Antrojo ketvirčio „Big Tech“ pajamų laukimas buvo apčiuopiamas.
Kadangi daugybė rodiklių rodo pasaulio ekonomikos sulėtėjimą, aukščiausią infliaciją per keturis dešimtmečius ir didelį palūkanų normų šuolį, buvo daug priežasčių tikėtis, kad pajamos iš technologijų gali būti dar vienas mūsų trapios ekonominės būklės duomenų taškas. Sakau recesija?
Kai kurioms technologijų įmonėms tai buvo sunkus ketvirtis. Socialinės žiniasklaidos įmonės „Snap
SNAP,
-3.44%
ir Meta
META,
+ 0.52%
ateiti į galvą. Mikroschemų gamintojas Intel
INTC,
+ 1.79%
gali būti žemiausio taško.
Kiti pasirodė daug geriau. IBM
IBM,
+ 0.96%
viskas prasidėjo santykine jėga. Microsoft
MSFT
-0.97%
ir abėcėlė
GOOG,
-0.99%
per plauką praleido įvertinimus, tačiau investuotojus iš esmės nuramino savo rezultatais. „Amazon“ gerokai viršijo pajamų skaičių, o „Apple“.
AAPL,
-0.62%
aukščiausi skaičiai visoje lentoje.
Tai buvo įvairių rezultatų, kurie galbūt paliko tiek pat klausimų, kiek atsakymų. Tačiau trumpai tariant, didžioji šio ketvirčio technologijų pajamų banga tai aiškiai parodė. Remiantis tinkamų produktų, tinkamų rinkų ir nevaržomos paklausos deriniu, kuri gerokai lenkia bet kokius pasaulinius ekonominius sunkumus, tam tikros įmonės yra pernelyg svarbios, kad joms trukdytų lėtėjimas.
Šios keturios įmonės turi sudedamųjų dalių, dėl kurių jos bus per daug svarbios, kad žlugtų, todėl jos turėtų išlikti ilgalaikėmis pranašesnėmis, net jei prekyba technologijomis yra nepopuliari.
Amazonė
Po pirmojo ketvirčio staigmenos neigiamai, „Amazon“ pademonstravo drausmę ir jėgą. Bendrovė buvo tinkamo dydžio ciklui po pandemijos, tačiau pajamos išaugo, o gairės atrodė dar geriau – ypač pamačius liepos mėnesio Prime Day renginio stiprumą. Pelną vis dar stabdo Rivianas
RIVN,
+ 1.49%
investicija. Tačiau rinkos pažvelgė į tai, o įmonė netgi praėjusį mėnesį išleido dalį savo Rivijos laivyno — tvarių ambicijų skatinimas, kurie ir toliau daro įspūdį. Bendrovė taip pat sumažino bet kokias „debesų augimo bėdas“, kurios galėjo egzistuoti, nes jos „Amazon Web Services“ verslas išaugo 33% ir pasiekė beveik 20 mlrd. USD per ketvirtį. „Amazon“ taip pat buvo sustiprinta dėl spartaus reklamos verslo augimo, augant mažiems dviženkliams skaitmenims, tačiau rodė ir daugiau „Amazon“ ženklų, taip pat „Alphabet“ pirmenybę teikiant „Meta“, reklamuotojams atsitraukiant, bet ne iš svarbiausių platformų.
"Microsoft"
Praleidimas yra praleistas, bet „Microsoft“ šešių centų už akciją praleidimas buvo sudarytas iš užsienio valiutos, su Kinija susijusių uždarymo ir nuolatinio Rusijos/Ukrainos poveikio derinio. Vis dar kuriant 2.23 USD už akciją EPS ir augant dviženkliais skaičiais, palyginti su praėjusių metų rekordiniais rezultatais, „Microsoft“ susiduria ir su įmonėmis, ir su vartotojais, o jos rezultatai rodo, kad bendrovė yra daugiau nei įsitikinusi, kad atlaikys bet kokią artėjančią ekonominę audrą. Keturiasdešimt procentų „Azure“ augimas išlaikė „Microsoft“ sparčiausiai augančia viešąja debesų bendrove ir, panašiai kaip AWS, ji buvo tik šiek tiek mažesnė už pastaruosius kelis ketvirčius. Be to, bendrovė sparčiai augo debesų ERP verslui, paieškai ir reklamai ir netgi „Surface“ verslui, kurio nepažeidė sparčiai mažėjanti kompiuterių erdvės paklausa.
Abėcėlė
Po to, kai „Snap“ susvyravo, rinka buvo pasiruošusi išmesti kūdikį su vonios vandeniu. Nors „Alphabet“, kaip ir „Microsoft“, taip pat nepateikė įvertinimų, tai buvo beveik nepamatuota situacija, kuri netrukdė investuotojams, nes akcijos atšoko po rezultatų, daugiausia dėl to, kad „Alphabet“ duonos ir sviesto reklamos verslas buvo stiprus. Atrodė, kad „Google“ reklamavimo išlaidų mažinimas neprilygsta, nes verslas kasmet išaugo dviženkliais skaičiais ir parodė daug didesnį atsparumą nei jo kolegos, ypač „Meta“. Iš karto buvo aišku, kad „Google“ reklama ir „YouTube“ geriau kovoja su makrokomandomis ir „Tik Tok“ konkurencija, kuri pasirodo esanti didžiulė. „Google“ debesų verslas taip pat žengė koja kojon su AWS ir Azure, išaugo daugiau nei 30 % ir dar labiau įrodė, kad debesys, kaip veikimo modelis, turi ekonominį užpakalį, kuris išliks stiprus neramiose rinkose.
Apple
Naujas iPhone visada yra geras dalykas Apple. Ir Taivano Semi
TSM,
-2.45%
Pajamų komentarų turėjo pakakti, kad būtų parodyta, kad „Apple“ pasielgs puikiai. Silpnesnis iPad ir Mac skaičius atitinka platesnį vartotojų ir asmeninių kompiuterių rinkos atsitraukimą. Tačiau net ir „Apple“ skambinus pavojaus varpais dėl besitęsiančio Kinijos veiklos sustabdymo, „Apple“ vėl pasidavė. Kadangi maržos viršija lūkesčius, o paslaugų pajamos šį ketvirtį dabar siekia beveik 20 mlrd. USD, „Apple“ taip pat rodo, kad jos stiprybė slypi ne tik įrenginiuose. Paslaugų portfelis kartu su augančiu turinio verslu veikia. Ir generalinio direktoriaus Timo Cooko pateiktos gairės buvo „pedalas ant metalo“ tiek daug žodžių – tai investuotojams turėjo sukelti šypseną artėjant kitam ketvirčiui.
Danielis Newmanas yra pagrindinis analitikas „Futurum“ tyrimai, kuri teikia arba teikė tyrimus, analizę, patarimus ar konsultacijas „Nvidia“, „Intel“, „Qualcomm“ ir daugybei kitų įmonių. Nei jis, nei jo įmonė neužima akcijų akcijų nurodytose įmonėse. Sekite jį Twitter @danielnewmanUV.
Nuomonė: FAANMG buvo sumažinti iki fantastiško ketverto
Antrojo ketvirčio „Big Tech“ pajamų laukimas buvo apčiuopiamas.
Kadangi daugybė rodiklių rodo pasaulio ekonomikos sulėtėjimą, aukščiausią infliaciją per keturis dešimtmečius ir didelį palūkanų normų šuolį, buvo daug priežasčių tikėtis, kad pajamos iš technologijų gali būti dar vienas mūsų trapios ekonominės būklės duomenų taškas. Sakau recesija?
Kai kurioms technologijų įmonėms tai buvo sunkus ketvirtis. Socialinės žiniasklaidos įmonės „Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
SNAP,
ir Meta
META,
ateiti į galvą. Mikroschemų gamintojas Intel
INTC,
gali būti žemiausio taško.
Kiti pasirodė daug geriau. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
viskas prasidėjo santykine jėga. Microsoft
MSFT
ir abėcėlė
GOOG,
per plauką praleido įvertinimus, tačiau investuotojus iš esmės nuramino savo rezultatais. „Amazon“ gerokai viršijo pajamų skaičių, o „Apple“.
AAPL,
aukščiausi skaičiai visoje lentoje.
Tai buvo įvairių rezultatų, kurie galbūt paliko tiek pat klausimų, kiek atsakymų. Tačiau trumpai tariant, didžioji šio ketvirčio technologijų pajamų banga tai aiškiai parodė. Remiantis tinkamų produktų, tinkamų rinkų ir nevaržomos paklausos deriniu, kuri gerokai lenkia bet kokius pasaulinius ekonominius sunkumus, tam tikros įmonės yra pernelyg svarbios, kad joms trukdytų lėtėjimas.
Šios keturios įmonės turi sudedamųjų dalių, dėl kurių jos bus per daug svarbios, kad žlugtų, todėl jos turėtų išlikti ilgalaikėmis pranašesnėmis, net jei prekyba technologijomis yra nepopuliari.
Amazonė
Po pirmojo ketvirčio staigmenos neigiamai, „Amazon“ pademonstravo drausmę ir jėgą. Bendrovė buvo tinkamo dydžio ciklui po pandemijos, tačiau pajamos išaugo, o gairės atrodė dar geriau – ypač pamačius liepos mėnesio Prime Day renginio stiprumą. Pelną vis dar stabdo Rivianas
+ 1.49%
RIVN,
investicija. Tačiau rinkos pažvelgė į tai, o įmonė netgi praėjusį mėnesį išleido dalį savo Rivijos laivyno — tvarių ambicijų skatinimas, kurie ir toliau daro įspūdį. Bendrovė taip pat sumažino bet kokias „debesų augimo bėdas“, kurios galėjo egzistuoti, nes jos „Amazon Web Services“ verslas išaugo 33% ir pasiekė beveik 20 mlrd. USD per ketvirtį. „Amazon“ taip pat buvo sustiprinta dėl spartaus reklamos verslo augimo, augant mažiems dviženkliams skaitmenims, tačiau rodė ir daugiau „Amazon“ ženklų, taip pat „Alphabet“ pirmenybę teikiant „Meta“, reklamuotojams atsitraukiant, bet ne iš svarbiausių platformų.
"Microsoft"
Praleidimas yra praleistas, bet „Microsoft“ šešių centų už akciją praleidimas buvo sudarytas iš užsienio valiutos, su Kinija susijusių uždarymo ir nuolatinio Rusijos/Ukrainos poveikio derinio. Vis dar kuriant 2.23 USD už akciją EPS ir augant dviženkliais skaičiais, palyginti su praėjusių metų rekordiniais rezultatais, „Microsoft“ susiduria ir su įmonėmis, ir su vartotojais, o jos rezultatai rodo, kad bendrovė yra daugiau nei įsitikinusi, kad atlaikys bet kokią artėjančią ekonominę audrą. Keturiasdešimt procentų „Azure“ augimas išlaikė „Microsoft“ sparčiausiai augančia viešąja debesų bendrove ir, panašiai kaip AWS, ji buvo tik šiek tiek mažesnė už pastaruosius kelis ketvirčius. Be to, bendrovė sparčiai augo debesų ERP verslui, paieškai ir reklamai ir netgi „Surface“ verslui, kurio nepažeidė sparčiai mažėjanti kompiuterių erdvės paklausa.
Abėcėlė
Po to, kai „Snap“ susvyravo, rinka buvo pasiruošusi išmesti kūdikį su vonios vandeniu. Nors „Alphabet“, kaip ir „Microsoft“, taip pat nepateikė įvertinimų, tai buvo beveik nepamatuota situacija, kuri netrukdė investuotojams, nes akcijos atšoko po rezultatų, daugiausia dėl to, kad „Alphabet“ duonos ir sviesto reklamos verslas buvo stiprus. Atrodė, kad „Google“ reklamavimo išlaidų mažinimas neprilygsta, nes verslas kasmet išaugo dviženkliais skaičiais ir parodė daug didesnį atsparumą nei jo kolegos, ypač „Meta“. Iš karto buvo aišku, kad „Google“ reklama ir „YouTube“ geriau kovoja su makrokomandomis ir „Tik Tok“ konkurencija, kuri pasirodo esanti didžiulė. „Google“ debesų verslas taip pat žengė koja kojon su AWS ir Azure, išaugo daugiau nei 30 % ir dar labiau įrodė, kad debesys, kaip veikimo modelis, turi ekonominį užpakalį, kuris išliks stiprus neramiose rinkose.
Apple
Naujas iPhone visada yra geras dalykas Apple. Ir Taivano Semi
-2.45%
TSM,
Pajamų komentarų turėjo pakakti, kad būtų parodyta, kad „Apple“ pasielgs puikiai. Silpnesnis iPad ir Mac skaičius atitinka platesnį vartotojų ir asmeninių kompiuterių rinkos atsitraukimą. Tačiau net ir „Apple“ skambinus pavojaus varpais dėl besitęsiančio Kinijos veiklos sustabdymo, „Apple“ vėl pasidavė. Kadangi maržos viršija lūkesčius, o paslaugų pajamos šį ketvirtį dabar siekia beveik 20 mlrd. USD, „Apple“ taip pat rodo, kad jos stiprybė slypi ne tik įrenginiuose. Paslaugų portfelis kartu su augančiu turinio verslu veikia. Ir generalinio direktoriaus Timo Cooko pateiktos gairės buvo „pedalas ant metalo“ tiek daug žodžių – tai investuotojams turėjo sukelti šypseną artėjant kitam ketvirčiui.
Danielis Newmanas yra pagrindinis analitikas „Futurum“ tyrimai, kuri teikia arba teikė tyrimus, analizę, patarimus ar konsultacijas „Nvidia“, „Intel“, „Qualcomm“ ir daugybei kitų įmonių. Nei jis, nei jo įmonė neužima akcijų akcijų nurodytose įmonėse. Sekite jį Twitter @danielnewmanUV.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo