Daugiau nei 2 trilijonų USD vertės akcijų opcionų galiojimo laikas baigiasi penktadienį, o pardavimo ir išpirkimo santykis yra beveik toks, koks nebuvo matytas nuo 2001 m.

Prekyba šio tipo pasirinkimo sandoriais dabar sudaro 44 % visos prekybos opcionais, susietais su S&P 500 indeksu. „Goldman“ duomenimis, dabar jie prekiauja vidutiniškai 470 milijardų dolerių nominalia verte per dieną.

Pasirinkimo sandoriai, tiesiogiai susieti su S&P 500, sudaro daugybę visų akcijų opcionų, kurių galiojimo laikas JAV baigiasi penktadienį, kaip Goldmanas parodytas toliau pateiktoje diagramoje.

Kita pastebima prekybos akcijų išvestinėmis priemonėmis tendencija šiais metais buvo prekyba opcionais, susijusiais su indeksais ir biržoje prekiaujamais fondais. Anksčiau investuotojai pirmenybę teikė opcionams, susietiems su atskiromis akcijomis. Tačiau prekybos šiais pasirinkimo sandoriais apimtys šiais metais sumažėjo, nors ir išlieka didesnės, palyginti su lygiu prieš pandemiją.

Investuotojai ypač daug dėmesio skirs penktadienio opcionų galiojimo pabaigai po to, kai akcijų pardavimo ir išpirkimo koeficientas, kuris matuoja tam tikrų su akcijomis susietų opcionų prekybos apimtį, palyginti su prekybos su akcijomis susietų pirkimų apimtį, šios savaitės pradžioje išaugo iki 2001 m. neregėto lygio.

Daugumos su akcijomis susietų opcionų galiojimas baigiasi pasibaigus prekybos dienai, tačiau kai kurių su indeksu susietų opcionų galiojimas baigiasi ryte, teigia CME Group.

Prieš mėnesį Nomura atstovas Charlie McElligottas klientams pasakė, kad profesionalūs prekiautojai vis dažniau perka opcionus, kurių galiojimo laikas baigiasi viena ar mažiau, o tokia prekybos strategija, kuri, jo teigimu, pirmą kartą išgarsėjo populiariame antriniame reklaminiame tinkle „Wall Street Bets“.

Žiūrėkite: „YOLO-ing“ Volstritas skatina staigų akcijų nepastovumą į opcionus, esančius ant galiojimo pabaigos slenksčio.