketvirčio 50 dienų slenkamojo vidurkio pertrauka nebuvo neįprasta (1). Spalio 1.8 d. sumažėjo 4 %, todėl jis buvo gilesnis nei neseniai atliktas veiksmas. Tačiau prieš tai „Nasdaq“ sudėtis daugiausia svyravo pirmyn ir atgal. Vis dėlto pakako, kad IBD pakeistų savo rinkos perspektyvas į „padidėjimo tendenciją esant spaudimui“.

Iki spalio 10 d. išvaizda buvo labai skirtinga. Kai indeksas peržengė 200 dienų slenkamąjį vidurkį (2), dienos kritimas buvo daug blogesnis – 4.1 %. Tačiau nerimą kėlė ne tik ta diena. Iš ankstesnių penkių prekybos dienų tik viena buvo teigiama. Net ta viena diena vos praėjo. Taip atrodo vertikalus pažeidimas.

IBD rinkos perspektyva tapo „rinka koreguojama“ ir tai buvo pirmosios iš trijų kritimo bangų pusiaukelė. ().

Bear Market žaidimų knyga

Kai padarysite vertikalų pažeidimą, yra tam tikrų dalykų, kurių galite tikėtis iš lokių rinkos. Vertikalaus pažeidimo sunkumui paprastai reikia laiko išgydyti. Tikėtis bent poros mėnesių, kol rinkos mitingas vėl įsigalios. Tai reiškia, kad po vertikalaus pažeidimo pirmąsias viena ar dvi tolesnio darbo dienos yra labiau nesėkmingos.

Tam tikru pardavimo momentu turėtumėte tikėtis atšokimo. Mes pradėjome ralį spalio pabaigoje, o lapkričio 7 d. gavome sekimo dieną (3). Niekas neatrodė neįprasta, nes Nasdaq kompozitas vėl viršijo 200 dienų slankiojo vidurkio liniją.

Tačiau tik po dviejų dienų (4), indeksas užsidarė žemiau paskutinės dienos žemiausios ribos. Tai ankstyvas nesėkmės požymis. Įjungta „SwingTrader“ ir Iškabos, mes turėjome šviesą ir greitai atsitraukėme. Kadangi pažanga iškart sustojo, buvo lengva apsaugoti kapitalą. Išpardavimui suaktyvėjus, lokių rinkoje pamatėme antrąją bangą (B).

Dar viena nesėkminga sekimo diena

Lapkričio 28 d. gavome dar vieną patvirtintą ralio bandymą su sekimo diena (5). Šią dieną buvo didesnis procentinis prieaugis, o vėliau atrodė, kad daugiau akcijų padarė pažangą. Nasdaq kompozitas padarė pažangą iki 50 dienų linijos, o ne tiesioginis nesėkmės ženklas (6). Tada jis buvo dramatiškai atmestas su 3.8% kritimu (7). Tai pradėjo trečiąją bangą lokių rinkoje (C) suaktyvėjus pardavimui.

Mes turėjome trimis bangomis žemyn, pasikartojantis modelis meškų rinkose ir beveik tris mėnesius trukusi akcijų rinkos korekcija iki Kalėdų. Kai pamatėme stiprią ralio dieną nuo dugno (8), labiau tikėjomės, kad kita sekanti diena bus sėkminga. Kodėl? Istorinis precedentas.

Istorija gali nesikartoti, bet rimuojasi

Vertikalus pažeidimas yra vizualiai ryškus. Taigi naudinga pažvelgti į praeities pavyzdžius. Kaip dažnai Markui Tvenui priskiriamas posakis: „Istorija niekada nesikartoja, bet rimuojasi“.

Gretimoje lentelėje parodyta 10 vertikalių pažeidimų pavyzdžių, skirtų tyrimui iš Nasdaq kompozito. Kai kurie vedė į meškų turgų. Kiti galėjo būti negilūs, bet dar turėjo daug laiko, kol pradėjo trauktis atgal.

Pavyzdžius galima pasiekti naudojant įjungtą datos keitimo funkciją MarketSmithas. Nuorodos įtrauktos į kelias naujausias datas, kuriose yra istorijų, kai kurios iš jų realiuoju laiku, su pažymėtomis diagramomis, nurodančiomis vertikalius pažeidimus. Priešingai, galite pažvelgti į 2014 m. balandžio ir spalio mėn. atsitraukimus. Šie pavyzdžiai nėra vertikalūs pažeidimai. Pardavimas nėra toks negailestingas savo sunkumu. O nusileidimo dienų be bandymo ralyje skaičius neprilygsta vertikalių pažeidimų pavyzdžiams.

Tolesnė diena, kuri užbaigė lokių turgų

Apsiginklavę istoriniu precedentu, po Kalėdų dėjome daug vilčių (8). . In Į IBD lyderių sąrašas, ekspozicija buvo nedidelė meškų rinkos apačioje, investuota tik 11 proc. Viena iš šviesos poveikio pavojų yra ta, kad stiprus akcijų rinkos pakilimas gali greitai jus palikti nuošalyje. Norėdami to išvengti, pridėjome dvigubą Proshares Ultrapro S&P 500 ETF poziciją (UPRO). Trigubas svertas S&P 500 padėtų mums neatsilikti nuo rinkos, kol pridėtume išsiveržiančių akcijų.

Sausio 4 d. Federalinis rezervų bankas pakeitė savo poziciją dėl palūkanų normų mažinimo, o tai paskatino S&P 500 sekimo dieną. (9). Nasdaq kompozito apimtis buvo mažesnė, todėl ji nesiekė šio indekso, tačiau norint patvirtinti ralį, reikia tik vieno indekso. 2020 m. sausio mėn. pirmaujančiųjų sąraše S&P 11.0 indeksas pakilo 7.9 %, palyginti su 500 % dėl agresyvaus pirkimo pasibaigus meškų rinkai.

Koronaviruso akcijų rinkos žlugimas

Supratimas, kaip atrodo vertikalus pažeidimas ir kaip jis vyksta, gali padėti apsaugoti jūsų portfelį meškų rinkos metu. Su koronaviruso akcijų rinkos žlugimas, atpažinome vertikalų pažeidimą. Pirmąjį ketvirtį „SwingTrader“ baigė 10 % prieaugiu, palyginti su 20 % S&P 500 nuostoliu. Pirmaujančiųjų sąrašas sumažėjo tik 3.2 % ir gerokai viršijo S&P 500 nuostolį.

Jis buvo žaidžiamas realiu laiku IBD gyvai ir kiti mūsų produktai, kaip matėme ankstyvieji koronaviruso akcijų rinkos žlugimo įspėjamieji ženklai. Tiesą sakant, mes nežinojome, kokia bloga bus korekcija. Ir mes vis dar nežinome, kiek ilgai tęsis meškų rinka. Tačiau istorinis precedentas leido mums apsaugoti savo sostinę.

Šis straipsnis iš pradžių buvo paskelbtas 3 m. balandžio 2020 d. ir buvo atnaujintas.

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

Šviesos poveikis meškų turguje lėmė puikų našumą

Norite greitai sudaryti savo stebėjimo sąrašą? Patikrinkite šį pagrindinių atsargų sąrašą

Pradėkite kurti savo stebėjimo sąrašą dabar: geriausios akcijos pirmaujančiųjų sąraše šiandien

„Swing Trader“ strategijos pagrindai trumpalaikiams sandoriams

Kaip pasirinkti, pirkti ir parduoti populiariausias augimo akcijas: 7 svarbiausi žodžiai Volstryte