Kalbant apie ilgalaikes investicijas į naftos ir dujų sektorių, sunkiasvoriai, tokie kaip "ExxonMobil" (NYSE: XOM), „Chevron Corp“. (NYSE: CVX), "ConocoPhillips" (NYSE: COP), BP Plc (NYSE: BP) ir apvalkalas (NYSE:SHEL) linkę pritraukti dėmesio į šviesą.
Tačiau nepastebėjus vidutinės kapitalizacijos naftos ir dujų atsargų (rinkos kapitalas nuo 2 mlrd. iki 10 mlrd. USD), gali tekti palikti daug pinigų ant stalo. Nors šios mažesnės bendrovės paprastai gauna mažiau analitikų aprėpties, palyginti su didelės kapitalizacijos bendrovės, jos siūlo daugiau augimo galimybių nei didelės kapitalizacijos akcijos, tačiau pasižymi mažesniu nepastovumu nei jų mažos kapitalizacijos bendrovės.
Daugelis vidutinės kapitalizacijos energijos akcijų pastaraisiais mėnesiais gerokai pralenkė savo didesnes, o kai kurios dabar susilaukia Volstryto dėmesio dėl energetikos krizės ir Rusijos invazijos į Ukrainą.
Žodžiu, praėjusią savaitę Piper Sandler paskelbė itin aukštą naftos sektoriaus pastabą, padidindama banko naftos kainos prognozę iki 100 USD ir daugiau iki 2025 m. Nors keli bankai reikalavo 100 USD ir daugiau naftos 2022 m., dauguma sutarimo tikisi, kad kainos bus ateinančiais metais sumažės iki dviženklio skaičiaus. Naftos kainos, trumpam pasiekusios rekordus, o vėliau nukrisdamos žemiau 100 USD, turėtų mažiau įtakos naftos atsargoms nei ilgalaikės triženklės kainos.
Piperio požiūris pagrįstas ilgalaikiu poveikiu tiekimui iš Rusijos pasitraukiančių didžiųjų bendrovių, nes bankas mato talentų emigraciją, dėl kurios nuolat mažėja gamyba. Be to, bankas mano, kad JAV skalūnams prireiks ne vienerių metų, kol „sumažės pasiūlos deficitas“. Analitikas Markas Learas mano, kad JAV naftos atsargos „kaina 70 USD“. Tai reiškia, kad jei naftos kainos nukristų ~30% ir amžinai išliktų ties 70 USD, tuomet jo akcijos būtų tinkamai įvertintos.
Piper Sandler rekomendavo keturias vidutinės ir mažos kapitalizacijos akcijas: Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), „Centennial Resource Development, Inc.“ (NASDAQ: CDEV), „Laredo Petroleum“ (NYSE: LPI) ir Berry Corp. (NASDAQ: BRY), pakeldamas visus nuo neutralaus iki pirkimo. „Murphy Oil“ ir „Centennial“ yra tikros vidutinės kapitalizacijos įmonės, kurių rinkos vertė atitinkamai yra 6.5 mlrd. USD ir 2.5 mlrd. USD, o „Laredo“ ir „Berry“ yra mažos įmonės, kurių vertė atitinkamai yra 1.4 mlrd. USD ir 977.2 mln. USD.
Visos keturios akcijos paskelbė įspūdingą grąžą: MUR per pastaruosius 144.6 mėnesių padidėjo 12 %; o CDEV, LPI ir BRY pakilo atitinkamai 102.6%, 129.3% ir 40.4%.
Čia pateikiamos geriausios vidutinės kapitalizacijos naftos ir dujų atsargos pirmąjį ketvirtį.
#1. Antero ištekliai
Rinkos kapitalizacija: 10.9 mlrd. USD
YTD grąža: 99.0%
Denveryje, Kolorado valstijoje „Antero Resources Corporation“ (NYSE:AR) yra nepriklausoma naftos ir gamtinių dujų įmonė, kuri JAV įsigyja, tiria, kuria ir gamina gamtines dujas, gamtinių dujų skysčius ir naftos savybes.
31 m. gruodžio 2021 d. AR turėjo maždaug 502,000 174,000 grynųjų akrų Apalačų baseine; ir 494 21 grynųjų akrų Aukštutinio devono skalūnuose. Įmonei taip pat priklausė ir eksploatavo 17.7 mylių ilgio dujų surinkimo vamzdynus Apalačų baseine; ir 10.2 kompresorinė stotis. Bendrovė apskaičiavo įrodytas 718 trilijonų kubinių pėdų gamtinių dujų ekvivalento atsargas, įskaitant 501 trilijonus kubinių pėdų gamtinių dujų; 36 mln. barelių tariama regeneruoto etano; XNUMX milijonas barelių daugiausia propano, izobutano, normalaus butano ir natūralaus benzino; ir XNUMX mln. barelių naftos.
Mažas atsargų lygis ir gerėjančios ilgalaikės paklausos perspektyvos padidino Henry Hub dujų kainas iki aukščiausio sezoninio lygio per dešimtmetį. Morgan Stanley mano, kad 2023–2024 m. gamtinių dujų paklausa mažės, nes sulėtėja SGD terminalo pajėgumų augimas; tačiau pastaruoju metu išaugusi politinė parama pramonei gali pagerinti SGD eksporto paklausą per 3–5 metus.
AR akcijos per pastaruosius 272 mėnesių išaugo 12%.
#2. Diapazono ištekliai
Rinkos kapitalizacija: 8.6 mlrd. USD
YTD grąža: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) veikia kaip nepriklausoma gamtinių dujų, gamtinių dujų skysčių (NGL) ir naftos bendrovė Jungtinėse Valstijose. Įmonė užsiima gamtinių dujų ir naftos objektų žvalgymu, plėtra ir įsigijimu. Įmonė anksčiau buvo žinoma kaip Lomak Petroleum, Inc. ir 1998 m. pakeitė pavadinimą į Range Resources Corporation. Range Resources Corporation buvo įkurta 1976 m., jos būstinė yra Fort Worth mieste, Teksase.
31 m. gruodžio 2021 d. RRC priklausė ir eksploatavo 1,350 794,000 grynųjų gavybos šulinių ir maždaug XNUMX XNUMX grynųjų akrų, esančių Apalačų regione šiaurės rytų JAV.
Susijęs: Permės gali pastebėti gamybos padidėjimą, nes nauji leidimai pasieks visų laikų rekordą
RRC iš tikrųjų praleistas ketvirtojo ketvirčio pajamų įvertinimas, nors tik nedideliu skirtumu. Palyginti su praėjusiais metais, bendrovė gamino produkciją, nes investicijos padidėjo 14 %. Dividendai tebėra gana kuklūs, nors bendrovė paskelbė netikėtą akcijų išpirkimą, leidžiančią išpirkti ~ 10% neapmokėtų akcijų.
Per pastaruosius 240 mėnesių RRC akcijos išaugo 12%.
#3. Vermilion Energy Inc
Rinkos kapitalizacija: 3.5 mlrd. USD
YTD grąža: 67.9%
Kalgaris, Kanada Vermilion Energy Inc. (NYSE: VET) kartu su savo dukterinėmis įmonėmis įsigyja, žvalgo, plėtoja ir gavybos naftą ir gamtines dujas Šiaurės Amerikoje, Europoje ir Australijoje.
31 m. gruodžio 2021 d. Kanadoje bendrovė turėjo 401 grynąjį tradicinių gamtinių dujų gręžinį ir 2,132 167.6 grynuosius lengvuosius ir vidutinius žalios naftos gręžinius; 297.0 grynojo gavybos lengvųjų ir vidutinių žalios naftos gręžinių Jungtinėse Valstijose; 3 grynųjų, išgaunančių lengvus ir vidutinius žalios naftos gręžinius ir 47 grynuosius įprastus gamtinių dujų gręžinius Prancūzijoje; ir 20 grynieji gamtinių dujų gręžiniai Nyderlanduose. Jai taip pat priklauso 100 % jūroje esančio Corrib gamtinių dujų telkinio, esančio Airijos šiaurės vakarų pakrantėje, akcijų; ir 59,553 % darbo susidomėjimo Wandoo naftos telkiniu jūroje ir susijusiais gavybos įrenginiais, apimančiais XNUMX XNUMX akrus, esančius Vakarų Australijos šiaurės vakarų šelfe.
The Wall Street Journal pranešė, kad Bideno administracija ieško būdų, kaip padidinti Kanados naftos importą, tačiau nenori atgaivinti Keystone XL dujotiekio. Trumpo ciklo gamintojai galėtų padidinti gamybą, įskaitant Vermilion, Whitecap (OTCPK: SPGYF) ir International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) yra laikomi labiausiai tikėtinais naujojo energetikos politikos tikslo naudos gavėjais.
Autorius Alexas Kimani „Oilprice.com“
Daugiau populiariausių puslapių iš „Oilprice.com“:
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html