Blackstone apriboja Breit fondo pardavimą

Savo pareiškime investicinė įmonė „Blackstone“ užblokavo lėšų išėmimą, viršijantį tam tikrą jos 125 milijardų dolerių vertės „Breit“ fondo ribą.

Pastarosios kelios dienos atnešė naują užkrato sraigtą, kai žlugo ši milžiniška afera, vadinama FTX. 

BlockFi, dar vienas iš labiau įsišaknijusių mainų, įsiveržė į spiralę bankroto pačiame Sam Bankman-Fried epizode. 

Bet pasirodo, verkia ne tik mainai; naujienų tviteryje Whale Chart nurodo, kad Blackstone taip pat turi problemų. 

„Karščiausios naujienos: „Blackstone“ apribojo investuotojų pasitraukimą iš savo 125 mlrd. USD vertės nekilnojamojo turto investicinio fondo po daugybės investuotojų, traukiančių pinigus iš privataus turto, raginimų išpirkti.

Investicinę bendrovę ištiko likvidumo problemos, tačiau šį kartą, lyginant su biržos incidentu, yra didelių skirtumų. 

Blackstone riboja investuotojų pasitraukimą

„Blackstone“ yra privataus kapitalo grupė, kuriai taikomos sutartys ir įsipareigojimai investuotojams, kurie visiškai skiriasi nuo biržų platformų. 

Be kita ko, investuotojai gali išpirkti tik 5% kapitalo, investuoto į akcijas, kuriose dalyvavo, ir tai galima kartą per ketvirtį. 

Ši taisyklė labai apriboja kliento galimybę pasitraukti iš investicijos, bet tuo pačiu daro investiciją labai solidžią, kuri, skirtingai nei mainų platformos, turi tokią apsaugą.

Investicinė bendrovė aiškina, kad lapkritį jai pavyko patenkinti tik 43% savo „Breit“ fondo („Blackstone Real Estate Income Trust“) išpirkimo prašymų.

Reaguodama į šią naujieną, „Blackstone“ akcijos Niujorko vertybinių popierių biržoje sureagavo blogai, uždarydamos ties 85.04 JAV dolerio (-7%).

Nemokumo pavojaus fondas išvengia tiek dėl būdingos sutarčių, kurias pasirašo klientai ir įmonės, apsaugos, tiek dėl 69 mlrd.

Bendrovės nuosavybėje jau atsižvelgiama į skolą ir ją sudaro logistikos įrenginiai, daugiabučiai namai, kazino ir medicinos biurų parkai – visa tai yra patrauklus turtas, kurį galima gauti pinigais per trumpą laiką po pardavimo. 

Pasiekęs pirmiau minėtą 5 % ribą, Blackstone gali nuspręsti sustabdyti grynųjų pinigų srautus, kad būtų išvengta nekilnojamojo turto, dėl kurio jis yra toks tvirtas, išpardavimas.

Kažkas keisto patraukė analitikų dėmesį – didžioji dalis kapitalo bėga iš Azijos. 

Breito fondo struktūra

Šios Breito fondas tik 20 % investuoja užsienio klientai, o tai, kad 70 % jų yra iš globalių Rytų, suintrigavo analitikus.

Praėjusį mėnesį kapitalo nutekėjimas atėmė iš „Breit“ beveik 2 milijardus dolerių (tiksliau 1.8 USD), o tai sudaro 2.7 % grynojo turto, tačiau istorija tuo nesibaigia. 

Ką tik pasibaigusį lapkritį JAV bendrovė sulaukė gerokai daugiau nei 5% išėmimo prašymų, todėl nusprendė laikinai sustabdyti išėmimą, kaip tai leidžia sutartis. 

Lapkričio mėnesį kapitalo nutekėjimas sustojo ties 1.3 mlrd. USD, tačiau tai privertė bendrovę nedelsiant imtis taisomųjų veiksmų. 

Nuo vakar „Blackstone“ pradėjo parduoti dalį savo nekilnojamojo turto, kad būtų tvirtesnė ir susidorotų su pastarųjų mėnesių pinigų nutekėjimu. 

Investicinė įmonė pardavė 49.9% savo akcijų daugelyje Las Vegaso kazino, tarp kurių yra MGM Grand Las Vegas ir IL Mandalay Bay Resort. 

Sandoris sudaro 1.27 milijardo JAV dolerių grynųjų pinigų, tačiau dar milijardai gali būti sukaupti esant dideliam fondo poreikiui. 

Paskutinį metų mėnesį, kol nuslūgs dulkės ir viskas bus išvalyta, „Blackstone“ savo klientams leis atsiimti tik 0.3% viso grynojo turto. 

„Blackstone Real Estate Income Trust“ kol kas buvo išgelbėtas, bet neatrodo, kad atakos sustabdytos, ypač iš rytų.

Šis įvykis, į kurį pakliuvo fondas, neturi nieko bendra su šurmuliu, kurį sukėlė fondas FTX reikalas tai atnešė ir kitų aukų. 

Iš jų visų „BlockFi“ ir „Genesis“ turėjo iškelti baltą vėliavą dėl kapitalo nutekėjimo užkrato ir negalėjo išvengti bankroto bei mokumo problemų.