Vienas analitikas suskirsto geriausius ir blogiausius scenarijus

Roku (ROKU) atsargos yra tai, ką galite vadinti mišriomis. Iki šiol jis išaugo beveik 65%, bet per pastaruosius dvylika mėnesių sumažėjo maždaug 52%.

Taigi, ką jūs turėtumėte iš to padaryti?

„Needham“ analitikė Laura Martin neseniai sugriovė srautinio perdavimo platformos bulių ir meškos dėklą, po bendrovės pranešimo. savo „Roku“ prekės ženklo televizorių ir jo naujausias uždarbis šio mėnesio ataskaita. Roku atidengtas savo naujus televizorius sausio mėn.

Martinas, labai vertinamas „Roku“ stebėtojas, šiuo metu turi „Pirk“ reitingą „Roku“, kurio tikslinė kaina yra 80 USD. („Roku“ atidarytas penktadienio rytą už 64.21 USD už akciją.)

Nepaisant to, Martinas teigė, kad prieš pasineriant į bendrovės akcijas ar parduodant jas, svarbu apsvarstyti Roku „Lokio“ scenarijų. Štai jos atvejis dėl abiejų scenarijų.

Jaučio atvejis

„Roku“ aktualumas iš dalies susijęs su gyventojų skaičiumi – 2022 m. pabaigoje „Roku“ paskyrų buvo 70 mln. Tačiau šis aktyvių paskyrų apibrėžimas iš tikrųjų neapima viso Roku pasiekiamumo.

„Netiesiogiai Roku gyventojų pasiekiamumas yra 2 kartus didesnis nei aktyvių sąskaitų“, – rašė Martinas vasario 23 d. pranešime investuotojams. Kitaip tariant, Roku pasiekiamumas yra didesnis nei atrodo.

Be to, Roku yra pačiame srautinių karų centre ir gali būti pasirengęs būti nugalėtoju, nesvarbu, kaip klostysis likęs sektorius, pridūrė Martinas.

„Roku yra pagrindinis srautinio perdavimo augimo naudos gavėjas, nepaisant to, kuri srautinio perdavimo paslauga laimi – tai ginklų prekiautojas“, – rašė Martinas, pažymėdamas, kad plečiantis srautinio perdavimo rinkai auga bendrovės reklamos ir pajamų gavimo galimybės.

Martinas taip pat optimistiškai vertina bendrovės „plėtrą per išmaniųjų namų gaminius, tokius kaip kameros, vaizdo durų skambučiai, kištukai ir šviestuvai, kartu su pasikartojančiais pajamų iš debesies įrašų, vartotojų pranešimų ir įspėjimų prenumeratos planais“, - sakė ji.

Martinas taip pat laiko daug diskusijų sukėlusią Roku pastangas kuriant savo televizorius kaip galimą laimėjimą.

Istorija tęsiasi

Meškos atvejis

Tačiau tai nėra taip, kaip Roku joja aukštai, tiesiai į viršų.

Iš dalies bendrovė susiduria su didele „Alphabet“ konkurencija (GOOG, GOOGL), „Amazon“ (AMZN), „Apple“ (AAPL), Samsung, Vizio ir LG. Ji taip pat patyrė „chroniškų“ nuostolių, dėl kurių Martinas išreiškė susirūpinimą, be to, kad 60 m. pabaigoje bendrovės „anemiškas tarptautinis augimas su 10 mln. JAV aktyvių sąskaitų ir 2022 mm tarptautinių aktyvių sąskaitų“.

4 m. ketvirtąjį ketvirtį bendrovės veiklos nuostoliai išaugo iki 2022 mln.

Martinas taip pat pažymi, kad „Roku“ dviejų klasių akcijų struktūra yra bendrovės „meškos“ atvejo dalis, pažymėdamas, kad „balsavimą kontroliuoja Roku įkūrėjas / generalinis direktorius ir įmonės viešai neatskleista informacija“. Tai yra įmonių valdymo problema, kuri dažnai minima apie technologijų įmones – kad jų vadovai ir steigėjai yra per daug izoliuoti nuo kitų akcininkų norų.

Allie Garfinkle yra „Yahoo Finance“ vyresnysis technologijų reporteris. Sekite ją Twitter adresu @agarfinks ir dėl "LinkedIn.

Spustelėkite čia, kad pamatytumėte naujausius „Yahoo Finance“ platformos akcijų kainų pokyčius.

Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas.

Atsisiųskite „Yahoo Finance“ programą, skirtą Apple or Android.

Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Facebook, Instagram, "LinkedInir "YouTube".