(„Bloomberg“) – 2018 m. gruodį į Fort Loderdeilio oro uostą atvykęs 30 metų amžiaus vyras buvo sulaikytas ir nuvežtas į kambarį, kuriame sėdėjo du FTB agentai.
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
Taikinys buvo išsigandęs ir jau buvo labai budrus – vienas iš jo bendražygių neseniai prisipažino padaręs nusikaltimus, kuriuos taip pat žinojo. Christianas Trunzas nebuvo teroristas ar narkotikų prekeivis, o vidutinio lygio brangiųjų metalų prekiautojas, grįžęs iš savo medaus mėnesio. Svarbiausia: jis taip pat buvo ilgametis JPMorgan Chase & Co, didžiausio tauriųjų metalų banko, darbuotojas.
Trunzo aprašyta FTB pasala oro uoste buvo esminis žingsnis JAV kaltintojams siekiant JPMorgan tauriųjų metalų biuro, kuris atvedė iki praėjusios savaitės kulminacijos – žmogaus, kuris kadaise buvo įtakingiausia figūra aukso rinkoje, nuteisimas 13 kaltinimų. stalo buvęs pasaulinis vadovas Michaelas Nowakas.
Tauriųjų metalų prekybininkų visame pasaulyje stebimas atvejis atskleidė, kaip JPMorgan prekiautojai, įskaitant Nowaką ir banko ilgametį aukso prekybininką Greggą Smithą, ilgus metus tariamai manipuliavo rinkomis teikdami netikrus pavedimus. skirta suklaidinti kitus rinkos dalyvius, daugiausia algoritminius prekybininkus, kurių greita veikla tapo pagrindiniu nusivylimo šaltiniu.
Nowakas tapo vienu aukščiausių bankininkų, nuteistų JAV nuo finansų krizės, ir jam gresia dešimtmečiai kalėjimo, nors gali būti ir kur kas trumpesnis.
Skaitykite: „JPMorgan Gold Traders“ buvo pripažinti kaltais po ilgo apgaulės proceso
Nowako advokatai tvirtina, kad Nowakas nebuvo „nusikalstamas sumanytojas“ ir teigė, kad „toliau teisme gins savo teises“. Smitho advokatas praėjusio mėnesio baigiamųjų kalbų metu sakė, kad jo kliento nurodymai buvo teisėti ir yra kitų paaiškinimų, kaip tuo pačiu metu pirkti ir parduoti ateities sandorius klientų vardu.
Prireikė trijų savaičių teisme, kol vyriausybė įtikino prisiekusiuosius dėl Nowako ir Smitho kaltės. (Jeffrey Ruffo, pardavėjas, kuris buvo teisiamas su jais, buvo išteisintas.)
Tačiau klastojimo šnabždesiai virš JPMorgan prekybos stalo sklandė mažiausiai dešimtmetį – daug metų, kol FTB pirmą kartą kreipėsi į Trunzą 2018 m.
Algoritminės prekybos firmos vadovas Alexas Gerko dar 2012 metais pasiskundė Smitho veikla aukso rinkoje CME Group Inc., kuriai priklauso ateities sandorių biržos, kuriose, kaip įtariama, JAV buvo sudaryti tūkstančiai netikrų sandorių. Tačiau Smithas ir Nowakas toliau dirbo banke iki 2019 m., Kai JAV panaikino jiems kaltinimus.
„Teisingumo ratai juda lėtai“, – praėjusį mėnesį tviteryje rašė Gerko.
Teisingumo departamente kelias į JPMorgan prasidėjo nuo sprendimo pradėti medžioti prekybininkus, kurie teikė fiktyvius pasiūlymus pirkti ir parduoti prekes, kurių niekada neketino vykdyti. Nusikalstamo sukčiavimo padalinys pasamdė duomenų konsultantus, kad jie atliktų milijardus sandorių ir nustatytų rinkos manipuliatorių modelius.
Kai buvo tikrinamas didžiulis duomenų kiekis, kai kurie prekybininkai išsiskyrė. Ir jie dirbo JPMorgan.
Turėdami duomenis, tyrėjai ieškojo bendradarbių, kuriuos rado Trunce ir jo buvusiame kolegoje Johno Edmondso mieste. Abu palyginti jaunesni prekybininkai prisipažino kalti dėl savo netinkamo elgesio ir sutiko duoti parodymus prieš stalo viršininką.
Nowakas buvo suimtas 2019 m. rugsėjį, siųsdamas smūgio bangą per metalų pasaulį, tačiau Covido pandemija reiškė, kad praeis dar treji metai, kol galiausiai įvyks teismo procesas.
Savo parodymuose Edmondsas, pradėjęs dirbti JPMorgan, apgaudinėjimą ant stalo apibūdino kaip kasdienį reiškinį ir jautė pareigą dalyvauti, nes tai buvo įprastos strategijos dalis.
Skaitykite: „JPMorgan Gold Desk“ apgaudinėjama rinka, sako buvęs prekybininkas
Teisingumo departamento žingsnis prieš vyriausius JPMorgan tauriųjų metalų bankininkus buvo švenčiamas kai kuriuose aukso ir sidabro rinkų kampeliuose, kur investuotojai ir tinklaraštininkai jau seniai kaltino banką didelio masto schemomis, kuriomis siekiama manipuliuoti kainomis. Šie kaltinimai paskatino Žaliavų ateities sandorių prekybos komisiją atlikti daugybę tyrimų, iš kurių paskutinis buvo baigtas 2013 m., nenustačius jokių neteisėtų veiksmų įrodymų.
Byloje prieš Nowaką ir Smithą nebuvo pareikšti įtarimai dėl sistemingo sąmokslo mažinti kainas, o teigti, kad jie labai trumpą laiką apgavo rinkas ir abiem kryptimis, kad būtų naudingi svarbiausiems JPMorgan rizikos draudimo fondų klientams.
Ir nors apkaltinamieji nuosprendžiai yra prokurorų pergalė, prisiekusiųjų komisija atmetė plačiausius vyriausybės kaltinimus, pateiktus pagal reketininkų įtakotų ir korupcinių organizacijų įstatymą arba RICO, kad šie vyrai dalyvavo sąmoksle ir kad JPMorgan brangiųjų metalų stalas buvo nusikaltėlis. įmonė.
„JPMorgan“ Edmondsas teigė, kad ši praktika buvo vadinama „paspaudimu“, o ne klastojimu, o prekybininkai niekada nekalbėjo apie tai kaip neteisėtą, nepaisant pačios firmos atitikties politikos, kuri aiškiai rodo. Trunzas netgi kalbėjo apie bėgimo pokštą, susijusį su Smithu, kuris taip greitai spustelėjo pelę, kad pateiktų ir atšauktų užsakymus, kad kolegos ragindavo jį užsidėti ledo ant pirštų.
2012 m. Gerko, kuris yra kiekybinės prekybos įmonės XTX Markets Ltd. įkūrėjas, pasiskundė CME dėl Smitho prekybos aukso ateities sandoriais, greitai įvesdamas ir atšaukdamas pavedimus. CME pradėjo tyrimą, kuris užsitęsė trejus metus, kol padarė išvadą, kad jis tikriausiai klastojo.
„Po 2010 m. prireikė daug laiko, kad būtų užtikrintas nuoseklus vykdymas“, – tviteryje sakė Gerko, turėdamas omenyje Doddo-Franko aktą, kuriame apgaulė buvo apibrėžta ir tapo neteisėta.
Anot Edmondso, 2014 m., kai kitas JPMorgan prekiautojas Michelis Simonianas buvo atleistas už klastojimą, Nowakas pakvietė savo prekybininkus į savo biurą ir paklausė, ar jie elgėsi taip pat. Niekas nieko nesakė. Pasak jo, šis incidentas sukrėtė Edmondsą, nes Nowakas žinojo, kad tai tęsiasi daugelį metų.
Per teismo procesą Nowakas atrodė beveik bejausmis, jo veidas buvo paslėptas už Covid kaukės. Pramonės atstovai 2020 m. apibūdino jį kaip intravertą ir protingą, o liudijimai per teismo procesą jį nuspalvino kaip mėgstamą vadybininką, kuris susidraugavo su Trunzu, kol jiedu dirbo JPMorgan biure Londone.
Per teismo procesą Trunzas buvo paklaustas, ar jam patinka Nowak, buvęs prekybininkas atsakė: „Aš jį mylėjau“.
Tačiau santykiai tapo sudėtingesni, kai į Trunzą kreipėsi valdžia. Kai jis svarstė sudaryti sandorį su vyriausybe, Nowakas liepė to nedaryti, pasak Trunzo, kuris, duodamas parodymus, girdimai užspringo.
Gynybos advokatai Trunzą ir Edmondsą nutapė kaip nepatikimus – įrodytus melagius, kurie liudijo prieš savo klientus, kad išvengtų ilgų kalėjimo bausmių.
Skaitykite: „JPMorgan Gold Trader“ teigia, kad bosas mokė jį apgauti melą
Nowakas ir Smithas bus nuteisti tik kitais metais. Palyginimui, du „Deutsche Bank AG“ prekiautojai, 2020 metais nuteisti už klastojimą, buvo nuteisti kalėti maždaug po metus.
Praėjusią savaitę priimtas apkaltinamasis nuosprendis yra JAV teisingumo departamento kovos su nelegalios prekybos praktika, vadinama klastojimu, viršūnė. Iki šiol prokurorams pavyko nuteisti dešimt prekybininkų penkiuose skirtinguose bankuose.
„JPMorgan“ jau sumokėjo 920 mln.
„Nors prisiekusieji atmetė sąmokslą ir RICO kaltinimus, jie laikys tai laimėjimu“, – sakė Matthew Mazur, Dechert LLP advokatas, gynęs vieną iš Deutsche Bank prekiautojų. „Tikriausiai tai yra tauriųjų metalų valymo, kuris buvo atliktas, pabaiga, bet manau, kad tokių atvejų bus ir toliau.
Net ir po susidorojimo kai kurie rinkos dalyviai teigia, kad klastojimas vis dar vyksta. Kai biržose prekiavo biržos prekių ateities sandoriais, brokeriai turėjo prekiauti akis į akį. Pasislėpus už širmos, daug lengviau pateikti ir atlikti užsakymus pagal valią.
„Mes vis dar reguliariai matome klastojimą“, – sakė Ericas Zuccarelli, nepriklausomas prekių prekiautojas, 1986 m. pradėjęs dirbti Niujorko prekių biržoje. „Tačiau anuomet, jei žmogus apgaudinėjo, visi ateidavo ir tave įmušdavo. veido ir grindų komitetas ateis ir tau skyrė baudą už tai, kad esi asilas.
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2022 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/us-toppled-world-most-powerful-123040880.html