Nekovokite su Fed – Fed griežtinimas pakenkia investuotojams

„Nekovok su Fed“ – tai buvo 2010 m. prasidėjęs aukšto lygio šauksmas. Nors pakeliui buvo suklupimų, dešimtmetį trukusi Federalinio rezervo banko lengvų pinigų politika parodė, kad ilgalaikės obligacijos ir akcijos veikė gerai.

Taigi, kur šiandien ta giesmė?

Jis ignoruojamas, nes tai reikštų džiaugsmą už meškų investavimo strategiją. Svarbu tai, kad neaiškinkite tos tylos kaip reiškiančios, kad FED palūkanų normų kėlimas ir obligacijų pardavimas turės teigiamą poveikį. Kai Fed sugriežtina, jis numuša ekonomiką kartu su obligacijų ir akcijų rinkomis. Žinoma, investuotojų entuziazmas ir vartotojų optimizmas seka jų pavyzdžiu. Problema ta, kad tos nelaimingos sąlygos reikalingos augančiai infliacijai pažaboti.

Praėjusį trečiadienį Fed sukeltas obligacijų ir akcijų rinkos nuosmukis, o po to ketvirtadienio ir penktadienio nesėkmingi bandymai juos pakeisti, rodo, kad Volstryte nerimauja. Todėl dabar pats laikas kaupti grynųjų pinigų atsargas. Alternatyva, laukianti, kur Wall Street nerimas nuves rinkas toliau, yra pernelyg rizikinga.

Bet ar nėra akcijų, kurios galėtų būti naudingos šiuo laikotarpiu?

Taip, bet šansai jį rasti ir tada jo laikytis yra maži. Dėl didelio populiarumo laikotarpio rinkos nuosmukio reikia laiko, kad akcijų kainos ir investuotojų požiūris visiškai prisitaikytų.

Geriausias laikas ieškoti galimybių yra netoli dugno, kai yra plačiai paplitęs negatyvas. Žinoma, būtent tada sunkiausia vadovautis išmintimi pirkti pigiai.

Taigi, kada sužinosime, kad čia dugnas?

Kaip visada, dugnas įvyks tada, kai mintis įsigyti akcijų sukelia emocinę sumaištį. (Tokių jausmų patiria visi, net ir patyrę profesionalūs investicijų valdytojai.)

Ateinantis laikotarpis gali būti ypač blogas. (Paaiškinimą žr. „Štai ateina infliacinė audra, kokios nebuvo anksčiau“.) Jei taip, požiūris bus smarkiai supurtytas iki to laiko, kai pagaliau pasibaigs akcijų rinkos kritimas.

Norint įveikti tokį laikotarpį visiškai investavus, tektų atsijungti nuo pasaulio. Labiausiai išsivysčiusios ir daugelis mažiau išsivysčiusių šalių yra tokioje pat keblioje padėtyje kaip ir JAV. Todėl laukite daug neigiamų naujienų.

Esmė: grynųjų pinigų atsargos rizikingu metu užtikrina gerą psichinę būseną ir svarbų investicinį išteklius

Susidoroti su rizika yra iššūkis, nes jis niekada nėra tikras. Tai yra tikimybė kad atsitiks kažkas blogo. Pasirinkus visiškai investuoti tokiu laikotarpiu, gali atsirasti rimtų finansinių nuostolių ir kaltės bei nesėkmės jausmas.

Turėdami grynųjų pinigų atsargų, galite išvengti kankinančios finansinės žalos ir silpnėjančios psichinės būsenos. Kaip ir draudimo atveju, grynieji pinigai suteikia investuotojams apsaugą ir ramybę, reikalingą toliau žiūrėti į priekį ir priimti gerus sprendimus.

Be to, grynųjų pinigų atsargos yra galingas investavimo įrankis. Jie leidžia pasinaudoti galimybėmis vėlyvų emocinio pardavimo priepuolių metu.

Atskleidimas: autorius turi 100 % grynųjų pinigų atsargų

Norėdami daugiau diskutuoti apie infliaciją ir ateinantį laikotarpį, žiūrėkite straipsnius, išvardytus Johno Tobey profilyje:

DAUGIAU NUO FORBŲJohnas S. Tobey