Pirkdami akcijas nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) suteikia investuotojams patogų būdą investuoti į žemę ir pastatus, gaunant pajamas ir kapitalo padidėjimą. REIT turi ir finansuoja nekilnojamąjį turtą ir moka 90% savo pajamų iš nuomos, palūkanų ir kapitalo prieaugio kaip dividendus. Nors REIT yra linkę gauti patikimas pajamas, jie priklauso nuo nekilnojamojo turto klestėjimo ir nuosmukio ciklų, taip pat yra jautrūs palūkanų normų pokyčiams. A finansinis patarėjas gali padėti nuspręsti, ar REIT atitinka jūsų tikslus ir rizikos profilį, taip pat koks REIT jums būtų geriausias.
Pirmieji REIT atsirado septintajame dešimtmetyje, kai JAV Kongresas suteikė galimybę investuotojams dalyvauti nekilnojamojo turto versle. Mainais už sutikimą išmokėti 1960% apmokestinamųjų pajamų kaip dividendus ir laikytis kitų apribojimų, REIT gali vengti mokėti dvigubas federalinis pajamų mokestis apmokestinamos korporacijoms. Vietoj to, dividendai neapmokestinami investuotojams, kurie paprastai moka mokesčius nuo pajamų pagal įprastą individualų tarifą.
REIT privalumai
Diversifikacija yra vienas iš pagrindinių REIT investavimo privalumų. Nekilnojamasis turtas paprastai mažai koreliuoja su kitu finansiniu turtu, pvz., akcijomis ir obligacijomis, o jo turėjimas gali padėti portfeliams atlaikyti rinkos nuosmukį. Tačiau daugelis investuotojų nenori prisiimti atsakomybės už tiesioginį nekilnojamojo turto turėjimą ir valdymą. REIT leidžia jiems diversifikuotis be nuomos mokesčių rinkimo, priežiūros ir remonto naštos gyvenamieji ir komerciniai objektai.
Be to, REIT yra vertinami dėl didelių dividendų išmokėjimo. REIT teikia vienus didžiausių dividendų akcijų rinkoje. Nacionalinės nekilnojamojo turto investicijų fondų asociacijos (NAREIT) duomenimis, 2021 m. gegužės mėn. vidutinis REIT dividendų išmokėjimas buvo 3.16%, o vidutinis S&P 500 akcijų dividendas – 1.34%.
REIT tipai
REIT iš esmės skirstomi į du tipus: nuosavybės ir hipotekos. Akcijų REIT valdo ir paprastai valdo nuosavybę. Hipotekos REIT dalyvauja finansuojant nekilnojamąjį turtą, bet neturi nuosavybės. Akcinės nuosavybės REIT yra suskirstyti į nekilnojamojo turto tipus, kuriuose jie specializuojasi. Dauguma REIT veikia butuose, gaminamuose būstuose, biurų pastatuose, prekybos centruose ir pramoninėse patalpose. Kitiems priklauso sveikatos priežiūros įstaigos, saugyklos projektai, viešbučiai ir kitos nuosavybės rūšys. Nuosavo kapitalo REIT didžiąją dalį pajamų gauna iš ilgalaikių nuomos sutarčių. Jie taip pat generuoja kapitalo prieaugį, kai pelningai parduoda nekilnojamąjį turtą.
Hipotekos REIT, taip pat žinomi kaip mREIT, neturi nuosavybės. Vietoj to, jie perka hipotekas iš skolintojų ir uždirba pajamų rinkdami hipotekos įmokas. MREIT paprastai turi didesnes išmokas nei akcijų REIT, tačiau jie taip pat laikomi rizikingesniais, nes yra jautresni palūkanų normų tendencijoms.
Maždaug ketvirtadalis akcijų REIT yra mažmeninėje prekyboje, kurioms priklauso prekybos centrai, išparduotuvės ir prekybos centrai, taip pat restoranai ir kitos paslaugų įmonės. Vidaus prekybos centrų skaičius ilgą laiką mažėjo, ir tikimasi, kad tai tęsis. Internetinių pardavėjų konkurencija taip pat padarė spaudimą daugeliui kitų tradicinių mažmenininkų. Dėl šios priežasties mažmeninė prekyba yra laikoma vienu rizikingesnių REIT sektorių, išskyrus REIT, kurių specializacija yra savitarnos parduotuvės, didelių nuolaidų parduotuvės ir paslaugų teikėjai, pavyzdžiui, automobilių remonto dirbtuvės.
REIT trūkumai
Vienas iš REIT investavimo trūkumų yra tas, kad akcininkai paprastai gauna dividendus apmokestinamos kaip paprastos pajamos. Kiti dividendai iš įprastų įmonių paprastai apmokestinami kapitalo prieaugio tarifu, kuris daugumai žmonių yra 15%. Įprasti pajamų mokesčio tarifai paprastai yra didesni, o tai reiškia, kad dauguma REIT dividendų sukuria didesnę mokesčių prievolę nei kiti dividendai. Pasak NAREIT, maždaug trys ketvirtadaliai REIT dividendų yra laikomi įprastomis pajamomis.
Nors REIT dividendai paprastai būna stabilūs ilgalaikiai, bendra grąža, įskaitant kainų pokyčius, gali labai skirtis. Kartais REIT gali sumažinti portfelio našumą. Pavyzdžiui, 2020 m., NAREIT duomenimis, nuosavybės REITs vidutiniškai patyrė 5.1% nuostolių. The Russell 1000 rinkos indeksas, tuo tarpu grąžino 21% prieaugį. O kai palūkanų normos auga, hipotekos REIT dažnai sumažina savo dividendus.
Kaip nusipirkti REIT
REIT kotiruojami pagrindinėse biržose, įskaitant Niujorko vertybinių popierių biržą ir Nasdaq. Jomis prekiaujama kaip įprastomis akcijomis ir jas lengva įsigyti naudojant tradicinę arba internetinę tarpininkavimo ar internetinės prekybos platformą. Skirtingai nuo nekilnojamojo turto, kuris gali būti nelikvidus, turėjimas REIT suteikia tokį patį likvidumą kaip ir kitos akcijos.
Renkantis REIT investicijoms, gali būti atlikti svarbūs tyrimai, įskaitant nuomos pajamų ir pagrindinio turto nuomos trukmės įvertinimą. Kitas būdas yra investuoti į REIT investicinį fondą arba biržoje prekiaujamą fondą. Tai suteikia a didelis diversifikacijos laipsnis kartu su tais pačiais REIT akcijų likvidumo pranašumais. Dėl didelių pajamų, gaunamų iš REIT akcijų, investuotojai gali nuspręsti laikyti jas mokesčių lengvatų sąskaitoje, pvz., IRA, kad atidėtų mokesčius.
Bottom Line
REIT yra plačiai vertinami investuotojų, ieškančių patogios diversifikacijos į nekilnojamąjį turtą ir patikimų pajamų. Akcijas lengva pirkti ir parduoti, jos siūlo didžiausius dividendus iš visų akcijų. Tačiau investuotojai paprastai moka individualius pajamų mokesčio tarifus už REIT dividendus, o REIT taip pat priklauso nuo bendros nekilnojamojo turto pramonės klestėjimo ir nuosmukio ciklo. Taip pat svarbu suprasti įvairių tipų REIT užtikrinti, kad bet kuris iš jų, į kurį investuosite, atitiktų jūsų tikslus ir rizikos profilį.
Investavimo patarimai
REIT yra apmokestinami ir vertinami kitaip nei kitos akcijos, o norint protingai investuoti į REIT, reikia įžvelgti pramonės šaką ir daugybę jos kintamųjų. Štai kur finansų patarėjas gali būti labai svarbus jūsų sėkmei. Rasti finansų patarėją neturi būti sunku. Nemokamas „SmartAsset“ įrankis per penkias minutes suderins jus su finansų patarėjais jūsų vietovėje. Jei esate pasirengęs susitikti su vietiniais patarėjais, kurie padės pasiekti jūsų finansinius tikslus, Pradėk dabar.
Prieš pradėdami investuoti, turėsite pasirinkti vertybinius popierius, atitinkančius jūsų rizikos toleranciją. Tu gali nustatyti savo rizikos toleranciją įvertinant savo komforto lygį tam tikrose investicijose.
Nuotraukų kreditas: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Pranešimas Kaip gauti dividendus iš REIT pirmiausia pasirodė „SmartAsset“ tinklaraštis.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html