„Vanguard“ sumokės Masačusetso investuotojams milijonus viršijamos tikslinės datos fondo mokesčių

Tikslinės datos fondai tapo numatytuoju pasirinkimu daugelyje išėjimo į pensiją planų ir yra populiarūs tarp investuotojų, ieškančių mažų mokesčių ir nerūpestingo požiūrio į investavimą. Investuotojai gali pasirinkti fondą, kuris maždaug atitinka jų numatomą išėjimo į pensiją datą. Laikui bėgant fondas perkelia savo paskirstymą iš daugiausia akcijų į labiau subalansuotą akcijų ir obligacijų derinį.

Remiantis tyrimų įmonės ataskaita, turtas tiksliniuose fonduose 3.27 m. pabaigoje išaugo iki 2021 trilijono USD, palyginti su 2.8 trilijonų USD 2020 m. Ryto žvaigždė.

„Vanguard“ pasiūlė dvi savo tikslinės datos fondų versijas - vieną mažmeniniams investuotojams ir kitą instituciniams klientams. Abu naudojo tą pačią strategiją ir investicijas, tačiau instituciniai investuotojai mokėjo mažesnį mokestį. 2020 m. gruodį Vanguard paskelbė tai sumažino investicijų minimumus instituciniams TDF iki 5 mln. USD nuo 100 mln. Tai paskatino keletą nedidelių išėjimo į pensiją planų perkelti turtą iš mažmeninės prekybos į institucinius TDF, o tai privertė mažmeninius TDF parduoti turtą, todėl investuotojai, kurie laikė lėšas apmokestinamose sąskaitose, padidino kapitalo prieaugį.

Pasak Sandraugos sekretoriaus Williamo F. ​​Galvino, prižiūrinčio valstijos vertybinių popierių skyrių, ilgalaikis ir trumpalaikis kapitalo prieaugis buvo paskirstytas daugiau nei 5,000 Masačusetso sąskaitų. Agentūra teigė, kad Vanguard parduoda savo tikslinės datos fondus kaip tiesioginį investavimo variantą sunkiai uždirbamoms pensijų santaupoms.

Pasak Masačusetso reguliavimo institucijos, didžioji dalis atsiskaitymo pinigų – 5.5 mln. USD – bus skirta reikalavimus atitinkantiems Masačusetso investuotojams, kad padengtų mokestines prievoles, kurias jie patyrė dėl kapitalo prieaugio paskirstymo. „Vanguard“ taip pat sumokės vienkartinį 500,000 XNUMX USD mokėjimą Masačusetso sandraugai.

„Džiaugiuosi, kad mano biuras galėjo užtikrinti reikšmingą pagalbą Masačusetso investuotojams“, – sakoma Galvino pranešime. „Šį nepaprastą kapitalo prieaugį lėmė sąmoningas Vanguard sprendimas suteikti naudos itin turtingiems akcininkams, o ne pagrindiniams investuotojams.

„Vanguard“ nepripažino ir neneigė, kad buvo nusižengta susitarime.

„Džiaugiamės galėdami atsisakyti šio reikalo ir išvengti ilgo proceso išlaidų bei išsiblaškymo“, – sakoma bendrovės atstovės pranešime. „Kaip klientams priklausanti organizacija, Vanguard turi ilgą istoriją mažinant išlaidas ir investicijų minimumą, kad būtų naudinga investuotojams ir kaupiantiems pensiją. Mes ir toliau esame įsipareigoję mažinti investavimo išlaidas ir sudėtingumą, kad padėtume daugiau amerikiečių pasiekti savo finansinius tikslus.

„Vanguard“ yra viena didžiausių pasaulyje turto valdytojų. Bendrovė, žinoma dėl savo pigių fondų, aptarnauja daugiau nei 30 milijonų investuotojų ir prižiūri daugiau nei 8 trilijonus USD turto.

Investuotojai, pateikę ieškinį Vanguard, siekia grupės ieškinio statuso savo ir kitų Vanguard klientų, kurie investavo į bendrovės tikslinius fondus, vardu. 

Ieškinyje teigiama, kad dėl išpardavimo, kurį paskatino nauji Vanguard investicijų minimumai, bendrovės mažmeniniai fondai pardavė net 15% savo turto, kad surinktų grynųjų pinigų išpirkti akcijas. Tai darydami, fondai realizavo kapitalo prieaugį, kuris pagal ieškinį buvo paskirstytas likusiems fondų investuotojams, kaip to reikalauja įstatymas. 

„Nors tai nepakenkė išėjimo į pensiją planams, apmokestinamieji investuotojai turėjo turėti mokesčių krepšį“, – teigiama kovo 14 d. Filadelfijos federaliniame teisme pateiktame ieškinyje. Byla nagrinėjama.

Teigiama, kad „Vanguard“ turėjo kitų galimybių, pavyzdžiui, sumažinti mažmeninių fondų mokesčius planams, į kuriuos buvo investuota bent 5 mln. USD, arba sujungti du fondus, remiantis ieškiniu. Galų gale, Vanguardas sujungė lėšas 2021 m. rugsėjo mėn. Tai neturėjo jokių mokestinių pasekmių investuotojams, remiantis ieškiniu. 

Sandraugos sekretorius sakė, kad jis pradėjo tirti šį klausimą sausio mėnesį ir planuoja informuoti tinkamus investuotojus Masačusetso valstijoje, kad jie gali turėti teisę į finansinę grąžinimą iš Vanguard. Masačusetsas turi vieną agresyviausių valstijos vertybinių popierių reguliavimo institucijų. Pavyzdžiui, agentūra neseniai presuoti brokeriai kada jie ketino padidinti klientų grynųjų pinigų pajamas. Praeitais metais, ji nubaudė MassMutual vienetą 4 milijonai dolerių už tai, kad tariamai neprižiūrėjo savo darbuotojų, įskaitant Keithą Gillą, kuris išgarsėjo savo „YouTube“ vaizdo įrašais, kuriuose aptarė memų atsargas, veiklos socialinėje žiniasklaidoje. Sandraugos sekretorius taip pat bandė priimti patikėjimo taisyklę, reikalaujančią, kad brokeriai veiktų geriausiais klientų interesais; valstybės teisėjas panaikino taisyklę kovą po to, kai Robinhood Financial padavė į teismą reguliavimo institucijai.

Rašykite Andrew Welsch adresu [apsaugotas el. paštu]