Per ilgą, technologijomis paremtą bulių rinką galbūt matėte ne vieną straipsnį, kuriame teigiama, kad Berkshire Hathaway generalinio direktoriaus Warreno Buffetto investavimo stilius nebegalioja.
Buffettui vadovaujant kasmetiniam konglomerato susirinkimui balandžio 30 d., tai tinkamas metas naujai pažvelgti į Berkshire veiklą. Nuomonė, kad Buffettas yra pasenęs, gali būti pasenusi.
Priešininkai turėjo savo akimirkų. Galų gale, penkerius metus iki 2019 m. – prieš fiskalines ir monetarines paskatas reaguojant į pandemijos iškreiptas finansų rinkas – Berkshire Hathaway B klasės akcijos
BRK.B,
-0.32%
išaugo 51%, o Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.19%
grąžino 81% ir lyginamąjį S&P 500 indeksą
SPX
+ 0.21%
grąžino 74%, dividendus reinvestavus. („Berkshire Hathaway“ nemoka dividendų.)
Per penkerius metus iki 2020 m. – nuostabių technologijų akcijoms metų – Berkshire B klasės akcijos pabrango 76 %, o Dow – 98 %, o S&P 500 – 103 %.
Dabar pažiūrėkite į penkerių metų diagramą, kurioje rodoma visų trijų metų grąža iki 26 m. balandžio 2022 d.:
Berkshire'as pirmauja penkerius metus. Tačiau vienas penkerių metų momentinis vaizdas nepasako visos istorijos. Čia yra dvi lentelės, kuriose rodoma visų trijų skirtingų laikotarpių grąža.
Pirma, bendra grąža iki balandžio 22 d.:
| Bendra grąža – nuo 2022 m. iki balandžio 26 d | Bendra grąža - 3 metai | Bendra grąža - 5 metai | Bendra grąža - 10 metai | Bendra grąža - 15 metai | Bendra grąža - 20 metai |
| „Berkshire Hathaway Inc.“ B klasė | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones Industrial Average | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| „S&P 500“ | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Šaltinis: "FactSet" |
O dabar vidutinė metinė grąža įvairiems metams iki balandžio 22 d.:
| Fondas arba indeksas | Vidutinė grąža – 3 metai | Vidutinė grąža – 5 metai | Vidutinė grąža – 10 metai | Vidutinė grąža – 15 metai | Vidutinė grąža – 20 metai |
| „Berkshire Hathaway Inc.“ B klasė | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ Industrial Average | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| „S&P 500“ | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Šaltinis: "FactSet" |
„Berkshire“ grąža viršijo „Dow“ ir „S&P 500“ grąžą visais aukščiau nurodytais laikotarpiais, o ilgesniais laikotarpiais – įspūdingai.
Geri 2022 m., kai plačioji rinka sumažėjo, žinoma, yra svarbi istorijos dalis.
Viena kritika dėl Buffetto požiūrio – ypač tais laikotarpiais, kai Berkshire akcijos buvo prastesnės nei plačiojoje rinkoje – buvo nesugebėjimas įsigyti naujų, „pakankamai didelių, kad judėtų adata“, nes Berkshire Hathaway yra toks didelis konglomeratas. Jo rinkos kapitalizacija yra apie 733 mlrd.
Tačiau Buffettas savo metiniuose laiškuose akcininkams paaiškina bendrovės pranašumus, įskaitant „išplaukimą“ iš pagrindinės draudimo veiklos ir didelį laisvų pinigų srautą, kurį jis ir jo kolegos pabrėžė per dešimtmečius įsigydami.
Galite perskaityti Buffetto metinius laiškus čia, ir jie yra pamokomi bet kuriam investuotojui, besilaikančiam bet kokio stiliaus. Jis taip pat pripažįsta, kad padarė klaidų, įskaitant pirkimą verslui, kuris pasirodė esąs „ribinis“, kaip rašė 2021 laiškas paskelbtas vasario mėn.
Niekas nėra tobulas. Tačiau aukščiau matote, kad tai, kas gali atrodyti pernelyg konservatyviu investavimo stiliumi aukštųjų technologijų pasaulyje, gali pasisekti ilgą laiką, apimantį gerus ir blogus ekonomikos ciklus. Taip pat turėtumėte nepamiršti, kad nesvarbu, kokios naujos technologijos atsiranda, žmonėms ir įmonėms vis tiek reikia draudimo.
Berkshire investicijų portfelis
Viešai prekiaujamos korporacijos, investuojančios į kitų įmonių paprastąsias akcijas, bet neįtraukusios šių įmonių į savo finansines ataskaitas, Vertybinių popierių ir biržos komisija privalo pranešti apie turimas akcijas per 45 dienas nuo kiekvieno fiskalinio ketvirčio pabaigos. Tai žinomi kaip 13F failai. Naujausias Berkshire 13F buvo pateiktas vasario 14 d., o ūkiai buvo įtraukti į sąrašą gruodžio 31 d.
Nuo tada Berkshire turi užėmė 14.6% poziciją Occidental Petroleum Corp
OXY,
+ 1.40%
paprastųjų akcijų.
Dauguma Berkshire Hathaway akcijų portfelio informacijos yra gruodžio 31 d. Taigi toliau pateikti sąrašai yra tos datos. „Berkshire“ yra aktyvus, prideda ir apkarpo įvairias pozicijas bet kuriame ketvirtyje.
Pasak Berkshire's naujausias 13F failasRemiantis „FactSet“ pateikta informacija apie akcijų kainas, bendrovė turėjo 42 paprastąsias akcijas, kurių bendra rinkos vertė buvo 330.9 mlrd. Berkshire turimų 5.4% „Apple Inc.“ akcijų vertė siekė 157.5 mlrd. USD arba 48% viso portfelio.
Štai 11 akcijų, kurių Berkshire akcijų vertė gruodžio 4 d. buvo bent 31 mlrd.
| Bendrovė | Akcija | „Berkshire Hathaway“ akcijų vertė – 31 m. gruodžio 2021 d. (milijonų USD) | Įmonės rinkos riba – 31 m. gruodžio 2021 d. (mln. USD) | „Berkshire“ nuosavybės dalis |
| "Apple Inc." | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| „American Express Co.“ | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| "Coca-Cola Co | KO,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| „Kraft Heinz Co.“ | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| "Verizon Communications Inc | VŽ,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| JAV Bancorp | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| "Chevron Corp | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| „Bank of New York Mellon Corp.“ | BK,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Šaltiniai: Berkshire Hathaway 13F paraiška 14 m. vasario 2022 d.; Faktų rinkinys |
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymeklius.
Taip pat turėtumėte skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daugybė nemokamos informacijos MarketWatch citatų puslapyje.
Nepraleiskite: Dividendinės Aristocrat akcijos gali padėti jums nepralenkti infliacijos. Šie 15 laimi didžiausius prizus už išmokėjimų padidinimą.
Warren Buffett ir Berkshire Hathaway vėl lenkia akcijų rinką. „Apple“ yra viena iš pagrindinių priežasčių, tačiau šios kitos 10 akcijų taip pat padėjo
Per ilgą, technologijomis paremtą bulių rinką galbūt matėte ne vieną straipsnį, kuriame teigiama, kad Berkshire Hathaway generalinio direktoriaus Warreno Buffetto investavimo stilius nebegalioja.
Buffettui vadovaujant kasmetiniam konglomerato susirinkimui balandžio 30 d., tai tinkamas metas naujai pažvelgti į Berkshire veiklą. Nuomonė, kad Buffettas yra pasenęs, gali būti pasenusi.
Priešininkai turėjo savo akimirkų. Galų gale, penkerius metus iki 2019 m. – prieš fiskalines ir monetarines paskatas reaguojant į pandemijos iškreiptas finansų rinkas – Berkshire Hathaway B klasės akcijos
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
BRK.B,
išaugo 51%, o Dow Jones Industrial Average
DJIA,
grąžino 81% ir lyginamąjį S&P 500 indeksą
SPX
grąžino 74%, dividendus reinvestavus. („Berkshire Hathaway“ nemoka dividendų.)
Per penkerius metus iki 2020 m. – nuostabių technologijų akcijoms metų – Berkshire B klasės akcijos pabrango 76 %, o Dow – 98 %, o S&P 500 – 103 %.
Dabar pažiūrėkite į penkerių metų diagramą, kurioje rodoma visų trijų metų grąža iki 26 m. balandžio 2022 d.:
„FactSet“
Berkshire'as pirmauja penkerius metus. Tačiau vienas penkerių metų momentinis vaizdas nepasako visos istorijos. Čia yra dvi lentelės, kuriose rodoma visų trijų skirtingų laikotarpių grąža.
Pirma, bendra grąža iki balandžio 22 d.:
O dabar vidutinė metinė grąža įvairiems metams iki balandžio 22 d.:
„Berkshire“ grąža viršijo „Dow“ ir „S&P 500“ grąžą visais aukščiau nurodytais laikotarpiais, o ilgesniais laikotarpiais – įspūdingai.
Geri 2022 m., kai plačioji rinka sumažėjo, žinoma, yra svarbi istorijos dalis.
Viena kritika dėl Buffetto požiūrio – ypač tais laikotarpiais, kai Berkshire akcijos buvo prastesnės nei plačiojoje rinkoje – buvo nesugebėjimas įsigyti naujų, „pakankamai didelių, kad judėtų adata“, nes Berkshire Hathaway yra toks didelis konglomeratas. Jo rinkos kapitalizacija yra apie 733 mlrd.
Tačiau Buffettas savo metiniuose laiškuose akcininkams paaiškina bendrovės pranašumus, įskaitant „išplaukimą“ iš pagrindinės draudimo veiklos ir didelį laisvų pinigų srautą, kurį jis ir jo kolegos pabrėžė per dešimtmečius įsigydami.
Galite perskaityti Buffetto metinius laiškus čia, ir jie yra pamokomi bet kuriam investuotojui, besilaikančiam bet kokio stiliaus. Jis taip pat pripažįsta, kad padarė klaidų, įskaitant pirkimą verslui, kuris pasirodė esąs „ribinis“, kaip rašė 2021 laiškas paskelbtas vasario mėn.
Niekas nėra tobulas. Tačiau aukščiau matote, kad tai, kas gali atrodyti pernelyg konservatyviu investavimo stiliumi aukštųjų technologijų pasaulyje, gali pasisekti ilgą laiką, apimantį gerus ir blogus ekonomikos ciklus. Taip pat turėtumėte nepamiršti, kad nesvarbu, kokios naujos technologijos atsiranda, žmonėms ir įmonėms vis tiek reikia draudimo.
Berkshire investicijų portfelis
Viešai prekiaujamos korporacijos, investuojančios į kitų įmonių paprastąsias akcijas, bet neįtraukusios šių įmonių į savo finansines ataskaitas, Vertybinių popierių ir biržos komisija privalo pranešti apie turimas akcijas per 45 dienas nuo kiekvieno fiskalinio ketvirčio pabaigos. Tai žinomi kaip 13F failai. Naujausias Berkshire 13F buvo pateiktas vasario 14 d., o ūkiai buvo įtraukti į sąrašą gruodžio 31 d.
Nuo tada Berkshire turi užėmė 14.6% poziciją Occidental Petroleum Corp
+ 1.40%
OXY,
paprastųjų akcijų.
Dauguma Berkshire Hathaway akcijų portfelio informacijos yra gruodžio 31 d. Taigi toliau pateikti sąrašai yra tos datos. „Berkshire“ yra aktyvus, prideda ir apkarpo įvairias pozicijas bet kuriame ketvirtyje.
Pasak Berkshire's naujausias 13F failasRemiantis „FactSet“ pateikta informacija apie akcijų kainas, bendrovė turėjo 42 paprastąsias akcijas, kurių bendra rinkos vertė buvo 330.9 mlrd. Berkshire turimų 5.4% „Apple Inc.“ akcijų vertė siekė 157.5 mlrd. USD arba 48% viso portfelio.
Štai 11 akcijų, kurių Berkshire akcijų vertė gruodžio 4 d. buvo bent 31 mlrd.
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymeklius.
Taip pat turėtumėte skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daugybė nemokamos informacijos MarketWatch citatų puslapyje.
Nepraleiskite: Dividendinės Aristocrat akcijos gali padėti jums nepralenkti infliacijos. Šie 15 laimi didžiausius prizus už išmokėjimų padidinimą.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- these-other-10-stocks-also-helped-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo