Parašų banko akcininkai praranda viską, kai reguliuotojas jį išjungia – praėjus vos kelioms dienoms po Silicio slėnio banko žlugimo

Pagrindiniai taksieji

• Valstybės reguliavimo institucijos sekmadienį uždarė „Signature Bank“ po to, kai prieš dvi dienas žlugo Silicio slėnio bankas.
• Kaip ir Silicio slėnio bankas, investuotojai į „Signature Bank“ buvo išnaikinti, tačiau reguliavimo institucijos ėmėsi veiksmų, kad garantuotų 100% banke esančių indėlių.
• Pirmadienį bankų akcijos smarkiai krito, ypač mažesnių regioninių bankų, tokių kaip First Republic Bank (-61.83%) ir Western Alliance Bancorp (-47.06%), akcijos.

Po dramatiško Silicio slėnio banko (SVB) žlugimo penktadienį reguliavimo institucijos ėmėsi veiksmų sekmadienį, kad suteiktų skubią pagalbą indėlininkams ir bankų sistemai. Tačiau tai ne vienintelis bankas, kuris liko sutrikęs dėl nepastovumo.

Praėjusios savaitės trečiadienį ir penktadienį „Signature Bank“ akcijos nukrito daugiau nei 32.27%, todėl bendras investuotojų nuostolis per praėjusius metus siekė 75.84%. Iki sekmadienio šis nuostolis buvo 100%.

Tą pačią dieną, kai jie paskelbė apie paramą SVB indėlininkams, bendrame Iždo, Federalinio rezervų banko ir FDIC pareiškime paaiškinta, kad valstybės reguliavimo institucijos taip pat uždarys Signature Bank.

Pareiškimas perskaitytas:

„Taip pat skelbiame panašią sisteminės rizikos išimtį „Signature Bank“, kurią šiandien uždarė valstybinė frachtavimo institucija. Visi šios įstaigos indėlininkai bus pripažinti sveiki. Mokesčių mokėtojas nepatirs jokių nuostolių.

Akcininkai ir tam tikri neužtikrinti skolininkai nebus apsaugoti. Vyresnioji vadovybė taip pat buvo pašalinta“.

Tai buvo nerimą keliantis savaitgalis banko investuotojams. Jei nerimaujate dėl savo portfelio sumažėjusios rizikos, apsvarstykite galimybę naudoti Q.ai Portfelio apsauga. Jis naudoja dirbtinį intelektą, kad išanalizuoti jūsų portfelio jautrumą įvairioms rizikoms, o tada automatiškai įgyvendina sudėtingas apsidraudimo strategijas, kad apsaugotų nuo jų.

AI iš naujo atlieka analizę kiekvieną savaitę ir ji pasiekiama visuose mūsų įrenginiuose Pamatų rinkiniai.

Kas buvo parašų bankas?

„Signature Bank“ buvo įkurtas Niujorke 2001 m., o verslo modelis skirtas didelės grynosios vertės klientams ir labai griežtas, asmeninis požiūris. Laikui bėgant verslas plėtėsi ir keitėsi, o 2018 m. jie pradėjo dirbti su kriptovaliutų sektoriumi.

Kriptovaliutų verslui dažnai sunku pasiekti banko paslaugas, o tai, kad „Signature Bank“ joms pasiūlė, reiškė, kad jų kriptovaliutų sąsajos greitai išaugo.

2023 m. vasario mėn. 30% banko indėlių buvo iš kriptovaliutų sektoriaus, įskaitant pagrindinius stabiliųjų monetų USDC rezervus.

2022 m. liepos pabaigoje „Financial Times“ paskelbė straipsnį, kuriame išdėstė susirūpinimą dėl bankų koncentracijos kriptovaliutų sektoriuje, pažymėdamas, kad 8 iš 12 didžiausių kriptovaliutų brokerių buvo banko klientai.

Atsižvelgiant į tai, kad jie buvo žinomi kaip „kriptovaliutų bankas“, nenuostabu manyti, kad, atsižvelgiant į dabartinės kriptovaliutų žiemos gilumą, jie susidurs su iššūkiais su savo klientų knyga.

Aplinkybės, lėmusios griūtį

Ne paslaptis, kad kriptovaliutos per pastaruosius 18 mėnesių buvo smarkiai nukentėję. Daugelis įmonių bankrutavo, o likusios turėjo rimtai atleisti ir apkarpyti, kad išliktų.

Tokioje aplinkoje tokio tipo įmonės neketina pridėti didelių grynųjų pinigų prie savo indėlių. Daugeliu atvejų jie pasineria į savo lietingą dieną fondą, kad įjungtų šviesas, sumažindami grynųjų pinigų atsargas, neturėdami trumpalaikio plano juos pakeisti.

Bankui tai kelia likvidumo problemų. Kaip matėme Silicio slėnio banke, bankams įprasta skolinti indėlius ilgesniam laikotarpiui už didesnes palūkanų normas. Tai yra dalinių atsargų bankininkystės, priimtos pasaulinės bankų sistemos, kertinis akmuo.

Išsami informacija bus paskelbta artimiausiomis savaitėmis ir mėnesiais, tačiau manoma, kad dėl ir taip netvirtos banko finansinės padėties (akcijos krito daugiau nei 62 % net prieš ketvirtadienį pasirodžius Silicio slėnio banko naujienoms) ir sąsajos su kriptovaliutomis indėlininkus privertė. vėlyvą penktadienį paniką, sukeldama dar vieną banko paleidimą.

Kas atsitiks „Signature Bank“ investuotojams?

Kaip nurodyta Fed, iždo ir FDIC pareiškime, „Signature Bank“ akcininkai matys, kad jų akcijų vertė nukris iki nulio. Tai yra dalis investavimo rizikos, ir, deja, tie investuotojai turės išmokti tai išmokti.

Tai pagrindinis pavyzdys, kodėl diversifikacija yra tokia svarbi. Mažesnės įmonės, tokios kaip „Signature Bank“, gali pasiūlyti viliojančią potencialią grąžą investuotojams, tačiau tai nėra be rizikos.

„Signature Bank“ akcijos 80 m. pabaigoje sumažėjo nuo mažiau nei 2020 USD iki visų laikų aukščiausiųjų – 366 USD 2022 m. pradžioje. Dabar jų vertė siekia 0 USD.

Mažai tikėtina, kad dideli bankai, tokie kaip „JPMorgan Chase“ ir „Wells Fargo“, sulauks tokios grąžos, tačiau taip pat daug mažesnė tikimybė, kad jie sieks 0 USD. Investuodami į įvairaus dydžio ir visų pramonės šakų įmones investuotojai gali susidurti su potencialiais dideliais laimėtojais, tuo pačiu nerizikuodami dėl jų.

Kas atsitiks „Signature Bank“ indėlininkams?

Reguliatorių paskelbtos priemonės tai reiškia indėlininkai nieko nepraras. Skirtingai nei 2008 m. finansų krizė, dabartinės bankininkystės problemos yra likvidumo problemos. Yra turto, kuris grąžina visus banke esančius indėlius, jis tiesiog užrakintas ilgalaikėse investicijose.

Apsauga nuo reguliuotojų reikš, kad indėlininkai galės gauti prieigą prie savo grynųjų pinigų, jei jiems jų prireiks, tačiau tai taip pat reiškia, kad mokesčių mokėtojai nebus priversti kompensuoti skirtumo.

Viskas, kas suteikiama, yra trumpalaikis likvidumas, kad sistema toliau veiktų taip, kaip turėtų.

Negana to, taip pat buvo paskelbta, kad bus įdiegtos naujos priemonės, leidžiančios bankams gauti trumpalaikį kapitalą, jei ateityje jiems kils tokios likvidumo problemos.

Bankų akcijų kritimas

Šiuo metu tai nėra gera žinia regioniniams bankams. Sąskaitų savininkai yra šiek tiek nervingi ir matome, kad grynieji pinigai iš mažų bankų patenka į didelius, „per didelius, kad žlugtų“. Ar tai būtina, atsižvelgiant į Feds įsikišimą, ginčytina, bet vis tiek tai vyksta.

Ketvirtadienį kai kuriuose regioniniuose bankuose įvyko didelių vertė nušluota savo rinkos ribą, įskaitant First Republic Bank (-61.83%), PacWest Bancorp (-21.05%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) ir Zions Bancorp (-25.72%).

Didieji bankai taip pat smuko, tačiau atsižvelgiant į bendrą bankų neigiamą lygį, šie kritimai gali būti laikomi gana nedideliais. „JPMorgan Chase“ ketvirtadienį smuko 1.8%, „Bank of America“ – 5.85%, „Wells Fargo“ – 7.13%, o „Citi“ – 7.47%.

Tačiau visų šių bankų prekyba ketvirtadienį pakilo po darbo valandų.

Dauguma analitikų sutinka, kad esminio susirūpinimo dėl bankų sistemos stabilumo nėra. Tai buvo likvidumo ir bankų galimybės pakankamai greitai pasiekti savo turtą, kad galėtų išmokėti indėlininkams, problema, o ne susirūpinimas dėl tikrosios pagrindinės šio turto vertės, kaip 2008 m.

Esmė

Kelios dienos buvo nervingos investuotojams, turintiems bankų akcijas, ir artimiausiomis dienomis greičiausiai sulauksime tam tikro nepastovumo. Bus labai įdomu pamatyti, kaip Fed reaguos kitame FOMC posėdyje, nes sunku pastebėti, kad jie padidins palūkanų normas, atsižvelgiant į pastarųjų dienų neramumus.

Kaip visada, nėra jokio būdo tiksliai žinoti, kas nutiks, bet jei Fed pristabdys savo palūkanų normų kėlimą, rinkos gali pakilti. Arba jie gali imti mokestį, nepaisant to, ir rinkos gali žlugti.

Svarbu išlikti investuotiems ir diversifikuoti, kad gautumėte ilgalaikę grąžą, tačiau, kai įmanoma, apsaugoti savo neigiamą pusę taip pat yra nepaprastai svarbu.

Apsidraudimas yra puikus būdas tai padaryti, tačiau mažmeniniams investuotojams tai yra gana didelis užsakymas. Paprastai tai apima sudėtingus sandorius ir finansines priemones, kurios gali atsigauti, jei nežinote, ką darote. Štai kodėl sukūrėme savo dirbtinio intelekto pagrindu sukurtą Portfelio apsauga.

Kiekvieną savaitę mūsų dirbtinis intelektas atlieka jūsų portfelio jautrumo analizę ir įvertina ją atsižvelgiant į įvairias rizikos formas. Tada ji automatiškai įgyvendina apsidraudimo strategijas ir kiekvieną savaitę jas subalansuoja. Tai pažangiausia technologija ir ji prieinama visuose mūsų įrenginiuose Pamatų rinkiniai.